LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES DE LAS CUENTAS ANUALES EN EL NUEVO PGC: PRINCIPALES IMPLICACIONES

1. LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES DE LAS CUENTAS ANUALES EN EL NUEVO PGC: PRINCIPALES IMPLICACIONES Leandro Cañibano Presidente de AECA XIII Encuentro AECA Aveiro, 25 de septiembre de 2008

2. Hitos de la reforma contable en la Unión Europea • Comunicación CE sobre nueva estrategia de información financiera (2000) • Nuevo modelo de información financiera: normas, interpretaciones, auditoría, control y medidas de refuerzo • Nuevas disposiciones legales: * Reglamento Consejo y Parlamento Europeo (2002) * Reglamentos CE publicando NIC/NIIF y SIC/IFRIC (2003-2008)

3. Información Financiera UE:Normas contables • Directiva sobre valor razonable 2001: aplicable en cuentas anuales y en cuentas consolidadas. • NIC/NIIF y SIC/CINIIF obligatorias en Cuentas consolidadas de sociedades cotizadas (8.700) en Bolsas de la UE a partir de 2005. • NIC/NIIF voluntarias para cuentas individuales y consolidadas de no cotizadas: depende de Jurisdicción nacional • NIC para PYMES: existe un proyecto en curso, todavía sin aprobar por Consejo NIC

4. La reforma contable en España (I): nueva ley • Ley 16/2007 de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable, para su armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea (BOE 05/07/2007) • Entrada en vigor: 1º enero 2008

5. La reforma contable en España (II): nuevo PGC • Plan General de Contabilidad: Real Decreto 1514/2007 de 16/11 (BOE 20/11/07) • Plan General de Contabilidad de PYMES: Real Decreto 1515/2007 (BOE 21/11/07) www.icac.meh.es • Entrada en vigor: 1º enero 2008

6. La reforma contable en España (III): cambios principales • Marco conceptual • Valor razonable: precio de mercado o estimación mediante modelos y técnicas • Cuentas Anuales: Balance, P y G, Memoria + E cambios PN + E flujos efectivo • Otras novedades: implicaciones fiscales y mercantiles

7. Marco Conceptual algunas referencias • Imagen fiel: en la contabilización de las operaciones: se atenderá a su realidad económica y no sólo a su forma jurídica • Requisitos: información relevante (útil, mostrando riesgos) y fiable (libre de errores y sesgos) • Principios contables: prudencia deja de prevalecer • Definición de los elementos de las Cuentas Anuales • Criterios de registro o reconocimiento, y de valoración

8. Elementos de lasCuentas Anuales (I): definiciones • Activos: Bienes, derechos y otros recursos controlados por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que espera obtener rendimientos futuros.

9. Elementos de las Cuentas Anuales (I): Implicaciones - Gastos de establecimiento: a P y G - Gtos a distr. varios ejercicios: s/ devengo - Gastos de constitución: negativos en PN - Control vs propiedad: arrdto financiero - Deterioro de valor de los activos - Autocartera, Capital no desembolsado: PN - Nuevos activos: ‘Inversiones Inmobiliarias’ y ‘no corrientes mantenidos para la venta’

10. Elementos de lasCuentas Anuales (II): definiciones • Pasivos: Obligaciones actuales surgidas de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir rendimientos futuros. Se incluyen las provisiones.

11. Elementos de lasCuentas Anuales (II): implicaciones • Pasivos son obligaciones actuales • Provisiones: solo para riesgos actuales e identificables (no para los previsibles o eventuales) • Valoración deudas s/ coste amortizado = valor actual s/ tipo interés efectivo • Acciones sin voto/rescatables son pasivos • Delimitación Pasivo/PN: nuevo Documento AECA

12. Elementos de lasCuentas Anuales (III): definiciones • Patrimonio neto: Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas por sus propietarios, que no sean pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten

13. Elementos de lasCuentas Anuales (III): implicaciones - PN es más amplio que Fondos Propios - Incluye además: Ajustes por cambios de valor y Subvenciones de capital - Necesidad de un nuevo documento: Estado de cambios en PN con dos partes: a) Estado de I y G reconocidos b) Estado total de cambios en PN - Autocartera, Capital no desembolsado en FP: PN

14. Ingresos: incrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos o de disminución de los pasivos, que no tengan su origen en aportaciones de los propietarios Gastos: decrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de aumento de los pasivos, que no tengan su origen en distribuciones a los propietarios. Elementos de lasCuentas Anuales (IV): definiciones

15. Elementos de lasCuentas Anuales (IV): implicaciones - Dos categorías de Ingresos y Gastos a) a P y G: los tradicionales b) a PN: cambios de valor y subvenciones capital (reciclables a P y G) - Reconocimiento de Ingresos: devengo y fiabilidad -Criterios específicos en Normas de registro y valoración, p. e.: existencias, permutas, instrumentos financieros, etc.

16. Valor razonable (I) • Importe de adquisición de un Activo o liquidación de un Pasivo entre partes interesadas, informadas e independientes • Mejor referencia: mercados activos • Alternativamente: modelos y técnicas de valoración (i) transacciones recientes, Activos similares, DFC; (ii) datos observables en mercado • Precio de adquisición cuando valores no son fiables • Aplicable inicialmente a A y P financieros

17. Valor razonable (II) • Cambios en valor de A y P financieros: - cartera de negociación e instrumentos financieros derivados => resultados del ejercicio - disponibles para la venta e instrumentos de cobertura => PN hasta su transmisión • Otras aplicaciones: vía reglamento (PGC permutas) • Aplicable según NIC: instrumentos financieros, productos agrícolas y activos biológicos; opcional en: inmovilizado material, activos intangibles e inversiones inmobiliarias

18. Cuentas Anuales • Balance: nueva presentación • Cuenta de P y G: operaciones continuadas e interrumpidas (resultados tradicionales + valor razonable) • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: resultados de ejercicio + cambios en criterios contables + corrección de errores + correcciones valor (razonable) • Estado de flujos de efectivo (PYMES dispensadas) • Memoria: mayor contenido informativo

19. Otras novedades (I) • Límites: P y G abreviadas/consolidación// Balance abreviado/PYMES/auditoría * Activo: 11,4 M€ // 2,85 M € * Cifra de negocios: 22,8 M€ // 5,7 M € * Nº empleados: 250 // 50 • Grupos: excluidos los horizontales

20. Otras novedades (II) • Fondo de Comercio no se amortiza, se contabiliza deterioro • Deterioro de valor: cuando valor contable > importe recuperable (el mayor entre valor razonable y valor en uso) • Fiscalidad: Fondo de Comercio (5%), Intangibles con vida útil indefinida 10% • Microempresas: régimen simplificado de la contabilidad: Activos 1M €; Cifra negocios 2M €; empleados 10.

21. El papel de AECA • Activa colaboración en todo el proceso de la reforma contable: Libro Blanco, nuevas leyes, nuevo PGC • Reto: continuar desarrollando nuevos medios de guía para los profesionales: Documentos AECA sobre Principios Contables • Plan de trabajo de la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad: delimitación pasivo/ patrimonio (emitido), principio de prudencia, indicadores financieros, operaciones intragrupo,, etc.

22. Aveiro, 25 de septiembre de 2008