1 / 13

Strategii de restructurare

Strategii de restructurare. Rudolf Vizental Senior P artner Casa de Insolvență Transilvania. Supraîndatorarea este o realitate. Prezentare susținută de Rudolf Vizental. Insolven ț a vs Ou t of Court. Insolvența (stigmat) Restructur ă rile Ou t of Court ( p re-insol arrangements)

cayla
Télécharger la présentation

Strategii de restructurare

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Strategii de restructurare Rudolf Vizental Senior Partner Casa de Insolvență Transilvania

  2. Supraîndatorarea este o realitate Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  3. Insolvența vs Out of Court • Insolvența (stigmat) • Restructurările Out of Court (pre-insol arrangements) • Stand still • Privilegiu pentru fresh money • Riscul de clawback • Protecție strategiile de hold out Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  4. Etapele unei restructurări • Analiză- Diagnostic • Soluția internă (TMA, fresh money, pasiv, creditori, clienți) • Integrarea cu exteriorul (Acord – creditori, piață, tribunal) • Implementare Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  5. Strategii de restructurare O strategie de restructurare trebuie să cuprindă: • Procesul de redresare internă • Planul de integrare în mediu exterior Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  6. Restructurarea internă Restructurarea internă are la bază: • Restructurarea pasivului – supraîndatorarea • Restructurarea financiară • Restructurarea operațională - managementul Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  7. Restructurarea pasivului • Haircut • Eșalonare • Debtfor equity • Dare în plată Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  8. Metode de finanțare • Fresh money • Vânzare active non-core • Majorare capital social • Profit Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  9. Rolul specialistului în restructurare • Alinierea tuturor constrângerilor interne și externe într-un scenariu realist; • Consolidarea așteptărilor și presiunilor individuale într-una colectivă. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  10. Tehnici de restructurare • Business transfer • LBO • Goodwill transfer • Asset deal • Share deal • Hostile takeover • Divizare* • Restructurare prin consolidare* Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  11. Principiile restructurării • Alinierea structurii la strategie; • Eliminiarea complexității; • Focus pe activitatea de bază; • Crearea unui scenariu realist; • Soluția de management; • Claritate în implementare; • Menținerea flexibilității. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  12. Principiile restructurării Restructurarea – transformare axată pe salvarea unei afaceri cu probleme, având un plan strategic de redresare. Strategia – este o artă de a crea viziune pentru a trece la o nouă stare de excelență. Strategia de restructurare – viziunea axată pe salvarea unei afaceri cu probleme. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

  13. Mulțumim!

More Related