Die Zukunft der Pensionen – im Spannungsfeld zwischen Demografie und Finanzkrise

1. 3. Dezember 2009, WU Wien • Die Zukunft der Pensionen – • im Spannungsfeld zwischen Demografie und Finanzkrise • Mag. Christian Felber, Wien • www.christian-felber.at

2. Fragestellungen • Sind die öffentlichen Pensionen finanzierbar? • Ist die kapitalgedeckte Privatvorsorge >> sicherer? >> billiger? >> sozialer?

3. Die demografische …

4. Geschäft mit der Angst • „Raten Sie, wie hoch ihre Pension • einmal sein wird. Eines ist sicher: • Ihre Alterspension liegt wahrscheinlich • nur knapp über dem Existenzminimum.“ • Ihre Wüstenrot-Beraterin

6. Weg mit dem Staat! „Der Staat ist das Problem.“ (R. Reagan) „Es gibt keine Gesellschaft.“ (M. Thatcher) > Liberalisierung! > Privatisierung! > Deregulierung!

7. Sozialstaat … • BISHER: kollektiv-solidarisch • Altern ist ein soziales Risiko • Generationenvertrag • Umlageverfahren in der gesetzlichen PV

8. Sozialstaat vs. Neoliberalismus • BISHER: kollektiv-solidarisch • Altern ist ein soziales Risiko • Generationenvertrag • Umlageverfahren in der gesetzlichen PV • NEU: individuell-eigenverantwortlich • Altern ist individuelles Risiko • „Es gibt keine Gesellschaft“ (M. Thatcher) • Private Vorsorge auf den Kapitalmärkten

9. Globale Privatisierung • Weltbank • Privatisierung in Lateinamerika und Osteuropa • OECD • Österreichisches Pensionssystem „verschwenderisch“ • EU-Kommission • „Qualität öffentlicher Finanzen“ • Sozialausgaben sind unproduktiv

10. Einseitige Sicht • „Österreich hat das teuerste • Pensionssystem der Welt.“ • Christian Sedlnitzky, Raiffeisen-Versicherung

11. Öffentliche Aufwendungen in % BIP

12. Demographische Entwicklung „Bald muss jeder Aktive 1 PensionistIn erhalten“ Unmöglich!!

13. Pensionslastquote 1970 – 2030 Pensionisten pro 1000 Beschäftigungsverhältnisse

14. Pensionsantrittsalter 1970 - 2006 ♂ ♀ 1970 2006

15. Beitragssatz alle PV 1970 - 2030

16. Weitere „Schräubchen“ • Pensionsantrittsalter von 1970 • Weitere Arbeitszeitverkürzung • Breitere Beitragsgrundlage • Alle Einkommen, nicht nur Arbeitseinkommen • Arbeitgeberbeitrag auf Wertschöpfungsbasis • Erhöhung des Bundeszuschusses

17. Bundesbeitrag 1970 - 2004 1970 2004

18. Wenn der politische Wille da ist … • … sind die öffentlichen Pensionen problemlos finanzierbar • … kann das Leistungsniveau noch erhöht werden (Lückenschluss)

20. Geschäft mit der Angst • „Raten Sie, wie hoch ihre Pension • einmal sein wird. Eines ist sicher: • Ihre Alterspension liegt wahrscheinlich • nur knapp über dem Existenzminimum.“ • Ihre Wüstenrot-Beraterin

21. Geschäft mit der Angst • Wollen Sie wirklich auf die Großzügigkeit ihrer Kinder angewiesen sein? • Wiener Städtische Versicherung

23. Dow Jones 1929

25. Aufstieg ...

26. ... und Fall

27. ... und Stottern 1999 - 2009

28. ... und Stottern 1999 - 2009

29. Folgen des Börsenkrachs • Großbritannien: • Privat 30% schlechter als Staat • mis-selling scandal: 1,5 Millionen Geschädigte • USA: Enron • Japan: 3 große Lebensversicherungen bankrott • Schweiz: Vera Pavos • Deutschland: Commerzbank: 2. Säule „gekündigt“ Gerling um bis zu 50% gekürzt

30. Folgen des Börsenkrachs • Österreich: • 2002 Kürzung jeder 7. BP um 3,5% • 2003 Kürzung jeder 2. BP um 8% • 2004 Kürzung jeder 3. BP um bis zu 2% • 2007: Kürzung jeder 10. BP um 2% • 2008: Minus aller Kassen - 13,1%

31. Finanzmärkte und Demographie

32. Vertraute Bombe

33. Vorbild Bangladesh! In Bangladesh kommen auf einen Pensionisten/in fast 30 Erwerbstätige!

34. Finanzmärkte und Demografie II • 1:1

35. Umstiegsdilemma Eine Generation muss 2x zahlen!

36. Beitragssätze ohne private Vorsorge (Blüm)

37. Beitragssätze mit privater Vorsorge (Riester)

38. Wer zahlt mit? • 1. Säule (Umlageverfahren) • Arbeitnehmerbeitrag • Arbeitgeberbeitrag • Bundeszuschuss • 2. Säule (Betriebspension) • Arbeitnehmerbeitrag • Arbeitgeberbeitrag • 3. Säule (private Vorsorge) • Arbeitnehmerbeitrag

39. Beitragssätze mit privater Vorsorge (Riester)

40. Wer gewinnt? • Handelsblatt: • „Millionengeschäft für die Versicherungen“ • Der Geld-Standard: • „Segen für die Fondsindustrie“ • Der Standard: „Riesengeschäft für die Wiener Börse“

41. Kosten der Systeme • Umlageverfahren: • Österreich: 1,8% • Deutschland: 2% • Private Vorsorge • Lebensversicherung 12 – 15% • international 20% (J. Stiglitz) • Verrentungskosten bis 25%

42. Transparenz? „Wer herausfinden möchte, was seine Lebensversicherung kostet, hat es nicht leicht.“ Walter Schuster, Standard Life

43. Soziale Bilanz der Privatisierung • Atypisch Beschäftigte: reicht nicht • Arbeitslose: Pech gehabt! • Kranksein wird mit Privatisierung teurer: • derzeit rund 5% KV-Beitrag der Bruttopension • Frauen zahlen doppelt drauf: • Kindererziehungszeiten werden nicht angerechnet • niedrigere Pension für gleiche Beiträge

44. Soziale Bilanz der Privatisierung „Die Frauen haben so viele Vorteile: Sie sind schöner, attraktiver als die Männer und leben auch noch länger, da darfs auch mehr Prämie kosten.“ Günter Geyer, Wiener Städtische

45. Soziale Bilanz der Privatisierung 1980: US-/GB-Pensionssystem reformbedürftig 2000: US-/GB-Pensionssystem vorbildlich Universität Bristol: 48% der Briten/Britinnen droht Altersarmut

46. Budgetentlastung durch Privatisierung? • Österreich: Bundeszuschuss 2,3% BIP (2006) • Großbritannien: Steuerausfälle 3% BIP • dazu: Prämien (Zukunftsvorsorge) • Sozialfälle fallen an Staat zurück (Chile > 50%) • Rettung bankrotter Versicherungen • Finanzkrisen dämpfen Konjunktur

47. „Ergänzung“ widersinnig • Umlageverfahren lebt von • Vollbeschäftigung • hohen Lohn- und Gehaltszuwächsen • Niedrigen Finanzrenditen > Realinvestitionen

48. „Ergänzung“ widersinnig • Umlageverfahren lebt von • Vollbeschäftigung • hohen Lohn- und Gehaltszuwächsen • Niedrigen Finanzrenditen > Realinvestitionen • Kapitaldeckungsverfahren lebt von • hohen Zinsen = weniger Investitionen • Aktienkurssteigerungen = Arbeitsplatzabbau • steigenden Immobilienpreisen = Mietsorgen/O

49. Zusammenfassung • Es wird teurer für die Versicherten • Es wird teurer für den Staat • Es wird unsicherer • Es wird unsozialer • Es wird intransparenter – keine Mitbestimmung! • „Ergänzung“ ist widersinnig

50. Eine andere Welt ist möglich!