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Risultati 2005

Risultati 2005. Paolo Vagnone, Amministratore Delegato Conferenza stampa Milano, 13 marzo 2006. Indice. Risultati 2005 Danni Vita Servizi Finanziari Risultati civilistici Ras Holding SpA e proposta dividendo 2005. Risultati 2005. Risultati 2005. Consolidato.

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Risultati 2005

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Presentation Transcript

  1. Risultati 2005 Paolo Vagnone, Amministratore Delegato Conferenza stampa Milano, 13 marzo 2006

  2. Indice • Risultati 2005 • Danni • Vita • Servizi Finanziari • Risultati civilistici Ras Holding SpA e proposta dividendo 2005

  3. Risultati 2005

  4. Risultati 2005 Consolidato Sviluppo dei Premi consolidati (+1,6%) guidato dalla produzione Vita nei canali Agenti e Promotori in Italia e da una crescita nei Danni sostanzialmente in linea con il mercato in tutti i paesi Combined Ratio in miglioramento (-60 punti base), soprattutto in Italia Crescita del valore della Nuova Produzione Vita (+14,9%) grazie soprattutto allo sviluppo in Italia dei prodotti a premi annui Crescita dell’Utile Netto di Gruppo (+27,9%), che riflette i buoni risultati operativi e beneficia dei proventi della gestione finanziaria

  5. Dati di sintesi Consolidato Milioni euro - IAS/IFRS 2005 crescita 2004 Premi 16.392 +1,6% 16.132 Combined Ratio Danni (%) 97,3 -60bp 97,9 Valore Nuova Produzione Vita 209 +14,9% 182 Utile netto Gruppo 905 +27,9% 708 ROE (%) 14,6 +220bp 12,4 RORAC(*) (%) 24,4 +370bp 20,7 (*) Ritorno sul capitale di rischio allocato

  6. Premi contabilizzati Consolidato Milioni euro, Var. % - Lavoro Diretto e Indiretto Premi Vita + Contr. Inv. Crescita ‘04-’05 Premi Danni Crescita ‘04-’05 +2,3% +1,1% 7.463 8.929(1) 8.834 7.297 +2,4% 3.425 1.720 - 7,0% Altri Paesi 1.850 3.345 6.984 7.209 4.039 +3,2% +2,2% Italia 3.952 2004 2005 2004 2005 (1) Di cui 4.719 milioni di Euro di contratti d’investimento in Italia e 106 milioni di Euro all’estero per un totale di 4.825 milioni di Euro

  7. Dettaglio Utile Netto per Paese Consolidato Milioni euro - IAS/IFRS IT-GAAP 2004 Var. ass. 2005 2004 Totale 691 708 905 197 di cui: 414 444 586 142 Italia 91 119 115 -4 Svizzera 32 4 35 31 Austria(1) Spagna 107 103 106 3 12 13 23 10 Portogallo 4 8 23 15 Irlanda(2) -1 Altri 17 16 35 (1) La differenza è dovuta all’effetto sull’utile del 2004 dalla prima applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. (2) Si riferisce a Darta Saving Life Assurance Ltd.

  8. Danni

  9. Risultati 2005 Consolidato Crescita dei premi del 2,3% con un miglioramento del combined ratio di 60 punti base, nonostante la Svizzera e l’Austria scontino gli effetti delle alluvioni In Italia significativo sviluppo dei segmenti “Persone” e “PMI” (+6,1%), grazie soprattutto all’importante sforzo commerciale delle agenzie Combined ratio in Italia in miglioramento (-100 punti base), grazie alla selezione dei rischi e ad una attenta politica di contenimento dei costi Sviluppo positivo di Genialloyd, con una elevata crescita dell’Utile netto (17,3 milioni di Euro)

  10. Premi contabilizzati Consolidato Milioni euro, Var. % - Lavoro diretto + indiretto Premi contabilizzati Crescita ‘04-’05 Dettaglio per Paese +2,3% Premi Crescita % 7.463 1.281 +2,2% 7.297 Svizzera +2,4% 3.425 Altri Paesi 3.345 934 +1,0% Austria 905 +6,3% Spagna 4.039 +2,2% Italia 3.952 304 - 3,5% Portogallo 2004 2005

  11. Combined Ratio Consolidato IAS/IFRS (1) Combined ratio (%) Dettaglio per Paese (%) 2004 2005 97,9% 98,3 97,3 Italia 97,3% 100,2 101,2 Svizzera(2) 98,6 99,4 Austria(2) 91,5 91,2 Spagna 2004 2005 (1) Sui premi netti di competenza, incluso “altre partite tecniche” (2) Sul combined ratio di Svizzera e Austria pesano gli effetti delle alluvioni per un importo rispettivamente di Euro 56 milioni ed Euro 9 milioni. Al netto il combined ratio si attesta rispettivamente a 96,6% e a 98,2%

  12. Premi contabilizzati per linea di business Italia Milioni euro, Var. % - Lavoro diretto Premi contabilizzati Crescita ‘04-’05 Per segmento di clientela +2,6% 4.021 2005 Var. % 3.920 +0,9% 2.470 Auto 2.448 Persone e PMI(1) 935 +6,1% Aziende e Enti Pubblici(2) 1.551 616 +4,0% +5,4% 1.472 Non Auto 2004 2005 (1) Include i premi della polizza Credit Protection Insurance, pari a 29 milioni di Euro a copertura dei prestiti personali erogati da Clarima Banca (premi pari a 12 milioni di Euro nel 2004) (2) Include cauzioni e rami specialistici

  13. Genialloyd Italia Milioni euro, Var. % - IT GAAP (Lavoro Diretto) Premi contabilizzati Crescita ‘04-’05 Principali risultati +7,3% 2004 2005 218 Combined ratio 96,5% 90,7% 203 Expense ratio 17,0% 14,7% 12,0 17,3 Utile netto 2004 2005

  14. Vita

  15. Risultati 2005 Consolidato Crescita consolidata limitata all’1,1%, con uno sviluppo del 3,2% in Italia e un calo del 7% negli altri Paesi Buona performance in Italia di Agenti (+29,5%) e Promotori Finanziari (+32,6%) con una forte spinta sui prodotti a premi annui (+24,4%) Sensibile aumento del valore della Nuova Produzione in Italia (+15,4%) Leggero rallentamento del canale Bancassurance (-2,4%), per i minori volumi di premi singoli raccolti da Allianz Subalpina. Stabile Creditras, con un buon risultato sui premi annui (+10,9%)

  16. Premi contabilizzati Consolidato Milioni euro, Var. % - Business diretto + indiretto Premi + Contr. Inv. Crescita ‘04-’05 Dettaglio per Paese +1,1% Crescita % Premi 8.929(2) 8.834 1.057 - 0,2% Svizzera Altri Paesi 1.720 - 7,0% 1.850 343 - 13,8% Austria (2) 6.984 7.209 Italia (1) +3,2% 236 - 23,1% Spagna (3) 2004 2005 83 - 2,4% Portogallo (1) Include prodotti Darta distribuiti in Italia (2) Con l’adozione dei principi contabili IAS-IFRS è uscita dal perimetro di consolidamento Pensionkasse. La variazione su base omogenea è del +2,4% (3) Con l’adozione dei principi contabili IAS-IFRS è uscita dal perimetro di consolidamento la compagnia Amaya con Premi pari a Euro 7 milioni; la variazione su base omogenea è del -21,6%. Inoltre nel corso del 2004 la Spagna registrò un premio unico di natura straordinaria di Euro 163 mln relativo all’esternalizzazione del fondo pensione del Banco Popular Espanol

  17. Nuova Produzione - Agenti e PF Italia Milioni euro, Var. % - Business Individuali Agenti Var % ‘04-’05 +29,5% +18% Totale Var % ‘04-’05 669 +30,7% 154 +20,5% 517 1.103 128 +32,4% 515 224 24,4% 389 844 879 180 Promotori Fin. Var % ‘04-’05 +32,6% -23% 32,4% 434 664 +33,9% 70 327 52 2004 2005 364 +32,3% 275 Premi Annui Premi Unici 2004 2005 % Crescita mercato

  18. Bancassurance Italia Milioni euro, Var. % - Business Individuali Nuova Produzione Vita Crescita ‘04-’05 Focus Creditras Crescita ‘04-’05 -2,4% +0,2% 4.368 4.263 4.112 4.102 106 +10,9% +10,9% 118 117 106 4.262 4.145 3.996 3.995 -2,7% 0,0% 2004 2005 2004 2005 Premi Annui Premi Unici

  19. Valore della Nuova Produzione Vita per Paese Gruppo Milioni di Euro - netto minorities, tasse e costo del capitale a fine anno Valore Nuova Produzione Crescita ‘04-’05 Dettaglio per Paese +14,9% 209 2004 2005 182 8 8 24 Svizzera Altri Paesi +11,3% 21 5 9 Austria 185 Italia 5 3 Spagna 161 +15,4% 3 4 Portogallo 2004 2005

  20. Servizi Finanziari

  21. Risultati 2005 Italia Crescita della raccolta netta del 27,1% su base annua con una forte ripresa nell’ultimo trimestre (+97,9%) Miglioramento del risultato operativo lordo del 69% grazie all’aumento delle masse in gestione Integrazione di BNLI sostanzialmente realizzata; miglioramento complessivo della qualità della rete con uscite concentrate su promotori finanziari con portafogli marginali

  22. Flussi Netti PFS Italia Milioni euro - Var. % (1) Flussi netti IV trim. Crescita ‘04-’05 (1) Flussi netti annui Crescita ‘04-’05 +97,9% +27,1% 1.195 455 434 136 940 230 761 319 Vita 362(2) 110 578 120 238 18 Amm. 388 79 523 301 Gestito 190 41 2004 2005 4Q04 4Q05 (1) Flussi Netti: gestito, amministrato e vita (2) Il dato include business corporate per 35 milioni di Euro

  23. Risultati civilistici RAS Holding SpA e proposta dividendo 2005

  24. Premi Contabilizzati RAS Holding SpA Milioni euro, IT GAAP, Var % - Lavoro Diretto Var % 05/04 +6,1% 4.375 4.123 +1,6% 2.925 2.880 Danni 1.450 +16,7% 1.243 Vita 2004 2005

  25. Conto Economico RAS Holding SpA Milioni euro - IT GAAP 2004 2005 Var.% 04-05 Risultato Tecnico 466 397 +17,7% Risultato Operativo della gestione ordinaria 812 652 +24,5% Riprese e Rettifiche di valore -38 14 Risultato Ordinario della Gestione 774 666 +16,2% Risultato straordinario 8 87 Utile Netto 657 607 +8,2%

  26. Proposta dividendo 2005 RAS Holding SpA Euro Dividendo Per Azione Var % Politica dei dividendi +10% 0,88 Dividendo per azione pari a 0,88 per le azioni ordinarie Distribuito nel maggio 2006, per un pay-out di 592 milioni euro 0,80 0,31 2000 2004 2005

  27. Totale monte dividendi e dividend yield RAS Holding SpA Milioni Euro 592 538 226 2000 2004 2005 Dividend-yield 2,0% 4,5% 5.0% (1) (1) Calcolato su Euro 17,60, prezzo medio del 2005

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