TEMA

1. TEMA Miroslav M. Milojević O KVALITETU NAPOMENA UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE Seminar: O NAPOMENAMA Beograd, 26-27. XI 2009. WWW.IEF.RS

2. OKVIR ZA IZLAGANJE • 1. Šta su, i kakav je značaj, Napomena? 2. Šta su bitne karakteristike Napomena? • 3. Kako do kvalitetnih napomena? WWW.IEF.RS

3. RAZVOJ DO NAPOMENA • POČETAK – BILANS STANJA • NASTAVAK – BILANS USPEHA • SASVIM NOVO – CASH FLOW I PROMENE NA KAPITALU • PETI IZVEŠTAJ – NAPOMENE • BELEŠKE – ANEKS – NAPOMENE WWW.IEF.RS

4. RAZVOJ IZVEŠTAVANJA • OD BROJKI KA TEKSTU • OD MANJE TEKSTA KA VIŠE • OD UZGREDNOG KA REDOVNOM • OD POMOĆNOG KA OSNOVNOM • SVE VEĆA PAŽNJA NAPOMENAMA WWW.IEF.RS

5. KARAKTERISTIKE NAPOMENA • NARACIJA – PRIČA NE OBRAZAC • VRLO FORMALAN JEZIK • BEZ STANDARDIZACIJE FORME • FLEKSIBILAN SADRŽAJ WWW.IEF.RS

6. SPECIFIČNOSTI NAPOMENA • DOPUNA BROJČANE PRIČE • PREZENTACIJA FUNDAMENATA • BITNE POJAVE • PRODUBLJIENJE/OBRAZLAGANJE • OBJAŠNJENJE POSTUPAKA • INFORMACIJA O VEZAMA • ANALIZE WWW.IEF.RS

7. STAV PREMA NAPOMENAMA • JEDNAKO VAŽAN IZVEŠTAJ • NE POSLEDNJI VEĆ PRETHODNICA DRUGIM IZVEŠTAJIMA • BITAN IZVOR INFORMISANJA • KORISNIK IH ČITA • BANKARI NAUČILI DA IH ČITAJU WWW.IEF.RS

8. NAPOMENE SU • ODGOVORNOST MENADŽMENTA • PREDMET REVIZIJE • MORA SISTEMSKI PRISTUP • SISTEMSKE POSTAVKE I MIŠLJENJE • UVEK VISOKA PAŽNJA WWW.IEF.RS

9. INTERESENTI ZA IZVEŠTAJE Vlasnik Bankar Regulator Pot. investitor Kontrolor Berza Poverilac Akcionar WWW.IEF.RS

10. INDIKACIJE PROBLEMA • NE PIŠU SE! • Uprava sve prenela na računovođe – na pisce brojki • PIŠU SE AL` SE LOŠE PIŠU • Pišu se jer moraju! • NEMA OZBILJNOG STAVA UPRAVE • Mora se integralno gledati • Sve mora biti u tonu WWW.IEF.RS

11. ISTINA O NAPOMENAMA • NAIZGLED JEDNOSTAVNE A SUŠTINSKI • Veoma zahtevne – opisi su uvek složeni! • Celovite, mora se imati u vidu celina • Stvar su politike i sistema • Stvar uprave a ne sektorskog računovođe • Predmet su pojačane pažnje WWW.IEF.RS

12. DVE STRANE NAPOMENA • PROIZVOĐAČ • Prihvata uslove kvaliteta • Realizuje zahteve • KORISNIK • Određuje kvalitete • Koristi izveštaje • INVESTITOR • Analizira • Odlučuje • Alocira kapital • ENTITET • Mesto događanja • Mesto odgovornosti • Mesto izveštavanja WWW.IEF.RS

13. TRI VAŽNA PITANJA INVESTITORA • KORISNIK ISPITUJE • Kakva je finansijska pozicija? • Kakva je perspektivna pozicija entiteta? • Koliko je menadžment uspešan u odgovoru na dato poverenje da vodi kompaniju? WWW.IEF.RS

14. TRI VAŽNE ODLUKE INVESTITORA • KORISNIK ODLUČUJE O • Zadržati investiciju u datom entitetu? • Dati/povući poverenje menadžmentu? • Plasirati kapital na drugo mesto? WWW.IEF.RS

15. STRUKTURA INFORMACIJA 0 • 0. Izveštajni entitet • Pregled računovodstvenih politika • Dodatna objašnjenja • Napomene - analize WWW.IEF.RS

16. STRUKTURA INFORMACIJA 1 • Pregled računovodstvenih politika • Računovodstvene osnove za sastavljanje izveštaja • Osnova za konsolidaciju • Valutarni obračun • Procene i pretpostavke • Definicija novca (Gotovina i gotovinski ekvivalenti) • Obezvređenja • Prihodi • Hartije od vrednosti • Zalihe • Nekretnine, postrojenja oprema • Nematerijalna imovina • Ulaganja u povezana pravna lica • Porezi • Reklasifikacija WWW.IEF.RS

17. STRUKTURA INFORMACIJA 2 • 2. Dodatna objašnjenja • Promene računovodstvenih politika • Leasing • Transakcije sa povezanim licima • Rezervisanja za penzije • Poreska imovina i obaveze • Rezervisanja • Obezvređenja dugoročne imovine • Poslovna i kreditna koncentracija • Trgovanje hartijama od vrednosti • Zarada po akciji • Plan podele akcija (stock option plan) • Izvanredni događaji • Naknadni događaji WWW.IEF.RS

18. STRUKTURA INFORMACIJA 3 • 3. Dodatno - analize • Zalihe • Nekretnine, postrojenja i oprema • AVR/PV • Dugoročne obaveze • Vlasnički kapital WWW.IEF.RS

19. OSETLJIV IZVEŠTAJ • PROSTOR ZA MANIPULACIJU • OBJAVI DA BI SAKRIO • NE OBJAVI DA BI SAKRIO • ZAVODEĆA OBJAŠNJENJA • NEDOVOLJNO OBJAŠNJENO • NE/KRIVO ANALIZIRANO WWW.IEF.RS

20. MANIPULISANJE SA.... • RAZUMLJIVOST • Strana prezentatora sledi pravila; Korisnik ima znanja i motiva • 2. RELEVANTNOST • Utiče na odlike korisnika finansijskih informacija • 3. POUZDANOST • Verna slika onog što predstavalja • 4. UPOREDIVOST • Doslednost u prikazivanju WWW.IEF.RS

21. USLOVI DOBROG IZVEŠTAJA 1 • IFAC KODEKS • Nezavisnost u prosuđivanu i objektivnost na tronu • 2. OKVIR • Fundamentalna znanja i orijentacije • 3. STANDARDI I TUMAČENJA • Tehnička znanja 4. POSVEĆENJE IZVEŠTAJIMA • Ispuniti ciljeve finansijskog izveštavanja u celini WWW.IEF.RS

22. USLOVI DOBROG IZVEŠTAJA 2 • MRS 1- Prezentacija fin. izveštaja • Revidirani standard koji se ne sme zaobići • Precizne instrukcije šta obelodaniti u Napomenama • MRS 10 – Naknadni događaji • Vezano za informacije o događajima na dan bilansa stanja • Vezano za informacije o događajima nakon bilansa • Lista obelodanjivanja • Popis stavova u standardima datih o obelodanjivanjima u Napomenama stanja • Veoma korisna za sistematičan rad na obelodanjivanjima WWW.IEF.RS

23. OSETLJIVA MESTA • RAČUNOVODSTVENE POLITIKE • POVEZANA PRAVNA LICA • PRIHODI • OBAVEZE • PENZIONE OBAVEZE • TROŠKOVI WWW.IEF.RS

24. SUMARNO NAPOMENE • SVE ZNAČAJNIJE • PO NJIMA VAS CENE • JAČA SVEST MENADŽMENTA • TRAŽE VIŠE ZNANJA I PAŽNJE • VREDI INVESTIRATI U ZNANJE WWW.IEF.RS

25. NAPOMENE UZ FIN. IZVEŠTAJE HVALA NA PAŽNJI! Miroslav M. Milojević m.milojevic@ief.rs WWW.IEF.RS