II CONGRESO LATINOAMERICANO DE PRODUCTIVIDAD Y GESTIÓN BANCARIA

1. II CONGRESO LATINOAMERICANO DE PRODUCTIVIDAD Y GESTIÓN BANCARIA “La productividad en época de crisis” Daniel Castellanos García Vicepresidente económico Bogotá, 26 de octubre de 2009

2. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

3. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

4. Definiciones de productividad La productividad es un concepto difícil De manera general se puede definir como: El monto de valor que se genera dado un monto de insumos El monto de ingresos que se generan dado un monto de gastos La noción de productividad se entiende como la respuesta a distintas preguntas

5. Definiciones de productividad Por ejemplo… ¿Cuánto valor se agrega a un conjunto de insumos (materias primas)? ¿Cuánto valor se paga a un conjunto de factores de producción (trabajo y capital)? Aquí hay una diferencia entre “insumos” y “factores” El pago a los factores y el valor agregado son idénticos ¿Cuáles son los insumos y cuáles los factores en la industria financiera? “Costo laboral” o “costo del personal” “Costo del capital” ¿Cuánto valor se paga al capital? “Dividendos” o “utilidades” Aquí el pago al trabajo es visto como un costo

6. Definiciones de productividad De acuerdo con esta discusión, la productividad se podría medir por… Valor agregado (per cápita) “Estados Unidos es un país muy ‘productivo’ porque su valor agregado (per cápita) es muy alto” Remuneración al capital “La empresa X es muy ‘productiva’ porque sus utilidades (por unidad de capital) son muy altas” ¿Cuál es el stock (acervo) de capital? “Eficiencia” ¿Qué tan altos son los gastos operacionales? Gastos operacionales / margen financiero Gastos operacionales / total de activos

7. Definiciones de productividad

8. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

9. La región presenta una tendencia de mejora en la productividad. Indicador tradicional de eficiencia (gastos op. / activos) Fuente Superintendencias Financieras y Bancos Centrales de cada país, cálculos Asobancaria.

10. En Colombia, la eficiencia de los establecimientos de crédito ha registrado importante mejoras. Indicador tradicional de eficiencia Gastos opr. / mrg financiero Gastos opr. / activos Fuente Superintendencia Financiera de Colombia, cálculos Asobancaria.

11. Estas mejoras se han logrado porque el incremento en el número de empleados y oficinas se ha traducido en una expansión del crédito y los depósitos. Fuente Superintendencia Financiera de Colombia, cálculos Asobancaria.

12. Se observa un incremento en la productividad si se toma en cuenta el número de productos (sobre todo activos) por empleado y oficina. Número de créditos y cuentas de ahorro por empleado Número de créditos y cuentas de ahorro por oficina Fuente Superintendencia Financiera de Colombia y Reporte de Bancarización (Asobancaria), cálculos Asobancaria.

13. Se obtiene un comportamiento similar al observar los montos de crédito y cuentas de ahorro. Monto (millones) de créditos y cuentas de ahorro por empleado Monto (millones) de créditos y cuentas de ahorro por oficina Fuente Superintendencia Financiera de Colombia y Reporte de Bancarización (Asobancaria), cálculos Asobancaria.

14. El aumento en la eficiencia también se evidencia en la relación producto/insumo. Relación producto / insumo Fuente Superintendencia Financiera de Colombia, cálculos Asobancaria.

15. La relación entre eficiencia y tamaño del banco no es tan clara (¿no hay economías de escala?). Gastos op / margen contra tamaño del banco Gastos op / activo contra tamaño del banco *El tamaño del banco se calculó como el peso de los activos del banco sobre el total de activos del sistema bancario. Fuente Superintendencia Financiera de Colombia y Reporte de Bancarización (Asobancaria), cálculos Asobancaria.

16. Pero sí hay relación entre eficiencia y rentabilidad. Gastos op / margen contra rentabilidad sobre activo Gastos op / activo contra rentabilidad sobre activo Fuente Superintendencia Financiera de Colombia y Reporte de Bancarización (Asobancaria), cálculos Asobancaria.

17. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

18. Productividad y crisis: dos hipótesis El ciclo financiero tiende a ser más exacerbado que el ciclo real La productividad tiende a ser procíclica

19. La productividad bancaria y el ciclo económico. Ejemplo para Colombia. Eficiencia promedio en costos para el sector bancario* *Janna, Michel (2003). Eficiencia en costos, cambios en las condiciones generales del mercado y la crisis bancaria colombiana: 1992-2002. Borrados de Economía No 260. Banco de la República.

20. Productividad y crisis: dos hipótesis El ciclo financiero tiende a contagiarse internacionalmente “Cuando Estados Unidos estornuda, a América latina le da gripa” ¿Por qué Colombia ha estado relativamente inmune en esta crisis? Burbuja inmobiliaria menos acentuada Menor desarrollo de instrumentos financieros “exóticos”, que permiten mayor exposición al riesgo Regulación adecuada para el nivel de riesgo consistente con el nivel de desarrollo financiero “Goodbyefinancialrepression, hellofinancialcrash” Mejores fundamentales macro y micro

21. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

22. Factores que determinan la productividad. Objetivo estratégico: las distintas unidades de la entidad, así como sus procesos de producción, deben estar alineadas con el objetivo estratégico de la entidad. Automatización de procesos y tecnología: la renovación constante en la infraestructura tecnológica permite un manejo eficiente de la información y potencia la productividad. Gestión integral del riesgo: la implementación de modelos para la administración de riesgos es vital a la hora de medir las posibles pérdidas que la entidad pueda sufrir. Gestión del talento humano: el conocimiento del capital humano dentro de una entidad permite distribuir de forma óptima las habilidades de los empleados. Estandarización y documentación de procesos: en la medida que los procedimientos de un banco estén bien documentados y estandarizados, las diferentes unidades de negocio podrán trabajar conjuntamente de forma eficiente. Estrategia comercial:coherencia entre la estrategia comercial y los recursos de la organización.

23. Agenda Definiciones de productividad. Evolución de la eficiencia en América latina y Colombia. Productividad y crisis. Factores que determinan la productividad. Conclusiones.

24. Conclusiones