1 / 17

Plan Raportu

Przykłady instrumentów indeksowych (Certyfikaty, jednostki indeksowe typu: mini wig20) oraz usługi zarządzania aktywami na zlecenie klienta na polski i zagranicznym rynku. Plan Raportu. Indeksowe instrumenty syntetyczne Jednostki Indeksowe Certyfikaty Indeksowe

elaine-lowery
Télécharger la présentation

Plan Raportu

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Przykłady instrumentów indeksowych (Certyfikaty, jednostki indeksowe typu: mini wig20) oraz usługi zarządzania aktywami na zlecenie klienta na polski i zagranicznym rynku

  2. Plan Raportu • Indeksowe instrumenty syntetyczne • Jednostki Indeksowe • Certyfikaty Indeksowe • Usługi Zarządzania Aktywami (Asset Management)

  3. Instrumenty Indeksowe Syntetyczne • Indeksowe instrumenty syntetyczne należą do grupy instrumentów syntetycznych, czyli takich które odzwierciedlają profil dochodu danego instrumentu bez potrzeby posiadania instrumentów bazowych. • Wartość Indeksowych instrumentów jest bezpośrednio powiązana z wartością danego indeksu.

  4. Indeksowe instrumenty syntetyczne dzielimy na: • Jednostki indeksowe • Certyfikaty indeksowe

  5. Jednostki indeksowe • Jednostka indeksowa - syntetyczny instrument finansowy, należący do instrumentów pochodnych, służący inwestowaniu w indeksy giełdowe bez potrzeby nabywania akcji spółek wchodzących w skład danego indeksu. Jednostka indeksowa zmienia wartość podobnie do indeksu giełdowego

  6. miniWIG20 • Przykładem jednostki indeksowej na GPW jest miniWIG20 jednostka indeksowa na indeks WIG20, jej wewnętrzna wartość równa jest 10% wartości indeksu WIG20 wyrażonego w złotych. • Obecnie indeks WIG20 wynosi ok. 2750 pkt. • Zatem cena jednostki miniWIG20 powinna oscylować w granicach 275 zł

  7. Zakup / Sprzedaż • Jednostkę można nabyć lub sprzedać na GPW na zasadach podobnych do zwykłych akcji. • Można ją również wykonać, po cenie otwarcia następnego dnia.

  8. Certyfikaty Indeksowe • Certyfikat indeksowy - syntetyczny instrument finansowy, należący do instrumentów pochodnych, umożliwiającym inwestycje o profilu zwrotu indeksu giełdowego emitowanym przez instytucję finansową.

  9. Wybrane Certyfikaty

  10. Przykład • Inwestor podejmuje decyzje o zainwestowaniu w złoto, ma do wyboru zakup kontraktu terminowego opiewającego na złoto (depozyt - 3.362 USD, wartość kontraktu 80.000 USD) albo certyfikatu strukturyzowanegoRCGLDAOPEN (200,18 PLN). Pierwsza inwestycja wymaga posiadania większego kapitału i rachunku praw pochodnych a także obarczona jest większą akceptacją ryzyka związaną z występowaniem dźwigni finansowej. Inwestor decyduje się na zakup 100 szt. certyfikatów RCGLDAOPEN.

  11. I etap 2 Listopada Zakup 100 szt. RCGLDAOPEN

  12. Wpływ różnic kursowych na wartość certyfikatu strukturyzowanego. • Kurs USD/PLN - 2,5184 Instrument bazowy * mnożnik * kursUSD/PLN = 796,50* 0,1 * 2,5184 = 200,59 PLN • Kurs USD/PLN - 2,3184 Instrument bazowy * mnożnik * kursUSD/PLN = 796,50 * 0,1 * 2,3184 = 184,66 PLN • Inwestor poniósł stratę związaną ze spadkiem wartości dolara • 184,66 - 200,59 = - 15,93 PLN (-7,94%) • chociaż wartość instrumentu bazowego nie uległa zmianie.

  13. II etap • 15 Stycznia 2008: Sprzedaż 100 szt. Kurs USD/PLN 2,5184

  14. Rentowność inwestycji Stopa zwrotu z powyższej transakcji: 24.748,11 - 20.096,07 = 4.652,04 PLN +23,15%

  15. Zarządzanie aktywami • Zarządzanie aktywami (asset management) należy do podstawowych usług finansowych. Głównym zadaniem instytucji finansowych (przede wszystkim kredytowych) jest zarządzanie majątkami klientów indywidualnych i instytucjonalnych. • Celem zarządzania aktywami jest osiągnięcie wysokiego wzrostu wartości przy danym kapitale lub osiągnięcie założonego wzrostu przy możliwie najniższej wartości zainwestowanego kapitału.

  16. Dopasowane do klienta • Wymaga sporego Kapitału: • AmerBrokers 250 tys. zł. • Skarbiec 500 tys. zł. • Raiffeisen Bank 0.5 – 10 mln zł.

  17. Dziękujemy za uwagę Jakub Grabowski Katarzyna Kolasa

More Related