Las entidades financieras especializadas en la econom a. Importancia del sector financiero en la econom a La experienc

1. Las entidades financieras especializadas en la econom�a. Importancia del sector financiero en la econom�a La experiencia reciente de EUA y Europa Las microfinancieras y la especializaci�n crediticia. 1

2. Premisa B�sica En el entorno econ�mico global de alta volatilidad , los microcr�ditos otorgados responsablemente representan oportunidad de bienestar para los acreditados y negocio para las entidades financieras. 2

3.  Las entidades financieras especializadas en la econom�a Importancia del sector financiero en la econom�a El dinero y el sistema financiero El desarrollo tecnol�gico, la globalizaci�n y el sistema financiero La experiencia reciente de EUA y Europa EUA: el sector hipotecario Europa: la adopci�n del EURO Latinoam�rica: pol�ticas prudentes Las entidades financieras y la especializaci�n crediticia. Entorno Nacional: Estabilidad macroecon�mica y econom�a informal Profundidad del sistema financiero El cr�dito especializado y entidades financieras profesionales. 3

4. A.-El dinero como medio de cambio 4

5. El Desarrollo Tecnol�gicoy laGlobalizaci�n 5

6. 6

7. 7

8. 8

9. 9

10. Efectos de la Globalizaci�n Acelerado crecimiento econ�mico Mayor productividad Econom�as de escala que favorecen Grandes empresas Ejecutivos de mayor nivel Concentraci�n del ingreso Interrelaci�n de las econom�as mundo Comercio Mundo Financiero Inestabilidad 10

11.  Las entidades financieras especializadas en la econom�a Importancia del sector financiero en la econom�a El dinero y el sistema financiero El desarrollo tecnol�gico, la globalizaci�n y el sistema financiero La experiencia reciente de EUA y Europa EUA: el sector hipotecario Europa: la adopci�n del EURO Latinoam�rica: pol�ticas prudentes Las entidades financieras y la especializaci�n crediticia. Entorno Nacional: Estabilidad macroecon�mica y econom�a informal Profundidad del sistema financiero El cr�dito especializado y entidades financieras profesionales. 11

12. A.- EUA: Origen de la Crisis Actual Bush (2001 � 2008) revierte el super�vit fiscal Aumenta el nivel de deuda / PIB Con las divisas que recibe EUA estimula su econom�a dom�stica y crece el consumo interno Importa lo que no produce competitivamente sin inflaci�n Aumenta el precio de los bienes ra�ces Econom�a sucumbe con el sector hipotecario Activos suben precio y respaldan cr�ditos hipotecarios y de liquidez Se abusa en el otorgamiento de malas hipotecas Se crean los derivados hipotecarios Aumenta cartera vencida Se desploman precios de las viviendas = garant�as de los hipotecarios Los bancos requieren elevar su nivel de capitalizaci�n Gobierno al rescate Hoy: �Crisis = 2008? 12

13. EUA: Crecimiento Trimestral del PIB(tasas anuales de crecimiento) 13

14. EUA: Deuda P�blica(% PIB) 14

15. EUA: Importaciones e Inflaci�n al Consumidor 15

16. EUA: Precios de Vivienda y Construcci�n de Nuevas Unidades 16

17. EUA: �ndice de Cartera Vencida Hipotecaria 17

18. Problemas con el sistema financiero 18

19. B.- EUROPA El Euro se adopta en el a�o 2001 Se elimina riesgo cambiario y se reducen las tasas de inter�s locales Los pa�ses con menor desarrollo reciben fuertes flujos de capital (inversi�n + deuda) Las econom�as se sobrecalientan, aunque permiten un incremento en el PIB per c�pita significativo. Espa�a: Mercado Inmobiliario Grecia: Niveles muy elevados de deuda Se violan acuerdos de Maastricht Deuda P�blica / PIB: m�ximo 60% D�ficit fiscal / PIB: M�ximo 3% Truenan los mercados internacionales y los atrapan con un �balance � pa�s� alta deuda Necesario ajuste: + deuda con reducci�n fiscal Al tener el EURO, el ajuste es sobre la econom�a real, reduciendo salarios y d�ficit � No pueden devaluar para volverse competitivos. Medidas necesarias: a) Plan cre�ble de Grecia b) Capitalizar bancos 19

20. EUROPA: INVERSION EXTRANJERA DIRECTA (% del PIB) 20

21. DEUDA P�BLICA FEDERAL (% del PIB)Pa�ses Europeos 21

22. EUROPA: PIB per C�pita 22

23. C.- LATINOAM�RICA 23

24. LATINOAM�RICA 2011 24

25.  Las entidades financieras especializadas en la econom�a Importancia del sector financiero en la econom�a El dinero y el sistema financiero El desarrollo tecnol�gico, la globalizaci�n y el sistema financiero La experiencia reciente de EUA y Europa EUA: el sector hipotecario Europa: la adopci�n del EURO Latinoam�rica: pol�ticas prudentes Las entidades financieras y la especializaci�n crediticia. Entorno Nacional: Estabilidad macroecon�mica y econom�a informal Profundidad del sistema financiero El cr�dito especializado y entidades financieras profesionales. 25

26. A.- M�xico: Entorno NacionalEstabilidad Macroecon�mica

27. M�XICO: D�ficit Fiscal / PIB

28. M�XICO: Deuda Externa y Reservas Internacionales

29. Flujos de Capital de Corto Plazo

30. El peso mexicano y el peso de las crisis internacionales 30

31. �Por qu� lo macro no pasa a lo micro? Problemas: Falta mayor crecimiento sostenido Empleo bien remunerado 31

32. M�XICO: CRECIMIENTO TRIMESTRAL DEL PIB

33. EMPLEO Y ECONOMIA INFORMAL 33

34. �Qu� se necesita?+ INVERSI�N 34

35. Empleo vs. Crecimiento 35

36. Inversi�n y Crecimiento 36

37. Obst�culos para Hacer Negocios

40. Cr�dito al Consumo Otorgado por la Banca Comercial 40

41. Financial Deepening Mexico vs Other countries 41

42. C.- El Cr�dito EspecializadoNicho de mercado 42

43. Cr�dito Hipotecario vs Microcr�dito 43

44. 44

45. Productos - Especializaci�n Actividades productivas Grupos solidarios Microempresas Cr�ditos al consumo Cr�ditos directos Cr�ditos con descuento por n�mina Cr�ditos para mejora de vivienda 45

46. Transformaci�n de las entidades financieras Entidades de Ahorro y Pr�stamo � fomento h�bito del ahorro dirigido Innovaci�n: mezcla cr�ditos con tandas Ahorro � estudios Aumentar otorgamiento de cr�dito sin generar sobreendeudamiento Competencia propiciar� reducci�n de costo financiero: necesario mayor eficiencia y cartera sana, sin descuidar rentabilidad de la empresa 46

49. Activos para invertir en tiempos dif�ciles Real Estate Bonos (riesgo tasas al alza) Renta Fija (bajas tasas de inter�s o riesgo de depreciaci�n Oro Commodities: Oro, petr�leo, alimentos Bolsas de Valores 49

50. 50

51. M�XICO: MARCO MACROECON�MICO 51

52. PRODUCTO INTERNO BRUTO (Var% anual) 52

53. Conclusiones. 53

54. Financial Deepening and Economic Development 54

55. 55

56. Challenges Aumentar otorgamiento de cr�dito sin generar sobreendeudamiento Reducir costo financiero con mayor eficiencia y cartera sana, sin descuidar rentabilidad de la empresa Ofrecer una mayor diversidad de productos financieros con grandes ventajas cuando sean relacionados con procesos de ahorro. 56