La industria bancaria en el marco de Basilea II

1. La industria bancaria en el marco de Basilea II Intervienen: Antonio Paños, Presidente de la Comisión Financiera y de Gestión Jordi Cugueró, Miembro de la Junta Directiva del ACCID Anton Gasol, autor del libro Sede del Colegio de Economistas Valencia, lunes 28 de mayo de 2007

2. Sinopsis del libro Estructura del libro Formulación del problema Objeto de la investigación Etapa previa: Recopilación de materiales, lectura, estudio y comprensión y contraste de contenidos y participación en un proceso de implantación de gestión del riesgo Metodología Gestión integrada del riesgo Explorar: técnicas y herramientas, organización, medidas y procesos Parte I. Gestión de los riesgos: el riesgo de crédito y su medición Regulación: un nuevo paradigma Parte II. Recomendaciones del Comité de Supervisión, Basilea II y su aplicación Respuestas del mercado: modelos internos y medición Modelo regulatorio: características Implementación: consecuencias macro- y microeconómicas Impacto y transformación de la industria Conclusiones Bibliografía referenciada Índices: analítico y de ilustraciones Análisis descriptivo y factorial Evolución del comportamiento financiero Estabilidad financiera Parte III. Capítulo 9. Análisis empírico del sector Transparencia informativa Información s/. prácticas de gestiónriesgo Informes anuales: prácticas observadas Parte III. Capítulo 10. Prácticas de gestión del riesgo y transparencia

3. Parte I. Gestión de los riesgos y su medición Contenido del libro Parte II. Basilea II y su aplicación Parte III. Estabilidad financiera y transparencia informativa

4. La industria bancaria: unas consideraciones • El negocio bancario • Transformación de plazo, cantidades y precios • Búsqueda de rentabilidad mediante la asunción de riesgos • El riesgo es inherente con la actividad bancaria • Riesgo de insolvencia o de quiebra, resultante del conjunto de los distintos riesgos: • Crédito • Mercado (tipo de interés, de cambio o cotizaciones bursátiles) • Liquidez • Operativo • De negocio • De reputación

5. Regulación prudencial: unas consideraciones • Entidades de crédito: características particulares • Libertad de entrada (con requisitos) y no tanto de salida (externalidades negativas) • Elevado grado de ‘apalancamiento’ • Redes de seguridad: FGD y ‘prestamista de última instancia’ • Confianza => solvencia • Recursos propios (expresión cuantitativa) • Gestión bancaria => eficiencia => asignación recursos => mejor coste posible Regulación prudencial: objetivo básico “la estabilidad financiera”

6. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Recomendaciones

8. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Recomendaciones

9. Requerimientos mínimos de capital [BIS] Basilea I Basilea II MERCADO CRÉDITO OPERATIVO CRÉDITO MERCADO General: 8% Exposición Hipotecas: 4% Modelo interno Modelo regulatorio + sensible al riesgo 3 metodologías = Bis I Nuevo riesgo 3 metodologías Estándar Básico IRB Básico Estándar IRB Avanzado Avanzado + complejidad + complejidad

10. Basilea I: Criterios institucionales y/o geográficos

11. Requerimientos mínimos de capital [BIS] Basilea I Basilea II MERCADO CRÉDITO OPERATIVO CRÉDITO MERCADO General: 8% Exposición Hipotecas: 4% Modelo interno Modelo regulatorio + sensible al riesgo 3 metodologías = Bis I Nuevo riesgo 3 metodologías Estándar Básico IRB Básico Estándar IRB Avanzado Avanzado + complejidad + complejidad

12. Riesgos de mercado: Método estándar • Riesgo de tipo de interés • Método del vencimiento. • Método de la duración: sensibilidad del precio de cada posición. • Riesgo de posiciones en acciones • Cálculo de posiciones. • Cálculo de requerimientos de capital. • Riesgo de divisas • Medición de la exposición a una moneda única. • Medición del riesgo de divisas con posiciones en divisas y oro. • Riesgo de productos básicos • Modelo de la escala de vencimientos. • Método simplificado. • Tratamiento de las opciones • Métodos simplificados. • Métodos intermedios: delta-plus, escenarios.

13. Riesgos de mercado: Modelos internos • Especificación de los factores de riesgo de mercado • Tipos de interés. • Tipos de cambio. • Cotizaciones bursátiles. • Precios de productos básicos. • Estándares cuantitativos mínimos • Cálculo diario del VaR al 99% de confianza. • Shock de 10 días; período histórico 1 año; actualización trimestral; modelo de varianza-covarianza, simulaciones históricas o simulaciones de Monte Carlo; … • Pruebas de tensión • Validación externa • Combinación de los modelos internos y de la metodología estándar. • Tratamiento del riesgo específico. • Estándares para la validación de modelos.

14. Riesgo operativo: Método del Indicador Básico [BIA]

15. Riesgo operativo: Método Estándar

16. Riesgo operativo: Métodos de Medición Avanzada • Criterios generales: • Participación del Consejo de Administración y Alta Dirección en su vigilancia y gestión. • Sistema sólido, que se aplica en su totalidad y que cuenta con recursos suficientes. • Criterios cualitativos: • Unidad de gestión autónoma. • Integrado en los procesos de gestión del banco. • Información periódica, bien documentado, auditado y validado. • Criterios cuantitativos: • Criterio de solidez de los AMA. • Criterios detallados: atomizado, creíble, transparente, comprobable. • Datos internos: seguimiento. Datos externos: relevantes. • Análisis de escenarios: opiniones periciales. • Identificación de factores básicos del negocio. • Cobertura del riesgo: efecto reductor máx. 20%. • Posibilidad de su utilización parcial.

17. Basilea II: Pilar 1 => Método Estándar

18. Modelos internos de riesgo de crédito Distribución de pérdidas futuras: Parámetros esenciales • Riesgo de la cartera: • Correlación • Contribución al riesgo de un activo • Concentra-ción de riesgos • Riesgo individual: • PD: incumpli-miento • Exposición • LGD: severidad • Migración productos Pérdidas Esperadas Pérdidas Inesperadas Rentabilidad ajustada al riesgo

19. Tipos de pérdidas y medidas del capital

20. Tipos de pérdidas y medidas del capital

21. Metodología IRB: Escala Maestra de Riesgo

22. IRB: Cálculo del capital [K]: Modelo de Vasicek

23. Empresas: Impacto de la PD y de la LGD en los requerimientos de capital Fuente: FitchRatings

24. Calibración del capital requerido para las pérdidas Provisiones Capital

25. Vencimiento efectivo (M) ≥ 1año: la pendiente  Muy buenas calificaciones Muy malas calificaciones

26. Modelo unifactorial vs. multifactoriales ΔConcentración ΔDiversificación Efecto modelo

27. Carteras de EMPRESAS: Segmentos

28. Metodología IRB

29. Empresas

30. Metodología IRB: Pymes

31. Basilea II: Impacto en la financiación de las PYMES

32. QIS 5: Unión Europea

33. Unión Europea: QIS 5, resultados

34. QIS 5: Resultados por carteras de riesgo

35. Basilea II: Impacto en el comportamiento bancario

36. Mantenimiento de límites

37. Participaciones industriales

38. Medidas de Rentabilidad: ROE vs. RORAC

41. Márgenes de las operaciones

42. Basilea II: grado de aceptación

43. Nuevo Marco de Capital [Basilea II] 3 Pilares Pilar 1: Requerimientos mínimos de capital Pilar 2: Proceso de examen supervisor Pilar 3: Disciplina de mercado

44. Sistemas internos de calificación de riesgos:Proceso de validación por parte del supervisor

45. El Segundo Pilar: el proceso de examen supervisor • La finalidad es que los bancos desarrollen y utilicen mejoras técnicas de gestión para el seguimiento y control de los riesgos. • Áreas fundamentales a tratar por el Pilar 2: • Riesgos no cubiertos por completo por el Pilar 1 (p.e. riesgo de concentración del crédito). • Riesgos no tratados en el Pilar 1: p.e. riesgo de interés en la cartera de inversión, riesgo de negocio, estratégico, de liquidez, ... • Factores externos al banco (p.e. efectos del ciclo económico). • Evaluación del cumplimiento de los criterios mínimos y de los requisitos de divulgación de los métodos más avanzados del Pilar 1.

46. Pilar 3: Los requisitos de divulgación • Riesgo de crédito: • Divulgaciones para las carteras sometidas al método estándar y a ponderaciones supervisoras por riego en los métodos IRB • Divulgaciones para las carteras sometidas a los métodos IRB. • Técnicas de cobertura del riesgo de crédito: divulgaciones para los métodos estándar e IRB. • Titulización: • Divulgaciones para los métodos estándar e IRB. • Riesgo de mercado: • Divulgaciones para el método estándar. • Divulgaciones para el método de modelos internos [IMA] en las carteras de negociación. • Riesgo operativo: • Posiciones accionariales: • Riesgo de tipo de interés en la cartera de inversión [IRRBB]

47. Basilea II Pros Contras

48. Gracias al COEV por su amable invitación y hospitalidad y a todos los que me han acompañado !!!

49. Diapositivas complementarias • Parte III del libro: • Estabilidad financiera • y transparencia informativa

50. Parte III. Estabilidad financiera y transparencia informativa