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2. Banco de Espa?a. 1. ?POR QU? ES NECESARIA LA REGULACI?N DE LOS BANCOS?. ESPECIFICIDAD DE LA EMPRESA BANCARIAProducci?n de liquidezENTORNOS M?S COMPETITIVOSEficacia y asunci?n de riesgosFALLOS DE MERCADOInformaci?n asim?tricaBienestar socialREGULACI?N Y SUPERVISI?N PRUDENCIALGen?rica y co
E N D
1. Los retos de la supervisin bancaria y las nuevas perspectivas del Acuerdo de Basilea II Pazo de Marin (A Corua)
10 de septiembre de 2003
2. 2 Banco de Espaa 1. POR QU ES NECESARIA LA REGULACIN DE LOS BANCOS?
ESPECIFICIDAD DE LA EMPRESA BANCARIA
Produccin de liquidez
ENTORNOS MS COMPETITIVOS
Eficacia y asuncin de riesgos
FALLOS DE MERCADO
Informacin asimtrica
Bienestar social
REGULACIN Y SUPERVISIN PRUDENCIAL
Genrica y complementada con elementos internos del Gobierno de las empresas
PARTE FUNDAMENTAL: REGULACIN DEL CAPITAL
Asuncin de riesgos excesivos
Shocks de rentabilidad
Shocks de liquidez
Prdidas inesperadas
3. 3 Banco de Espaa 2. QU OBJETIVOS BSICOS PERSIGUE LA SUPERVISIN/REGULACIN?
MANDATO LEGAL: FACULTADES Y LIMITACIONES
SOLVENCIA Y ACTUACIN DE LAS ENTIDADES
Minimizar crisis individuales / Evitar riesgo sistmico
CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS ESTABLECIDAS
Proteccin de la clientela / Transparencia hacia el mercado
DEFINIENDO LMITES
Interaccin con otros supervisores (Acuerdos)
Interaccin con otras entidades y agentes
LOS OBJETIVOS BSICOS DE LA SUPERVISIN NO VAN A CAMBIAR CON EL ACUERDO
4. 4 Banco de Espaa 3. ESTRUCTURA DEL VIGENTE ACUERDO ESTABLECE UNOS REQUERIMIENTOS MNIMOS DE CAPITAL
CUBRE RIESGO DE CRDITO
ESTABLECE UNA DEFINICIN ARMONIZADA DE CAPITAL
PONDERACIONES DE ACTIVO ARMONIZADAS / REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
OCDE (efectivo y deuda) 0% 0%
OCDE (bancos) 20% 1,6%
Crd. hipotec. 50% 4,0%
Resto activo 100% 8,0%
5. 5 Banco de Espaa 4. MRITOS Y DEBILIDADES DE BASILEA I
ESTRUCTURA SIMPLE ? HOMOGENEIZACIN INTERNACIONAL
Ms de 100 pases adheridos
CONTRIBUCIN A LA ESTABILIDAD FINANCIERA
Freno a la tendencia a la reduccin de capital (pre-acuerdo)
Ms igualdad competitiva
Elemento de comparacin til
ALEJAMIENTO DE LA REALIDAD FINANCIERA
Bancos haban cambiado sus procedimientos de gestin de riesgos
Ratios de capital cada vez ms alejados del perfil de riesgos
Clasificacin de riesgos dentro de cada grupo: inadecuada
CRE INCENTIVOS PERVERSOS. ARBITRAJE REGULATORIO
Reduccin de capital sin reduccin de riesgos (titulizaciones)
6. 6 Banco de Espaa 5. OBJETIVOS DE BASILEA II
CONTINUAR PROMOVIENDO LA SOLVENCIA DEL S.F.
Nuevo esquema: como mnimo el nivel actual de capital
FOMENTO DE IGUALDAD PARA COMPETIR
ENFOQUE GLOBAL DEL RIESGO
Riesgo operacional
ACERCAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL AL NIVEL DE RIESGO
PAPEL MS IMPORTANTE PARA SUPERVISORES Y MERCADOS
REDUCIR LOS COSTES POTENCIALES, PARA LA SOCIEDAD, DE LA FRAGILIDAD FINANCIERA
7. 7 Banco de Espaa 6. BASILEA II: PROCESO COMPLEJO, PERO TRANSPARENTE
PRODUCTOS FINANCIEROS CADA VEZ MS COMPLEJOS: LA MEDICIN DEL RIESGO TAMBIN
ESTRUCTURA OPCIONAL: MS COBERTURA, MS COMPLEJIDAD
DILOGO PERMANENTE: AJUSTES CONTINUOS DE CONTENIDO
CAMINO LARGO
Primer documento conceptual: 1999
De concepto a estructura: 2001
PROCESOS DE DISCUSIN: BSQUEDA DE CONSISTENCIA
Despus de cada documento consultivo, con ms de 300 bancos de todo el mundo
PARTICIPACIN ESPAOLA
Desde 1999
Presidencia
8. 8 Banco de Espaa 7. CALENDARIO
JUNIO 1999: PRIMER DOCUMENTO CONSULTIVO
JULIO 2000: PRIMER ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 1)
ENERO 2001: SEGUNDO DOCUMENTO CONSULTIVO
ABRIL 2001: SEGUNDO ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 2)
OCTUBRE 2002: TERCER ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 3)
PRIMAVERA 2003: TERCER DOCUMENTO CONSULTIVO
FINAL 2003: NUEVO ACUERDO DE CAPITAL
FINAL 2006: IMPLEMENTACIN?
9. 9 Banco de Espaa 8. ESTRUCTURA DEL ACUERDO: TRES PILARES
PILAR 1: REQUISITOS DE CAPITAL MNIMO
Tres categoras de riesgos:
Riesgo de crdito: 3 enfoques
Riesgo de mercado (sin cambios)
Otros riesgos (aadir el riesgo operacional)
PILAR 2: REVISIN DE LA ADECUACIN DE CAPITAL POR EL SUPERVISOR
PILAR 3: DISCIPLINA DE MERCADO
10. 10 Banco de Espaa 9. PILAR 1: REQUERIMIENTOS DE CAPITAL MNIMO
FRMULA DE CLCULO SENCILLA
LO QUE CAMBIA SON LOS MTODOS USADOS PARA MEDIR LOS RIESGOS EN QUE INCURREN LOS BANCOS
ELEMENTOS BSICOS DEL PILAR 1: RIESGO DE CRDITO Y OPERACIONAL
TRES POSIBLES MTODOS DE CLCULO DEL RIESGO DE CRDITO
? Mayores requerimientos de capital
Grado creciente de sofisticacin ?
Predominio de los elementos aportados internamente por las entidades ?
RIESGO OPERACIONAL. TAMBIN 3 OPCIONES
? Mayores requerimientos
Sofisticacin creciente ?
11. 11 Banco de Espaa 10. CAPITAL Y RIESGO EN BASILEA II BASILEA II MS SENSIBLE AL RIESGO
CAPITAL DEPENDE DEL RIESGO ASUMIDO: RATINGS
RIESGO SE MIDE POR LA PROBABILIDAD DE IMPAGO (PD)
Desde 0% (no impaga seguro)
Hasta 100% (impaga seguro)
RELACIN ENTRE PD Y CAPITAL REQUERIDO (K) CONTNUA Y CRECIENTE
CURVAS DE BASILEA (CORPORATE)
TODO CORPORATE EN BASILEA I TIENE K = 8%
12. 12 Banco de Espaa 11. PILAR 2: REVISIN SUPERVISORA
PAPEL FUNDAMENTAL DE LOS SUPERVISORES/REGULADORES
VALORACIN DEL CAPITAL QUE MANTIENE CADA BANCO
ACTUAN SEGN CUATRO PRINCIPIOS
ESENCIA DE LOS PRINCIPIOS:
Opiniones explcitas de la adecuacin de los capitales al nivel de riesgos
Pueden imponer niveles superiores al mnimo
Debern valorar de forma proactiva las polticas de riesgos y la evolucin del capital econmico
ELEMENTOS ESPECFICOS ADICIONALES:
Riesgos no cubiertos en P1, stress-tests, titulizaciones
NECESARIO REFORZAMIENTO DE LAS CAPACIDADES ACTUALES DE LOS SUPERVISORES
Materiales, de personal, tecnolgicas
TRATAMIENTO DISTINTO DE UNOS Y OTROS?
Convergencia supervisora
13. 13 Banco de Espaa 12. PILAR 3: DISCIPLINA DE MERCADO
COMPLEMENTO NECESARIO DE LOS PILARES ANTERIORES
REQUERIMIENTOS DE TRANSPARENCIA:
Participantes en los mercados podrn valorar perfil de riesgos y capitalizacin
TRANSPARENCIA COMO EQUILIBRADOR DEL MAYOR NFASIS EN PROCEDIMIENTOS INTERNOS
REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN:
Publicacin en periodo razonable de informacin financiera cualitativa y cuantitativa fiable
Valoracin precisa de la situacin financiera, resultados, capital, perfil y gestin del riesgo
POLTICA DE TRANSPARENCIA FORMALMENTE APROBADA POR EL C.A.
14. 14 Banco de Espaa 13. CARACTERSTICAS Y NATURALEZA DE LAS NORMAS DE BASILEA
MARCO DE REFERENCIA PARA UNA SUPERVISIN BANCARIA EFECTIVA
CORE PRINCIPLES (25). ACUERDO BASILEA 88, ACUERDO BASILEA II
NO SON NORMAS LEGALES. FUERZA BASADA EN EL PRESTIGIO
El Comit no es un organismo internacional
No tiene entidad jurdica propia ni capacidad legal
SON ESTNDARES INTERNACIONALES Y BUENAS PRCTICAS
NORMAS LEGALES ? LAS AUTORIDADES LEGISLATIVAS DE CADA PAIS
CASO ESPECIAL. UE ? DIRECTIVA DE ADECUACIN DE CAPITAL
Plan de accin de Servicios Financieros
Preparacin de la Directiva. Aplicada a todas las entidades
Adaptacin del Acuerdo a las especificidades de Europa
15. 15 Banco de Espaa 14. IMPLANTACIN DEL ACUERDO
REQUISITOS MUY EXIGENTES PARA APLICAR MODELOS INTERNOS
SUPERVISOR RESPONSABLE DE REVISAR EL CUMPLIMIENTO
POSIBILIDAD DE APLICACIN DESIGUAL ENTRE PASES Y BANCOS
BASILEA I vs. BASILEA II: HOMOGENEIZACIN vs. DIFERENCIACIN
DISCRECIN NACIONAL Y CONSISTENCIA TRANSFRONTERIZA
Grupos Bancarios Internacionales
AIG. PRINCIPIOS BSICOS PARA LA IMPLANTACIN TRANSFRONTERIZA
Los principios bsicos siguen mantenindose
Refuerzo con cinco nuevos principios bsicos
Mayor cooperacin entre supervisores
Plan prcticas
16. 16 Banco de Espaa 15. DESPUS DE LA APROBACIN: TAREAS PARA LOS BANCOS
BASILEA SUPONDR UNO DE LOS MS GRANDES SHOCKS ESTRUCTURALES DE LA INDUSTRIA BANCARIA EN LAS LTIMAS DCADAS
MEJORA DE LOS SISTEMAS DE MEDICIN, GESTIN Y CONTROL DE RIESGOS
ELABORACIN DE MODELOS INTERNOS
FUERTE INCREMENTO DE TRANSPARENCIA
INTEGRACIN EFECTIVA EN LA GESTIN DEL NEGOCIO
No basta con tener un determinado volumen
No es slo un modelo matemtico
Estrategia global y atencin al ciclo
SIMULTANEIDAD CON EL CAMBIO EN LAS NORMAS CONTABLES
17. 17 Banco de Espaa 16. DESPUS DE LA APROBACIN: TAREAS PARA LOS SUPERVISORES
IMPLANTAR BASILEA II EN TRES AOS
VALORAR LA ADECUACIN DEL CAPITAL AL PERFIL DE RIESGO DE CADA ENTIDAD (P. 2)
ENTENDER, VALORAR Y VALIDAR LOS MODELOS INTERNOS DE RIESGOS DE CRDITO Y OPERACIONAL
POSIBILIDAD DE EXIGIR MS CAPITAL
Por encima del establecido en el Pilar 1
MS CAPACIDADES PARA EL SUPERVISOR: MAYOR TRANSPARENCIA
MS ATENCIN A LOS ELEMENTOS CUALITATIVOS
COORDINACIN CON OTROS SUPERVISORES
DEMASIADO PILAR 2?
18. 18 Banco de Espaa 17. TAREAS COMPLEMENTARIAS: NORMAS DE CONTABILIDAD
INTEGRACIN DE LAS NORMAS CONTABLES Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
ENTRADA EN VIGOR DE LAS NORMAS IAS EN LA UE EN 2005
Afectarn a la transparencia y a la estrategia de negocio
COORDINACIN PERMANENTE COMIT DE BASILEA CON EL COMIT INTERNACIONAL CONTABLE
Consistencia entre unas y otras normas
INTERACCIONAN CON LOS 3 PILARES DE BASILEA Y NO SLO CON EL PILAR 3 (TRANSPARENCIA)
ASPECTOS CLAVES
Valoracin de activos y provisin para riesgos
Estandarizacin de la contabilidad
Mayor volatilidad: ms impacto de los mercados en las cuentas
19. 19 Banco de Espaa 18. ENFOQUE SUPERVISOR DEL BANCO DE ESPAA
METODOLOGA DE LA SUPERVISIN ORIENTADA AL RIESGO
SUPERVISIN DE LA ACTIVIDAD BANCARIA BAJO EL ENFOQUE RIESGO (SABER)
ESQUEMA
RIESGO SUPERVISOR INDICA LA SITUACIN ACTUAL Y VIABILIDAD
EXPERIENCIA TIL EN LA VALIDACIN DE MODELOS INTERNOS
La provisin estadstica
La Central de Informacin de Riesgos
EN LNEA CON LOS PRINCIPIOS DE BASILEA