1 / 24

Kansainvälisen kaupan rahoitus

Kansainvälisen kaupan rahoitus. Kauppasopimuksesta kaikki lähtee… kaupankohde kauppahinta omistusoikeuden siirtyminen toimitusaika ja – lauseke maksuehdot ja maksutapa myyjän antama takuu sopimusvelvotteiden laiminlyönnin seuraukset sopimuksesta vapautumisperusteet

evita
Télécharger la présentation

Kansainvälisen kaupan rahoitus

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Kansainvälisen kaupan rahoitus • Kauppasopimuksesta kaikki lähtee… • kaupankohde • kauppahinta • omistusoikeuden siirtyminen • toimitusaika ja – lauseke • maksuehdot ja maksutapa • myyjän antama takuu • sopimusvelvotteiden laiminlyönnin seuraukset • sopimuksesta vapautumisperusteet • sopimuksen voimaan saattaminen • riitaisuuksien ratkaiseminen

  2. Kansainvälisen kaupan rahoitus1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNEMAKSUJEN VÄLITTÄMINEN • SWIFT – Society for Interbank Financial Telecommunication • Arvopäiväkäytäntö • - lähettäjäpankin oikeus määrätä maksusta lakkaa ja vastaanottajapankin alkaa • Läh.pankki --2 pankkipäivää --Saajapankki --1pp –Saaja

  3. Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNE • Kurssikäytäntö • - tulevan maksun vasta-arvo ostokurssiin • lähtevän maksun vasta-arvo myyntikurssiin • maksun vasta-arvo yli 33T€ -> maksuhetken markkinakurssi

  4. Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNEMAKSUTAVAT • Maksumääräys • - kun maariskiä ei ole • - kotimaisen tilisiirron vastine • IBAN – International Bank Account Number • kotimaisen tilinumeron eteen lisätään • tilinpitäjäpankin ISO-standardin mukainen maakoodi • (Suomi=FI) sekä kaksimerkkinen tarkiste • OKO 500 015-281FI13 5000 1520 0000 81

  5. Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNEMAKSUTAVAT • Ulkomainen Shekki • SWIFT-shekki turvallisempi kuin tav. Valuuttashekki • - lähetetään ulkomaiseen kirjeenvaihtajapankkiin • Perittävä (CAD) • - asiakirjat vain maksua vastaan - (D/P) • - maksuaikaa • asiakirjat myyjän asettaman vekselin hyväksymistä vastaan (D/A) • vakuutena ostajapankin vekselitakaus eli avaali

  6. Kansainvälisen kaupan rahoitus 1 ULKOMAAN KAUPAN MAKSULIIKENNEMAKSUTAVAT • Remburssi • - käytettävä aina kun maariskiä • - turvaa molempien aseman • - ostaja voi osoittaa luotettavuutensa • myyjä saa maksun riippumatta • ostajan maksukyvystä • Lajit • - peruuttamaton / peruutettavissa oleva • - vahvistamaton / vahvistettu • - avista / aikaremburssi • - katettu / kattamaton • - siirrettävissä oleva remburssi • - standbyremburssi • - uudistuva remburssi

  7. Kansainvälisen kaupan rahoitus 2 Rahoituksen erityisongelmia REAALIPROSESSI Tuotannon- tekijä- markkinat Suorite- markkinat Meno Tulo Kassa Kassastamaksut Kassaanmaksut RAHAPROSESSI Rahoitus- markkinat Korot Verot Osingot Oma/vieras pääoma Kuva 1. Toimintaprosessikuvaus

  8. Kansainvälisen kaupan rahoitus 2 Rahoituksen erityisongelmia - investoinnit kalliimpia - käyttöpääoman tarve kasvaa - ulkomaiset ostaja vaativat pitkiä maksuaikoja  rahan kierto hidastuu - valuuttakurssi- ja korkoriskit

  9. Kansainvälisen kaupan rahoitus Mitä voidaan rahoittaa? • Viennin valmistusaikainen rahoitus • Viennin toimituksen jälkeinen rahoitus • Tuonnin rahoitus

  10. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUS Viejän rahoitusta  taseessa vierasta pääomaa rahoituskustannukset viejän katettava euro- tai muihin valuuttoihin sidottua Ostajan rahoitusta viejän myöntämä maksuaika ostaja edellyttää poistuu viejän taseesta

  11. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin valmistusaikainen rahoitus • Ostajan ennakkomaksut •  suurissa kaupoissa tai projektiviennissä •  ostaja voi vaatia vakuuden • remburssikaupassa myyjällä voi olla oikeus ennakkoon

  12. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin valmistusaikainen rahoitus • Finnvera Oyj (http://www.finnvera.fi) - vientitakuut, lainat ja takaukset • Suomen Vientiluotto Oy (http://www.fec.fi)Finnish Export Credit Ltd • - Finnveran 100% tytäryhtiö • rahoittaa pääasiassa ostajaa, ostajan pankkia tai muuta rahoituslaitosta • OECD – ehtoiset luotot jäsenmaiden julkisista varoista • vakuuksina pankkitakaus tai Finnveran vientitakuu • - Hallinnoi OECD-luottojen korontasausjärjestelmää • tekee korontasaussopimuksia kotimaisten ja ulkomaisten luottolaitosten välillä

  13. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin valmistusaikainen rahoitus • Finnfund Oy (http://www.finnfund.fi) • - Teollisen yhteistyön rahasto OyFinnish Fund for Industrial Cooperation Ltd. • kehitysmaissa ja Venäjällä toimivien yritysten yksityiset hankkeet • Nopef (http://www.nopef.comNordic Project Fund • - Pohjoismaiden projektiviennin rahasto

  14. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin toimituksen jälkeinen rahoitus  Ostajan tai myyjän rahoitusta Toimitusluotto  Perittävän D/A maksuehto  Aikaremburssi Tililuotto- ostaja saa maksuaikaa viejältä

  15. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin toimituksen jälkeinen rahoitus • Vientiluotot • - myyjä rahoittaa vientisaatavansa • - viejän asettama vekseli • - luotollinen valuuttatili • korkoriski ja valuuttariski! • Vientifactoring • - myyjä siirtää saatavansa rahoitusyhtiölle

  16. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin toimituksen jälkeinen rahoitus • Ostajaluotto • - kauppahinnan maksua varten • myyjällä ei ole korko- ja valuuttariskiä • Forfaiting • ulkomailla toimivat pankit ostavat suomalaisten • viejien asettamia ja ulkom. ostajien hyväksymiä vekseleitä • ilman takautumisoikeutta myyjään nähden •  vekselivastuu yksinomaan ostajalla

  17. Kansainvälisen kaupan rahoitus 3 VIENNIN RAHOITUSViennin toimituksen jälkeinen rahoitus Työ- ja elinkeinoministeriön myöntämättuet kansainvälistymiseen http://www.tem.fi - ELY-keskukset välittävät http://www.ely-keskus.fi - pkt-yritykset; enint. 250hlöä, lv 40M€, Tase 27M€ - max. 50% hyväksytystä käyttöpääomatarpeesta - laina, takuu, avustus

  18. Kansainvälisen kaupan rahoitus 4 TUONNIN RAHOITUS • Ulkomaisen myyjän toimitusluotto • - ulk. myyjä antaa maksuaikaa •  Perittävän D/A-maksuehto • Aikaremburssissa myyjä voi diskontata vekselin ja • saada maksun heti kuten avista remburssissa

  19. Kansainvälisen kaupan rahoitus 4 TUONNIN RAHOITUS Rahoitusluotto - lyhyt tai pitkäaikainen valuuttaluotto - voidaan hyödyntää käteisalennukset Remburssirahoitus  kattamattomassa tuontiremburssissa tuoja saa remburssin suuruisen luoton, josta korkoa avaajapankin maksettua myyjän pankille; myyjä puolestaan saa maksun tavaran toimitettuaan, jolloin tuoja voi hyödyntää käteisalennuksen

  20. Kansainvälisen kaupan rahoitus Takaukset Takaus on sitoumus toiselle osapuolelle, mikäli kolmas osapuoli ei täytä sopimusvelvollisuuttaan. Esim. ennakon takaus Pääsitoumus MYYJÄ OSTAJA Vastasitoumus Pankkitakaus PANKKI

  21. Ulkomaankaupan rahoitusVientitakuut Finnvera Oyj myöntää viejälle suojaa kaupallista ja poliittista riskiä vastaan. Esim. Ostajaluottotakuu PANKKI VIEJÄ velka toimitus vekseli luottoriski takuu OSTAJA FINNVERA

  22. Kansainvälisen kaupan rahoitus Riskit • Taloudellinen riski • Taseriski • Valuuttariski • Korkoriski • Poliittinen riski

  23. Kansainvälisen kaupan rahoitus Valuuttakurssiriskit • Valuuttapositio • Saatavien ja velkojen erotus • Suojaudutaanko vai ei? • Suojautumiskeinot • Sisäiset • Matching • Menojen ja tulojen yhteensovittaminen • Laskutusvaluutta • Valuuttaklausuuli • Valuuttakorit

  24. Kansainvälisen kaupan rahoitus Valuuttakurssiriskit • Ulkoiset • Valuuttatili • Termiinisopimus • Pankki ja asiakas sopivat valuuttakaupasta tiettynä päivänä • Valuuttaoptio • Oikeus myydä tai ostaa valuuttaa tiettyyn hintaan tiettynä aikana • Valuutta tai korko SWAP • Yhden valuutan määräinen velka voidaan vaihtaa toiseen tiettynä aikana

More Related