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Grupo FCC

Grupo FCC. Primera empresa de España en servicios Segunda empresa de España en cemento Tercera empresa de España en construcción. Algunos hitos históricos:. 1900- Fomento de Obras y Construcciones, S.A. (Focsa), con un capital inicial de 5 millones pesetas.

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Presentation Transcript

  1. Grupo FCC Primera empresa de España en servicios Segunda empresa de España en cemento Tercera empresa de España en construcción

  2. Algunos hitos históricos: • 1900- Fomento de Obras y Construcciones, S.A. (Focsa), con un capital inicial de 5 millones pesetas. • 1944- Se funda en Madrid Construcciones y Reparaciones, S.A. • 1990- Inicio de la construcción Torres Puerta de Europa en Madrid. • 1992- Construcciones y Contratas, S.A. se fusiona con Focsa, dando lugar a Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC). • 1998- Alianza con Vivendi, líder mundial en servicios urbanos. • 2000- FCC y Caja Madrid fusionan sus negocios inmobiliarios en Realia Business S.A.

  3. Hitos internacionales • 1979- Primera gran obraexterior: canalización de 640km para cable coaxial de la red telefónica de Trípoli (Libia). • 1981- Inicio de laexpansión internacional en el área de servicios: recolección de residuos sólidos urbanos y limpieza viaria de Caracas (Venezuela). • En años posteriores se firman contratos de prestación de estos servicios en Argentina, Colombia, Chile, Francia, México, Portugal, Reino Unido y República Dominicana • 2000- Cementos Portland adquiere el grupo americano Giant Cemente Holding, Inc. • 2001- Grandes Infraestructuras en el exterior: Aeropuerto de Santiago de Chile, Puente en Santo Domingo…

  4. Actividades

  5. Implantación Internacional

  6. Cifra de Negocios 1999-2003

  7. Principales cifras 2002-2004

  8. Principales cifras (3ºTr. 2004)

  9. Actividades operativas

  10. Actividades de inversión

  11. Actividades de financiación

  12. Beneficio neto por acción:

  13. Capital Social: El Capital Social de FCC está compuesto por 130.567.483 acciones ordinarias de 1 euro de valor nominal cada una. Todas las acciones de FCC gozan de plenos derechos políticos y económicos, perteneciendo a la misma clase y serie sin que existan acciones privilegiadas y están libres de cargas y gravámenes. Las acciones de FCC están representadas por medio de anotaciones en cuenta, cotizando en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, y se hallan inscritas en los correspondientes registros contables a cargo de Iberclear, S.A.

  14. Capital Social

  15. Acciones Propias • FCC, S.A. tiene un 0,33% Capital, es decir, 9.422.000 euros.

  16. Rentabilidad de la Compañía • Ratio Rentabilidad Económica = BAIT/ATM ROA 2003= 496.300.000/6.920.214.000= 0,0717= 7,17% ROA 2004= 603.000.000/7.335.500.000= 0,0822= 8,22% Este ratio mide la eficiencia del uso del activo (estructura económica). • Ratio Rentabilidad Financiera = Resultado neto/FP ROE 2003= 19,4% (en 2002 era del 18,7% y para 2004 se mantiene en aproximadamente en esa cifra) Este ratio mide la eficiencia del uso del activo considerando la forma en la que se ha financiado su adquisición. Este ratio también es conocido como “Efecto Apalancamiento”

  17. Rentabilidad de la compañía • Ganancias por acción = Resultado neto/Nº de acciones EPS 2003 = 2,38 EPS 2002 = 2,09 Este ratio mide el rendimiento del negocio y se utiliza para predecir los dividendos y los precios de las acciones. • Margen Bruto = Rtdo Explotación/Igrs Explotación MB = 518.932.000/6.202.633.000 = 0.08366 Este ratio mide la capacidad de transformación de la compañía de los ingresos por ventas en beneficios de explotación.

  18. Rentabilidad de la compañía • Ratio de Autonomía Financiera = FP/(FP + Deudas l/p) GA = 1.845.506.000/2.594.273.000= 0.7113 • Ratio de Dependencia Financiera = Deudas l/p/(FP + Deudas l/p) GD = 748.767.000/2.594.273.000 = 0.2886 • Ratio de Endeudamiento a L/p = Deudas l/p/FP L = GD/GA = 0.2886/0.7113 = 0.4057 • Ratio Endeudamiento c/p = Acreedores c/p /Exg total RECP = 3.736.354.000/5.194.247.000 = 0.7193

  19. Información Bursátil EVOLUCIÓN HISTÓRICA FCC-IBEX 35

  20. Algunos hechos relevantes 2004 • La propiedad de B 1998 SL (principal accionista del grupo) pasa totalmente a Esther Koplowitz tras la compra de la parte de Veolia Environnement. • Compra de participaciones de Ibersuizas y el grupo francés FFP • Entrada de nuevos inversores • Renovación del Consejo de Administración del Grupo FCC

  21. Rentabilidad de la compañía

  22. Inversiones en 2003 • Total de Inversiones: 624.000.000 euros (12% menos que 2002) • Inmovilizado material e inmaterial: 438.900.000 euros • Edificios y terrenos: 75.500.000 • Equipos: 330.100.00 • Concesiones y otras: 78.300.00 • Inmovilizaciones financieras: 140.100.000 euros • Concesionarias de Construcción: 62.000.000 • Acciones de Grucysa (hasta el 100% de participación): 39.900.000 • Las inversiones más significativas han sido: • Pequeñas constructoras: Concessió i Explotació d´Infraestructuras… • Compañías cementeras norteamericanas: Giant Cement Holding…

  23. Inversiones en 2004 (hasta 3ºTr.) Total Inversiones: 343.100.000 (-24,3%): • Construcción: 64M (+22,4%) • Servicios: 116,9M (-43,8%) • Versia: 32,7M (-30,7%) • Cemento: 119,6M (+27,1%) • Grucysa: 3,4M Principales inversiones: • Concesiones de infraestructuras: Autopistas… • Medianas empresas de servicios: Industrias Alfus… • Adapación tecnológica de las plantas cementeras de EE.UU. (+ eficiencia)

  24. Inmovilizado Material • Antes de 1983 está valorado a precio de coste actualizado según Ley 9/1983 • Con posterioridad a 1983 al Precio de Adquisición • Particularidades: • Sociedades dependientes (actividad cementera) según RD Ley 7/1996, Ley Foral 23/1996 (Navarra) y Norma Foral 6/1996 (Vizcaya) • Trabajos efectuados para el inmovilizado: Coste de Adquisición • Gastos de conservación y mantenimiento que no supongan ampliación de la vida útil: cargo a P y G del ejercicio. • La amortización de bienes se calcula por el método lineal en función de su vida útil estimada, es decir : Edificios y otras Construcciones_________________________________25-50 años Edificio Torre Picasso______________________________________________75 años Instalaciones técnicas y maquinaria________________________________5-15 años Otras instalaciones, utillaje y mobiliario____________________________7-12 año Equipos para procesos de información______________________________4 años Otros_____________________________________________________________5-10 años ** El material afecto en exclusiva a algún contrato en particular se amortizan según su vida útil o el periodo de vigencia del contrato si éste fuese menor

  25. Inmovilizado Inmaterial • Este inmovilizado se registra por su precio de adquisición (sin intereses derivados de su financiación) • Concesiones administrativas: Según periodo de adjudicación (entre 25 y 30 años) • Arrendamiento financiero: Según vida útil (ver inmovilizado material) • Fondo de Comercio (fusiones): Amortización sistemática durante el periodo que contribuye a la obtención de ingresos sin superar los 20 años (correciones valorativas necesarias por deterioro para adecuarlo al valor del mercado)

  26. Inversiones Financieras • Valores mobiliarios sin cotización oficial: Coste de adquisición (Ley 9/1983) minorado por provisiones por depreciación (recoge minusvalías existentes, pero no plusvalías latentes excepto las que existen en la adquisición y se mantienen posteriormente). • Créditos no comerciales: Importe entregado más los intereses devengados no vencidos a fecha de balance (correcciones valorativas por provisiones para insolvencias) • Se clasifican a corto y largo plazo (permanencia)

  27. Existencias • Al precio medio de adquisición o al coste medio de producción (correcciones para adecuarlo al valor de mercado) • Se provisionan pérdidas de valor por obsolescencia si se requiere. • Bienes recibidos por cobro de créditos se valoran al menor del importe registrado del crédito o del coste de producción o precio de mercado

  28. Endeudamiento Actual • Clasificación a corto y largo plazo • Según importes más intereses devengados no vencidos: • Deudas comerciales según valor de reembolso (intereses aflorados a Gastos a distribuir en varios ejercicios o Ajustes por periodificación según sea CP o LP); siempre en función del capital pendiente de amortizar • Cobertura con contratos de futuros y derivados (riesgo de Tc o Ti): Mismo criterio temporal de imputación de costes de transacción y evolución de las cotizaciones que el de la deuda principal

  29. Deudas pendientes:(miles de euros)

  30. Principales deudas • Obligaciones de Giant Cement Holding • Créditos en dólares USA • Proyecto de suministro de agua de Vigo • Adquisición de inmovilizados • Límite de pólizas: 2.647.550.000 euros • Préstamo sindicado: 800.000.000 (préstamo más poliza)…

  31. Provisiones • Para pensiones y obligaciones similares: • Planes de pensiones complementarios sólo en la cementera USA (+ seguro médico y de vida) • Directivos y Consejeros: Prima de seguro para gastos por fallecimiento, incapacidad laboral permanente, premios de jubilación… • Por cese del personal fijo de obra (Op.Tráfico) • Para riesgos y gastos: • Responsabilidades probables o ciertas y las pendientes a falta de concretar condiciones

  32. Información Segmentada • Se utilizan dos criterios para la segmentación: • Actividad: • Construcción, Servicios, Versia, Cementera, Grucysa y resto. • Geográfico: • España: Andalucía, Castilla y León, Cataluña, Madrid y Resto de España • Extranjero

  33. Información segmentada

  34. Información Segmentada

  35. Socios Externos(miles de euros) En 2003 la sociedad dominante adquiere la totalidad de Grucysa (el 19,58% que le faltaba)

  36. Grupo Consolidado • Sociedades dependientes consolidables • Construcción: 44 • Servicios: 66 • Versia (mobiliario urbano…): 40 • Grucysa (Logística, instalaciones…): 18 • Cementera: 24 • Otras: 22 • Sociedades Multigrupo: 131 • Sociedades puestas en equivalencia: 73 (valor total: 496.932.000)

  37. Información Bursátil

  38. Información Bursátil EVOLUCIÓN MENSUAL FCC-IBEX 35

  39. Dividendos

  40. Informe de Auditoría • Auditado por Deloitte & Touche España: Informe favorable • Salvedades que hace: • Algunas sociedades dependientes o asociadas no auditadas por ellos. • Los datos de 2002 se suponen fiables • No revisan el informe de Gestión

  41. Efecto de las NIIF • “Las sociedades del Grupo, dentro del marco del PCG han procedido en el ejercicio 2003 a orientar las actuales prácticas contables para su convergencia con las NIC/NIIF, lo cual ha supuesto reevaluar determinados conceptos (provisiones, fondo de comercio de consolidación, gastos de establecimiento, gastos iniciales de proyecto e impuestos anticipados y créditos fiscales; sin efectos relevantes en su conjunto en la cuenta de resultados ni en el patrimonio neto del Grupo al cierre del ejercicio”.

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