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Marzo, 2008

Reporte Inversionistas 2007. Rodrigo Santa María R. Gerente de Finanzas. Marzo, 2008. Reporte Inversionistas 2007. AGENDA SalfaCorp 2007 La Empresa Cifras del Ejercicio Principales Hitos del Año Estrategia y Proyecciones 2008 El Mercado El Modelo de Crecimiento

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Marzo, 2008

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  1. Reporte Inversionistas 2007 Rodrigo Santa María R. Gerente de Finanzas Marzo, 2008

  2. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  3. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  4. La Empresa Negocios y Valores SomosunaEmpresa de Ingeniería, Construcción y Desarrollo Inmobiliario, con un gran apego a nuestros principios y valores, que entregan una alta calidad de servicio, gracias a nuestra extensa experiencia que se ve materializada en la confianza de sus Clientes. En SALFACORP estamos comprometidos con todos nuestros trabajadores, con el desarrollo, y con el éxito de nuestros Clientes.

  5. La Empresa Video SALFACORP: VIDEO PRESENTACION

  6. La Empresa Historia Fundada hace 78 años. SalfaCorp ha realizado una infinidad de proyectos Inmobiliarios, de Ingeniería, Construcción y Montaje Industrial de gran importancia histórica y financiera para el País. Destacando la calidad, tiempos de ejecución y, sobre todo, el apoyo al beneficio social y económico del país.

  7. La Empresa Modelo de Negocios Gerencia General Fiscalia Relaciones Corporativas Ingeniería & Construcción Inmobiliaria Desarrollo Finanzas Capital Humano Adm. y C. de Gestión Planif. y Desarrollo Estratégico T.I.

  8. La Empresa Abierta en Bolsa Valor Bursátil (MM$) y Precio de Acción ($) 2005 a Dic- 2007 Este crecimiento es el resultado de una estrategia y un modelo de negocios claro y definido El valor bursátil de la compañía al cierre de Diciembre fue de MMUS$ 767 La acción de SalfaCorp ha tenido un crecimiento nominal acumulado de un 395% desde su apertura

  9. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  10. Cifras del Ejercicio Ventas y Ebitda – Market Share Ventas (Miles MM$) y Market Share (%) • El 2007 la participación consolidada de SalfaCorp alcanzó el 4,0% del mercado Market Share: en función de la Inversión en Construcción, fuente Informe MACh 21 EBITDA de SalfaCorp(US$ millones) • Para el 2008 y con la información de la CChC a la fecha, la participación consolidada proyectada se estima en 5,8 % del mercado

  11. Cifras del Ejercicio Participación UNes. de Negocio Ventas por Unidad de Negocios (Dic - 2007) • Al incorporar Aconcagua, la ventas inmobiliarias pasaron del 17,4% (2006) al 27% de las ventas totales de SalfaCorp Utilidades por Unidad de Negocio (Dic - 2007) • Las utilidades del Área Inmobiliaria pasaron del 31,5% (2006) al 44% de las utilidades totales de SalfaCorp. Se espera que el 2008 representen más de un 50%.

  12. Cifras del Ejercicio Evolución de Resultados El 2007 se concreta un importante crecimiento en los resultados producto del buen desempeño del año y por la incorporación de Aconcagua Evolución Ventas MMUS$ Evolución Result. Operac. MMUS$ Evolución Utilidad Neta MMUS$ Evolución EBITDA MMUS$ Fuente: SVS. - US$ al cierre de Dic-2007.

  13. Cifras del Ejercicio Evolución de Indicadores Financieros Evolución positiva permanente de los indicadores. Deuda Financiera sobre Ebitda aumenta el 2007 por la incorporación de Aconcagua (negocio más apalancado) Endeudamiento Endeudamiento Financiero Cobertura Gastos Financieros Deuda fin. / EBITDA Fuente: SVS. - US$ al cierre de Dic-2007.

  14. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  15. Hitos del 2007 Fusión con Aconcagua Accionistas SalfaCorp post Fusión Acciones Iniciales : 236.813.516 Nueva Emisión : 112.468.956 Acciones Actuales : 349.282.472

  16. Hitos del 2007 Fusión con Aconcagua SALFACORP Y ACONCAGUA • Complemento entre la plusvalía en terrenos de largo plazo con los desarrollos spot • Adopción de mejores prácticas en comercialización de viviendas • Complementariedad de proyectos (casas, edificios y cobertura geográfica) • Una mayor eficiencia en la construcción de viviendas (60% del costo del producto, alternativas constructivas y de materiales) • Economías de escala (poder de negociación) • Mejores condiciones financieras (proyectos de Aconcagua) • Reducción capital de trabajo (mejor rotación ctas. x cobrar Inmobiliarias) • Mejor diversificación de la cartera de negocios de SalfaCorp

  17. Hitos del 2007 Internacionalización ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACION • Replicar nuestro modelo de negocios en Latinoamérica • Aprovechar base de clientes chilenos con expansión internacional • Buscar asociaciones con socios locales para desarrollar el mercado • Incorporar talentos extranjeros en nuestra operación local NEGOCIOS PERU Y ARGENTINA • Creación filiales Salfa Trasandinas y Salfa Perú • Compra del 100% de las acciones de Des & Sal. Empresa peruana dedicada al gerenciamiento de proyectos con una importante cartera de clientes • Acuerdo de compra del 80% de las acciones de HV Contratistas. Empresa constructora peruana con más de 55 años de trayectoria y con una importante participación de mercado.

  18. Hitos del 2007 Otros DESARROLLO DE PROVEEDORES EN ASIA • Consolidación presencia comercial en Asia (3 años) • Base importante de proveedores y representaciones • Volumen creciente de importaciones • Aporte de valor diferenciador en oferta a nuestros clientes (sustitución de materiales)

  19. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  20. Estrategia y Proyecciones 2008 El Mercado • De los informes de la CChC podemos concluir: • El sector construcción en Chile ha venido creciendo en los últimos años a tasas mayores que el PIB • Para el 2008 estima una expansión de 7,1% • Estas proyecciones nos parecen favorables debido a: • Vivienda: existe una alta base de comparación de los años anteriores. Proyectando un crecimiento de un 3,2% (vivienda privada sin subsidio) • Infraestructura: dado el importante volumen de inversiones, las que principalmente se realizaran en los sectores en que tenemos mayor participación (energía, minería y obras civiles). Proyectando un crecimiento de un 16,2% (infraestructura productiva privada)

  21. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  22. Estrategia y Proyecciones 2008 El Modelo de Crecimiento ¿Por qué nuestro crecimiento es sustentable? Porque: Hemos generado un modelo que nos ha permitido crecer a tasas importantes (43% anual en promedio últimos 6 años) Hemos alcanzado un tamaño y liderazgo que nos da ventajas competitivas (management, sinergias y economías de escala) Nos mantenemos fieles a nuestros principios de calidad y seriedad Somos una empresa que atrae el talento Contamos con la lealtad de nuestros clientes, trabajadores y proveedores

  23. Estrategia y Proyecciones 2008 El Modelo de Crecimiento ¿Cómo pensamos crecer? • Profundizando la oferta de valor en los actuales mercados (EPC, EPCM, alternativas constructivas y de materiales) • Creciendo en Nuevos Mercados (expansión internacional) • Buscando oportunidades en Negocios Relacionados Lo anterior, siempre teniendo en cuenta que lo haremos a través de desarrollos internos y/o adquisiciones

  24. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  25. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Ingeniería y Construcción ESTRATEGIA • Consolidación de nuestra posición del mercado local y crecer por sobre el PIB de la construcción • Desarrollo de nuevas especialidades que aporten valor: • Mantenciones Industriales (relaciones permanentes con clientes) • Túneles (nicho con gran potencial de crecimiento futuro) • Perú: crecer con clientes chilenos y replicar el modelo • Argentina: conocer mercado y consolidar un equipo (atento a oportunidades)

  26. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Ingeniería y Construcción Evolución Ventas MMUS$ • En los últimos 4 años las ventas crecieron un 24% promedio anual • Back Log de proyectos para los próximos años supera los MMUS$ 700 (contratados y por ejecutar). Back Log de Proyectos MMUS$

  27. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  28. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Inmobiliaria ESTRATEGIA • Consolidación del crecimiento generado por la expansión propia del negocio y la fusión con Aconcagua - Fourcade • Generar masa crítica en regiones donde estamos presentes, para obtener sinergias y economías de escala • Optimizar banco actual de terrenos (aprox. 1.900 has) • Permear las mejores prácticas de la fusión a la organización • Consolidar el posicionamiento de nuestra marca inmobiliaria

  29. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Inmobiliaria Cuadro de Recepciones 2008 (Unidades) Evolución Ventas Viviendas (Unidades) • El 2007 hay un crecimiento importante en promesas y escrituras por la incorporación de Aconcagua

  30. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Inmobiliaria • Mayor cobertura geográfica Zona Norte : 27% V – RM : 48% Zona Sur : 25% • Superficie total para desarrollos futuros de 1.895 has • Potencial de ventas por sobre 71.000 viviendas. • Ventas por un equivalente a UF 105 millones Nº de Viviendas por Región

  31. Reporte Inversionistas 2007 AGENDA • SalfaCorp 2007 • La Empresa • Cifras del Ejercicio • Principales Hitos del Año • Estrategia y Proyecciones 2008 • El Mercado • El Modelo de Crecimiento • Área Ingeniería y Construcción • Área Inmobiliaria • Área Desarrollo

  32. Estrategia y Proyecciones 2008 Área Desarrollo ESTRATEGIA Y PROYECCIONES • Metalúrgica Revesol: • Crecimiento a través de profundización de clientes sector minería e ingreso al sector de energía • Mejorar en infraestructura productiva • Externalización operaciones para cubrir demanda • Vivacop: • Crecimiento a través de la consolidación de los actuales clientes (bancos e inmobiliarias)

  33. Conclusiones • Incremento en márgenes por mayor participación de Áreas Inmobiliaria y Desarrollo • Profundización de Relaciones con clientes (Mantenciones Industriales, Revesol, Vivacop) • Desarrollo del mercado de Perú

  34. ¡ Muchas Gracias ! Marzo, 2008

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