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Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006. Relações com Investidores. Visão Geral do Unibanco. Destaques. Controlado pelo Grupo Moreira Salles. Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY). Nível I Governança Corporativa na Bovespa.

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Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006

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Presentation Transcript

  1. Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006 Relações com Investidores

  2. Visão Geral do Unibanco

  3. Destaques Controlado pelo Grupo Moreira Salles Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY) Nível I Governança Corporativa na Bovespa Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA Liquidez: R$ 30,2 mm / US$ 13,8 mm ADTV* na Bovespa US$ 68,0 mm ADTV* na NYSE Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997 * Volume médio diário negociado para o período de Jan 1 - Março 31; US$ 1 = R$ 2,17

  4. Unibanco — Modelo de Negócios março 2006 • Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões • Aproximadamente 21 milhões de clientes • Líder em Financiamento ao Consumo • Hipercard: acima de 4,5 milhões de cartões emitidos e acima de 135 mil lojas afiliadas Varejo Seguros & Previdência – Unibanco AIG • Joint venture com AIG • Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades • Emissão da 1º apólice de seguro ambiental no Brasil • Relevante crescimento de participação de mercado, com aumento de rentabilidade: participação de mercado de 4,9% em 2000 para 7,5% fevereiro 2006 • Mix de negócios equilibrado • Crescimento agressivo no segmento de Varejo • Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado Atacado Gestão de Patrimônios • Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior. • Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance • Top 10 Research House, de acordo com o Institutional Investor. Conquista da 1º posição no setor Varejista e 3º posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias. • Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking • Total de ativos administrados: R$39.9 bilhões • 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), acima de 10% de market share • Prêmio Top Gestão da S&P * * Vendas cruzadas

  5. Estrutura Organizacional Conselho de Administração Pedro Malan Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidente Comitê de Auditoria Gabriel Jorge Ferreira Presidente Membros Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin Conselheiros Eduardo A. Guimarães Guy Almeida Andrade Presidente Executivo Pedro Moreira Salles Varejo Márcio Schettini Atacado e Gestão de PatrimôniosDemosthenes Madureira Seguros e Previdência José Rudge Tesouraria Daniel Gleizer Jurídico, Auditoria, Compliance e Riscos Lucas Melo Planejamento, Controle, Operações e RI Geraldo Travaglia Pessoas e Comunicação Corporativa Marcos Caetano • Forte Conselho de Administração • Comitê de Auditoria Independente

  6. História Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

  7. Segmentação e Distribuição Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição... Segmentação de Clientes Distribuição Nacional …possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos

  8. Modelo Universal Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento Financiamento ao Consumo Agências Cartão de Crédito Alta PMEs Autos Private Margem Gestão de Patrimônio Seguros & Previdência Baixa Atacado Baixa Alta Crescimento Varejo Atacado & Gestão de Patrimônio Seguros &Previdência

  9. Financiamento ao Consumo Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões) 21,0% 2.900 2.396 Mar-05 Mar-06 • Fininvest: plano de crescimento agressivo • Alavancagem de Alianças e Joint Ventures • Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

  10. Cartões de Crédito Destaques • Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas • Adquirente, emissor e processador • Aceito por mais de 135 mil varejistas Carteira de Crédito (R$ milhões) 51,6% 3.987 2.630 Mar-05 Mar-06

  11. PMEs & Financiamento de Veículos PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões) 25,1% 21,5% 4.737 7.488 3.900 5.986 Mar-05 Mar-06 Mar-05 Mar-06 • Elevado potencial de crescimento • Presente em todo território nacional, por meio das agências do Unibanco e da rede de revendedores/ dealers conveniados. • Melhor qualificação, treinamento e remuneração da força de venda • Líder no segmento de veículos pesados • Aproximadamente 530 mil empresas • Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard, Hipercard) • Amplo portfolio de serviços bancários • Significativa contribuição para o crescimento de core deposits

  12. Fundamentos

  13. Mix da Carteira de Crédito Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade 33% 49% 55% 57% Varejo 67% Atacado 51% 45% 43% Dez-99 Mar-04 Mar-05 Mar-06

  14. Estrutura de Captação mais Eficiente 35% 32% 30% Mar-04 Mar-05 Mar-06 R$ milhões • Principais ações • Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe • Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits • Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança Core Deposits/ Total Depósitos SuperPoupe Arena Competitiva – Core Deposits Expansão em 1T06 vs. 1T05 14,6% Sistema Financeiro Nacional 1 6,3% 1 dados preliminares

  15. Administração de Custos R$ Milhões Evolução do Índice de Eficiência 53,7% 63,4% 61,2% 59,5% 59,5% 53,7% 52,8% 51,3% 49,2% 48,1% 48,1% 1.355 1.355 1.351 1.323 1.187 1.365 1.232 1.308 1.187 1.242 1.143 2.815 2.815 2.745 2.212 2.579 2.334 2.293 2.136 2.212 1.921 1.960 1T04 1T05 1T06 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Índice de Eficiência Despesas Receitas

  16. Performance Financeira

  17. Performance 1T06 D1T06 / 1T05 +29,7% R$ 520 milhões Lucro Líquido R$ 834 milhões +16,8% Resultado Operacional 24,0% 24,2% 23,3% 23,0% 21,0% 9,5 9,3 20,1% 9,0 17,8% 8,7 17,3% 8,4 16,1% 8,1 7,9 7,7 7,4 3T05 1T06 4T04 1T05 4T05 1T04 2T04 3T04 2T05 RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

  18. Crescimento de 30% do lucro líquido em relação ao 1T05 • Resultado da intermediação financeira (antes de provisões) de R$ 2.357 milhões no 1T06, com crescimento de R$ 514 milhões ou 28% em relação ao 1T05 Resultado • Pessoa Física: 26% (destaque para Cartões de Crédito, 52%) • PMEs: 25% • Grandes Empresas: 13% Evolução da Carteira de Crédito Total: 19,6% no ano • Evolução de 5.6 p.p. no Índice de Eficiência: de 54% no 1T05 para 48.1% no 1T06 • Despesas de pessoal e administrativas estáveis, 1T06 versus 4T05 Administração de Custos • Valorização de 81% nos últimos 12 meses (contra 41% do Ibovespa) • Participação no Ibovespa: 1,623% (incremento de 65% desde a inclusão em maio de 2005) Units • Resultado líquido: R$ 92 milhões, crescimento anual de 21,1% • ROAE anualizado: 27,7% • Índice combinado: 93,7%, ante 98,6% no 1T05 Seguros Destaques

  19. Indicadores Carteira de Crédito (R$ milhões) Ativos Totais (R$ milhões) 39.875 39.684 93.770 91.831 36.872 35.154 88.423 33.176 82.731 81.647 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Margem Financeira (antes de PDD) Lucro por Ação (R$) 10,9% 0,37 10,8% 10,8% 0,36 0,34 10,3% 0,32 9,8% 0,29 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

  20. Demonstração do Resultado R$ Milhões 1T06 4T05 1T05 1T06 4T05 1T05 Resultado Interm. Financeira 1.715 1.606 1.533 (+) Receitas de Prestação de Serviços 863 891 751 (-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.355) (1.351) (1.187) (+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (389) (398) (383) (=) Resultado Operacional 834 748 714 (+/-) Resultado não Operacional (3) 5 (6) (+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (147) (137) (166) (Alíquota Efetiva de IR/CS) 20% 20% 27% (-) Participação Lucros/Participação Minoritária (164) (107) (141) Lucro Líquido 520 509 401

  21. Performance – 1T06 versus 1T05 Base 100 = 1T05 207 128 120 115 100 100 100 100 Margem antes de PDD Core Deposits Despesa PDD Operações de Crédito 130 115 117 114 100 100 100 100 Despesas Administrativas Resultado Operacional Lucro Líquido Receitas de Prest.deServiços Mar-05 Mar-06

  22. 39.875 22.505 17.370 Evolução da Carteira de Crédito 19,6% R$ Milhões -0,5% 39.684 33.176 1,3% 22.806 Varejo 18.185 -2,8% 16.878 14.991 Atacado Mar-05 Dez-05 Mar-06

  23. (0,3)% (1,4)% 2,8% 2,1% 2,1% (2,8)% Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ Principais destaques: D Ano D Tri Pessoa Física R$ milhões 25,6% 1,0% Cartões de Crédito 51,6% Financeiras de Crédito ao Consumidor 15.318 21,0% 15.170 12.199 21,5% Veículos Rede de Agências 12,9% Mar-06 Mar-05 Dez-05 Pessoa Jurídica R$ milhões 16,2% -1,4% PMEs 25,1% 24.705 Grandes Empresas 12,6% 24.366 20.977 Mar-06 Mar-05 Dez-05

  24. Qualidade da Carteira de Crédito Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H 113% 112% 92,3% AA-C 92,0% 91,9% 109% 3,1% 3,4% D 3,1% E-H 4,7% 4,9% 4,6% Mar-05 Dez-05 Mar-06 Mar-05 Dez-05 Mar-06

  25. Margem Financeira após Provisões Margem Financeira Margem Financeira 29,0% 27,2% 16,8% 10,9% 10,8% 9,8% 8,1% 7,9% 7,6% 1T05 4T05 1T06 Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/ Margem Financeira

  26. Receita de Prestação de Serviços R$ Milhões 1T05 4T05 1T06 Tarifas bancárias 437 521 491 Cartões de crédito 230 289 282 Administração de recursos de terceiros 84 81 90 891 Total 751 863 66,0% 63,7% 63,3% 1.355 1.351 1.187 Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas Despesas de Pessoal e Administrativas Receita de Prestação de Serviços 891 863 751 1T05 4T05 1T06

  27. Despesas Administrativas R$ Milhões 1T05 1T06 4T05 772 888 Banco Múltiplo 859 415 467 Controladas 492 1.187 1.355 Total 1.351 1.355 1.351 1.186 480 542 446 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas 740 871 813 4T05 1T06 1T05

  28. 98,6% 95,4% 93,7% 1T05 4T05 1T06 Seguros e Previdência Privada R$ Milhões Lucro Líquido Reservas Técnicas 22,9% 21,1% 7.304 92 6.846 5.941 Seguros 1.676 1.470 79 1.217 76 Previdência 5.628 5.376 4.724 Índice Combinado Índice Combinado Ampliado 1T05 4T05 1T06 Mar-05 Dez-05 Mar-06 85,7% 85,1% 83,7% 1T05 4T05 1T06

  29. Ações

  30. Units e GDSs Units (UBBR11) versus Ibovespa • As Unit valorizaram-se 81% nos últimos 12 meses • Aumento de participação da Unit no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em 65% • No último trimestre, o volume financeiro médio diárioatingiu R$ 30,2 milhões na Bovespa e US$ 68,0 milhões na NYSE GDSs (UBB) versus Dow Jones Índices de Ações do Mercado Brasileiro

  31. Perspectivas - 2006

  32. Perspectivas Macroeconômicas Perspectivas Macroeconômicas 2005 2006 (E) Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,20 Crescimento PIB 2,3% 3,5% SELIC (final de ano) 18,00% 14,50% IPCA 5,7% 4,4% Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi

  33. Anexo I Dividendos

  34. Histórico de Dividendos 35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% 35% 617 R$ milhões CAGR = 20% 238 448 2º semestre 362 1º semestre 340 323 Pay Out Ratio 244 264 196 180 210 171 164 133 186 143 108 82 204 89 166 160 152 131 Pagamento Trimestral 102 48 82 54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1T06 • O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas • Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

  35. Anexo II Ratings

  36. Unibanco Ratings Moody’s Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local Dívida de Longo Prazo Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Fortaleza Financeira Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Ba3 B1 NP - - - Brasil Brasil Ba1 B1 NP C- A3 P-2 Unibanco Unibanco Standard and Poor’s Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Brasil Brasil BB B BB+ B Unibanco BB B Unibanco BB B Fitch Ratings Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB- B BB- - Brasil Brasil Unibanco BB- B Unibanco BB B

  37. Anexo III Retrospectiva 2005

  38. Destaques 2005 JanOferta Pública Global de Units e GDS’s JanJuros sobre Capital Próprio Trimestrais Mar Novo Posicionamento • Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL • Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco • Preço Final: R$ 15,65 por Unit • Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões • Demanda: 4,9x Oferta • Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais • Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004 • Nova marca • Nova campanha publicitária • Novo Modelo de Atendimento • Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo

  39. Destaques 2005 MaiInclusão das Units no Ibovespa JulBônus Perpétuos • A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% • Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior incremento de participação na carteira do índice • Atualmente, responde por 1,623% do Ibovespa • Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões • Cupom: 8,70% a.a. • Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de pagamento de juros subsequentes

  40. Destaques 2005 SetOferta Pública Global de Units e GDS’s Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre • Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos • Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco • Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS • Volume Financeiro: R$ 1.765 milhões • Demanda: 3,0x oferta • Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%. R$ 29,27 • Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa • Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões em 2005 • Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8 milhões na NYSE R$ 17,10

  41. Destaques 2005 Dez-05Inclusão no ISE Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco • Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance Corporation) • Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a sustentabilidade empresarial • Peso na carteira teórica: 9,569% • “Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do controle de custos”

  42. Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980 Fax: 11-3813-1585 email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.ri.unibanco.com • A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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