Financiamento de Iniciativas de Valor Empresarial

1. Financiamento de Iniciativas de Valor Empresarial INDEG 16 de Fevereiro de 2005 1

2. O que é o negócio do Capital de Risco • Quem é a PME Investimentos • Objectivos da PME Investimentos • A PME Investimentos como Agente dinamizador do Mercado • A PME Investimentos como Operador de Capital de Risco 2

3. O que é o negócio do Capital de Risco • Não se substitui à Banca na sua actividade tradicional de crédito • Intervenção ao nível do capital próprio, com estatuto de Sócio Financeiro • Aquisição de participações de capital limitadas no tempo • Partilha de risco com o empresário 3

4. Quem é a PME Investimentos • A PME Investimentos é uma Sociedade Financeira controlada maioritariamente por Capitais Públicos • O Principal Accionista é o IAPMEI (68%) • Os Accionistas Privados detêm cerca de 17% do Capital • Desenvolve a sua actividade na área do Capital de Risco • Actualmente participa no capital de 48 empresas • Investimento actual - 55 milhões de euros 4

5. Objectivos da PME Investimentos • Apoiar o desenvolvimento da Indústria do Capital de Risco junto dos Operadores Institucionais que desenvolvem a sua actividade em Portugal • Intervir ao nível do capital próprio das PMEs, assegurando que se transformem em casos de sucesso empresarial 5

6. A PME Investimentos como Agente dinamizador do Mercado • Postura no Mercado • Fundo de Garantia e Titularização de Créditos • Fundo de Sindicação de Capital de Risco • Projectos com estatuto NEST • Sindicação de Operações • Participação no Capital de novos Fundos 6

7. A PME Investimentos como Agente dinamizador do Mercado Fundo de Sindicação de Capital de Risco PME IAPMEI • Projectos com estatuto NEST • Necessária a atribuição do estatuto NEST pela Agência de Inovação • Apoio a empresas de base tecnológica • Intervenção do FSCR • Montante igual ao dos Promotores + Business Angels (alteração recente) • % Participação ≤ 15% • Investimento ≤ 375 mil € • FSCR prescinde de dividendos a favor dos Promotores + Business Angels • Venda da participação ao valor nominal aos Promotores + Business Angels • Operações aprovadas em 2004 – 6, com um investimento de 683 mil € 7

8. A PME Investimentos como Agente dinamizador do Mercado Fundo de Sindicação de Capital de Risco PME IAPMEI • Sindicação de Operações • Intervenção do FSCR • Participação ≤ 50% da Intervenção de Capital de Risco (alteração recente) • Investimento ≤ 1,5 milhões € • Investimento ≥ 75 mil € (alteração recente) • Operações aprovadas em 2004 – 7, com um investimento de 5 milhões € 8

9. A PME Investimentos como Agente dinamizador do Mercado Fundo de Sindicação de Capital de Risco PME IAPMEI • Participação no capital de novos Fundos de Capital de Risco (FIQ’s) • Intervenção do FSCR • % Participação ≤ 45% • Investimento ≤ 5 milhões € • FIQ’s apoiados nos 1º e 2º concursos – 6, com um investimento de 24 milhões € 9

10. A PME Investimentos como Operador de Capital de Risco No 2º Sem/04 procedeu-se a um Reposicionamento Estratégico • Postura pró-activa na procura de oportunidades de investimento, particularmente: • Operações de empreendedorismo jovem • Operações de base tecnológica (tecn. de informação, electrónica, energia e biotecnologia) • Operações de internacionalização • Buy-out’s • Fusões e Aquisições • Investimento financeiro em Full Risk em vez de Equity Loans • Aproximação aos “Ninhos de Empresas” e outros intervenientes qualificados Protocolos / Apoios a : - IST - ISEG Concursos de planos de negócios + análise de projectos - Univ. Católica - Univ. Coimbra - Univ. Lusófona - APCRI Concurso de trabalhos sobre capital de risco e empreendedorismo - Gesventure Patrocínio ao 4º Venture Capital IT em Portugal Análise de projectos 10

11. A PME Investimentos como Operador de Capital de Risco 11

12. Contactos PME Investimentos – Sociedade de Investimento, S.A. Morada: Av. de Berna, nº 24 – 7º Dto. 1050-041 Lisboa Telefone: 21 799 42 60 Fax: 21 796 72 82 E-mail: adm@pmeinvestimentos.pt 12