Ing. Marek Árendáš, PhD .

1. ÚVEROVÉ OBCHODY Ing. Marek Árendáš PhD. arendas.marek@gmail.com Ing. Marek Árendáš, PhD.

2. Obsah predmetu Úverové obchody Úvod do bankovo úverových obchodov Riadenie aktív a pasív v komerčnej banke Rentabilita, likvidita a solventnosť komerčnej banky Úroková sadzba Úverové produkty komerčných bánk Postup banky pri úverovom obchode Posúdenie úverového rizika Vybrané podnikateľské úvery Hypotekárne úvery Spotrebiteľské úvery Ing. Marek Árendáš, PhD. .

3. Skúška písomná skúška otázky – jednotlivé časti odporučenej literatúry Termíny ??? Ing. Marek Árendáš, PhD.

4. Literatúra Pavelka, F.,Bardová, D., Opltová, R.: Úverové obchody, Bankovní institut Horvátová, E.: Hypotekárne bankovníctvo. Bratislava: EKONÓM, 2003 Belás a kol.: Komerčné banky. Žilina: Georg, 2008 Ing. Marek Árendáš, PhD. .

5. Úvod do bankovo úverových obchodovKomerčná banka – postavenie, aktivity, ciele Ing. Marek Árendáš, PhD.

6. Úvod do bankovo úverových obchodov • Finanční sprostredkovatelia – banky a nebankové inštitúcie • Kupujúci – predávajúci • Komerčné banky: • Odpadá vysoké riziko hľadania partnera • Zníženie nákladov pre investičné príležitosti • Zapojenie množstva drobných subjektov Ing. Marek Árendáš, PhD.

7. Komerčné banky Komerčná banka (obchodná banka) (KB) predstavuje podnikateľský subjekt, ktorý má isté špecifiká (predovšetkým predmet podnikateľskej činnosti –peniaze, štruktúra bilancie a prísna regulácia aktivít) KB – finanční sprostredkovatelia, ktorí uľahčujú uskutočňovanie kapitálových transakcií , znižujú náklady, sú schopné zvládnuť finančné riziká lepšie než iné ekonomické subjekty bankové operácie sú determinované záujmami vkladateľov, akcionárov, verejnosti so zreteľom na zachovanie stability banky vo vzťahu k likvidite, solventnosti a rentabilite Ing. Marek Árendáš, PhD.

8. Postavenie komerčnej banky KB – vykonáva aj iné presne definované činnosti v zmysle zák. o bankách zákon o bankách definuje banku nasledovne: „Banka je právnicka osoba so sídlom na území SR založená ako akciová spoločnosť, ktorá prijíma vklady a poskytuje úvery a ktorá má na výkon činností udelené bankové povolenie. Iná právna forma banky sa zakazuje.“ Ing. Marek Árendáš, PhD.

9. Komerčná banka cieľ a funkcie Cieľ: dosahovať maximálny zisk (maximalizácia trhových cien akcií KB) pri zachovaní stability a bezpečnosti banky banka musí dosiahnuť zisk – nadväznosť na solventnosť KB musí zabezpečiť návratnosť cudzích zdrojov v dohodnutom termíne – likvidita sektor je prísne regulovaný a chránený Funkcie: sprostredkovanie kapitálu prijímanie vkladov poskytovanie úverov PS ďalšie služby Ing. Marek Árendáš, PhD.

10. Základné aktivity KB základné aktivity banky možno znázorniť nasledovne: KLIENT (P) → BANKA → KLIENT (P) VKLADY → BANKA → ÚVERY Peniaze KLIENT BANKA Ing. Marek Árendáš, PhD.

11. Úvod do bankovo úverových obchodovČlenenie bankových obchodov Ing. Marek Árendáš, PhD.

12. Členenie bankových operácií Ing. Marek Árendáš, PhD.

13. Členenie bankových operácií z pohľadu bilancie banky rozdeľujeme bankové operácie na: aktívne – slúžia na dosahovanie zisku, zabezpečenie likvidity, investovanie do majetku, vytváranie opravných položiek k rizikovým pohľadávkam pasívne – slúžia na získanie zdrojov, ZI, rezerv mimobilančné – PS, poradenstvo, ostatné služby Ing. Marek Árendáš, PhD.

14. Typológia finančných operácií • Zverenecký princíp • Investorský princíp • Pri zvereneckom princípe zverí investor svoje peniaze finančnému sprostredkovateľovi (preberá na seba zodpovednosť a riziko) • Pri investorskom princípe vznikol zvláštny druh nástroja na peňažnom trhu (cenné papiere). Veriteľ sa mení na investora, ktorý ukladá svoje peniaze do cenných papierov Ing. Marek Árendáš, PhD.

15. Typológia finančných operácií • Operácie zvereneckého typu: • Depozitné • Úverové • Operácie investorského charakteru: • Emitentské • Investičné Ing. Marek Árendáš, PhD.

16. Typológia finančných operácií • Vkladové operácie – zverenecký typ – depozitné • Banka vystupuje ako kupujúci dlžník • Význam depozitných operácií: • Získavanie finančných zdrojov pre banky (primárne a sekundárne zdroje) • Hotovostné peniaze za bezhotovostné (výmena zákonných peňazí za zmluvné) • Vznik bezhotovostného platobného styku • Sú to nákladové operácie banky • Dve fázy: • Vklad • Výber Ing. Marek Árendáš, PhD.

17. Typológia finančných operácií • Úverové operácie – zverenecký typ • Banka tu vystupuje ako veriteľ – predávajúci • Význam týchto operácií: • Vrátenie zdrojov na finančné trhy • Plnenie rozdeľovacej a transformačnej funkcie • Vydávanie bezhotovostných (zmluvných peňazí) • Plnenie emisnej funkcie • Výnosové operácie banky • Dve fázy: • Pôžička – splátka Ing. Marek Árendáš, PhD.

18. Typológia finančných operácií • Investorský typ – emitentské / investičné • Týkajú sa operácií s cennými papiermi • Banka – emitent (predávajúci), investor (kupujúci) • Dve fázy operácie (predaj – kúpa), alebo naopak (kúpa – predaj) • V prvom príklade ide o nákladové operácie banky, v druhom o výnosové Ing. Marek Árendáš, PhD.

19. Druhy klientských bankových účtov Sporiace vklady Bežný účet Bežný účet + kontokorentný úver Úverové účty Termínové vklady Depotné účty Platobný styk Čerpanie úveru Zhodnotenie pen. prostriedkov Správa a úschova cenných papierov Ing. Marek Árendáš, PhD.

20. Bilancia banky Ing. Marek Árendáš, PhD.

21. Vzorová bilancia KB (váhy) Aktíva: Obeživo 5 % Rezervy / PMR / 2 % Úvery 55 % CP 30 % HNIM 8 % STRATA 0 % ----------------------------- AC 100 % AC =PC Pasíva: Kapitál 5 % VKLADY /P,O,Š,B / 85 % Rezervy – zo zisku 6 % Zisk z bežného obd. 4 % --------------------------- PC 100 % Ing. Marek Árendáš, PhD.

22. ZISK = VÝNOSY - NÁKLADY Výnosy: úrokové výnosy výnosy z obchodov s CP výnosy z poplatkov za bankové služby výnosy z provízií Náklady: náklady na získanie zdrojov (debetné úroky) náklady na prevádzku KB (režijné náklady) Ing. Marek Árendáš, PhD.

23. Ing. Marek Árendáš, PhD.

24. Riadenie aktív a pasív KB Ing. Marek Árendáš, PhD.

25. História riadenia Aktív a Pasív do 50-tých rokov – dôraz na riadenie aktív – získavanie vkladov bolo pasívne riadenie pasív – USA, Kanada – financovať štruktúru aktív – pôžičky, úvery a investície – snaha striktne previazať splatnosť aktív a pasív – nie je však nutná – KB dokáže transformovať krátke peniaze na strednodobé a dlhodobé aktíva miera inflácie – od 70. rokov sa začala významnejšie zvyšovať – dôraz na diverzifikáciu aktív a minimalizáciu N spojených so získavaním zdrojov 70. roky – väčší výkyv úrokových sadzieb – zvýšená potreba flexibility v štruktúre A a P trend deregulácie + vzrast konkurencie – prednostná orientácia na trhové sily ako integrálnu súčasť mechanizmu riadenia a odklon od administratívnej kontroly Ing. Marek Árendáš, PhD.

26. Riadenie Aktív a Pasív riadenie A a P – možno definovať ako permanentný proces aktivít KB, pri ktorých aktíva, prinášajúce zisk sa refinancujú príslušnými (nie nevyhnutne zhodnými) pasívami, resp. získavajú sa pasíva, ku ktorým sa potom hľadajú primerané aktíva, prinášajúce zisk ak by boli A a P dokonale spárované → riziko refinancovania by neexistovalo – KB by nemohla plniť jednu so svojich úloh v ekonomike – transformáciu splatnosti – pričom KB musí uspokojovať protichodné záujmy vkladateľov a dlžníkov súvaha s nerovnakou splatnosťou položiek analýza toku hotovostí (rebríčky splatností, akumulácia čistých pozícií nezrovnalostí) kvantitatívna miera likvidity banky Ing. Marek Árendáš, PhD.

27. Metódy riadenia rizika banky musia mať v súvahe zmes aktív a pasív citlivých na úrokové sadzby a necitlivých na úrokové sadzby – permanentná aktivita pre útvar treasury v KB : Gap management – sledovanie rozpätia, t.j. sumy o ktorú aktíva prevyšujú pasíva v danej kategórií analýza pohybu úrokových sadzieb – umožňuje rozhodovať návratnosť portfólia vo vzťahu k riziku Ing. Marek Árendáš, PhD.

28. Stratégia riadenia A a P stratégia riadenia A a P – determinovaná správne štruktúrovanými právomocami a kompetenciami (ALCO – výbor v KB – Assets and Liabilities Management Commitee), využívaním relevantných skúseností, funkčným tokom informácií, optimálnou štruktúrou rozhodovacieho procesu riadenie A a P musí zodpovedať pravidlám obozretného podnikania a menovej politike CB KB musí zabezpečiť návratnosť cudzích zdrojov v dohodnutom termíne – likvidita banka musí dosiahnuť zisk: Zisk = VÝNOSY - NÁKLADY Ing. Marek Árendáš, PhD.

29. Riadenie bilancie KB riadenie aktív a pasív KB – optimalizácia vzťahu: LIKVIDITA ↑ - RIZIKO ↓ - ZISK ↑ Ing. Marek Árendáš, PhD.

30. Riziká bankového podnikania RIZIKO – pravdepodobnosť, že nastane negatívna situácia všeobecné: 1. úverové riziko – riziko, že nebude možné vymôcť pohľadávky v primeranom čase a hodnote 2. investičné riziko – riziko poklesu pohľadávok pod ich účtovnú hodnotu 3. riziko vynúteného predaja – riziko predaja aktíva v nevhodnom čase špecifické: riziko koncentrácie – aktivity sú koncentrované na úzkom trhu riziko presunu splatnosti – štruktúra A a P je rôzna riziko úrokovej nerovnováhy – variabilné úrokové sadzby aktív nie sú synchronizované s flexibilitou pasív Ing. Marek Árendáš, PhD.

31. Bilancia KB BILANCIA BANKY – INDIKÁTOR VEĽKOSTI BANKY prevažne kontrolovateľné položky bilancie: hotovosť investície do CP termínované vklady úvery od iných bánk prevažne nekontrolovateľné položky bilancie: poskytnuté úvery bežné účty vklady u ostatných bánk Ing. Marek Árendáš, PhD.

32. Rentabilita, likvidita a solventnosť komerčnej banky Ing. Marek Árendáš, PhD.

33. Základné zásady činnosti komerčnej banky zásada rentability – výnosovosť bankových operácií – KB sa snaží dosiahnuť maximálne výnosy pri minimálnych nákladoch zásada likvidity – schopnosť plniť záväzky banky voči klientom v akomkoľvek okamihu – v istom protiklade k z. rentability – optimalizácia zásad zásada solventnosti – schopnosť platiť záväzky vo vzťahu k dodávateľom zásada bezpečnosti – manažment rizika – úverové a úrokové riziko, devízové riziko, inflačné riziko, geopolitické riziko Ing. Marek Árendáš, PhD.

34. Likvidita komerčnej banky KB drží časť aktív v likvidnej forme – hotovosť, vklady v iných bankách a CB – povinné a dobrovoľné rezervy KB drží vysokolikvidné aktíva v primeranej forme – čím sú likvidnejšie, tým nesú nižší úrok likvidita KB je dynamická veličina – obsahuje štruktúru aktív z hľadiska ich likvidity a citlivosti na úrokové sadzby ako aj vzájomné vzťahy medzi A a P v čase Ing. Marek Árendáš, PhD.

35. Likvidita komerčnej banky riziká vo vzťahu k likvidite zníženie zdrojov KB (náhle výbery vkladov, problémy so získavaním ďalších zdrojov) zmeny trhových úrokových sadzieb výpadok výnosov z aktív rôzna životnosť A a P Ing. Marek Árendáš, PhD.

36. Ovplyvňovanie likvidity spôsoby znižovania aktív a ich transformácia do likvidnej podoby: predaj časti CP zníženie množstva poskytnutých úverov predaj iných aktív (napr. majetok banky) spôsoby zvyšovania zdrojov s cieľom zvýšiť likviditu banky: refinančný úver z CB získanie zdrojov na medzibankovom trhu zvýšenie primárnych zdrojov Ing. Marek Árendáš, PhD.

37. Likvidita rezervy z hľadiska likvidity KB – zabezpečenie sa proti nákladom spojeným s úbytkom vkladov riziko úrokovej sadzby: rast úrokovej sadzby spôsobuje zníženie zisku, ak má KB viac pasív citlivých na úrokovú sadzbu než aktív citlivých na úrokovú sadzbu (citlivé – variabilné úrokové sadzby) Likvidná medzera = Likvidné aktíva (90 dní) - nestále pasíva manažment KB – zameraný na elimináciu vzniku veľkého peňažného deficitu alebo peňažného prebytku Ing. Marek Árendáš, PhD.

38. Faktory ovplyvňujúce likviditu KB doba úverového obchodu – zladenie splatnosti pohľadávok a záväzkov vhodnosť nadväznosti peňažných súm – vklady spravidla v menších sumách a požiadavky na úvery vo väčších sumách mobilita aktív – likviditu možno zlepšiť zmenou použitia niektorých aktív – reeskont zmenky, predaj CP aktívnejším prístupom v oblasti pasívnych bankových obchodov Ing. Marek Árendáš, PhD.

39. Solventnosť KB schopnosť uhrádzať svoje bežné záväzky zo svojich bežných príjmov alebo rýchlym speňažením svojich aktív – strata vo vzťahu k tretím osobám – nie vkladatelia a banky – mzdy, platby za tovar a služby, daňové povinnosti zásady: orientácia na dosahovanie zisku dostatočná výška kapitálu a rezerv na krytie strát dostatočná výška likvidných aktív Ing. Marek Árendáš, PhD.

40. Rentabilita KB hospodárenie KB, pri ktorom dosahuje zisk rentabilita sa meria pomerovými ukazovateľmi, napr. ROA = zisk/aktíva, ROE = zisk/vlastný kapitál, zisk na 1 pracovníka zisk predstavuje formu zvýšenej tvorby vlastného kapitálu, uspokojuje potreby akcionárov, je zdrojom vyšších príjmov zamestnancov a manažérov banky, Ing. Marek Árendáš, PhD.

41. Úroková sadzba Ing. Marek Árendáš, PhD.

42. Funkcie úrokovej sadzby úroková sadzba plní významnú úlohu v ekonomike: vytvára podmienky pre rovnováhu medzi ponukou a dopytom po peniazoch podporuje transformáciu úspor na investície zabezpečuje efektívnu alokáciu úverov predstavuje dôležitý nástroj menovej politiky CB úrok predstavuje taktiež kriteriálnu veličinu v oblasti finančných trhov – rozhodovanie investorov pre realizáciu jednotlivých investičných aktivít Ing. Marek Árendáš, PhD.

43. Úroková sadzba Úrokovanie - je spôsob pričítania úrokov k požičanému kapitálu Úroková miera -je úrok vyjadrený relatívne vzhľadom na hodnotu kapitálu, najčastejšie v percentách (napr. úroková miera 10% znamená, že veriteľ obdrží od dlžníka 10 centov z každého zapožičaného eura za 1 rok) Medzibanková úroková miera - je úroková miera, ktorú používajú obchodné banky pri poskytovaní krátkodobých úverov medzi sebou Riziko pôžičky výrazne ovplyvňuje výšku úrokovej miery (najnižšie riziko - štátne cenné papiere) Doba pôžičky - ovplyvňuje výšku úrokovej miery Výška pôžičky - ovplyvňuje výšku úrokovej miery Daňová politika štátu - výnosy sú zdaňované zrážkou daní podľa špeciálnych daňových sadzieb alebo zdaňovanie v rámci dane z príjmu Ing. Marek Árendáš, PhD.

44. Úroková sadzba Jednoduché úrokovanie: - úroky sa k pôvodnému kapitálu nepridávajú a ďalej sa neúročia - používa sa hlavne v situáciách, kedy doba pôžičky nie je vyššia ako 1 rok Pre výpočet úroku platí: u ... jednoduchý úrok P... základ i ... ročná úroková miera vyjadrená ako des. číslo p ... ročná úroková miera vyjadrená v % t ... doba pôžičky v rokoch k ... doba pôžičky v dňoch (menej ako 360) Ing. Marek Árendáš, PhD.

45. Úroková sadzba Štandardy pre určovanie počtu dní: 1. 30E/360 (európsky, nemecká metóda) - v čitateli mesiace s 30 dňami, v menovateli rok s 360 dňami - za D1 a D2 sa nesmie dosadiť 31 (treba zmeniť na 30) 2. 30A/360 (30/360, americký) - ako predchádzajúci, iba ak D2 = 31 a D1 nie je 30 alebo 31, potom za D2 možno dosadiť 31 3. ACT/360 (medzinárodný, francúzska metóda) - v čitateli mesiace so skutočným počtom dní, v menovateli 360 4. ACT/365 (anglická metóda) - v čitateli mesiace so skutočným počtom dní, v menovateli 365 alebo 366 Ing. Marek Árendáš, PhD.

46. Úrokové sadzby Zložený úrok: - úroky sa pridávajú k pôvodnému kapitálu, takže sa počítajú úroky z úrokov - exponenciálny nárast základu Pre výpočet čiastky, ktorú treba splatiť, platí: S... čiastka, ktorú treba splatiť P... základ i ... ročná úroková miera vyjadrená ako des. číslo p ... ročná úroková miera vyjadrená v % n ... počet ročných úrokovacích období 1+i ... úročiteľ (úrokový faktor) Ing. Marek Árendáš, PhD.

47. Úrokové sadzby Reálna úroková miera: Inflácia: - znehodnotenie meny v dôsledku rastu cien meria sa pomocou cenových indexov založených na maloobchodnej cene spotrebného koša vybraných tovarov a služieb Miera inflácie za daný rok je relatívny nárast cenového indexu za tento rok iinfl ... miera inflácie za rok R IR ... cenový index na konci roku R Ing. Marek Árendáš, PhD.

48. Úrokové sadzby Reálna úroková miera: - vzniká úpravou oficiálne udávanej nominálnej úrokovej miery o infláciu ireal ... reálna úroková miera inom ... nominálna úroková miera iinfl ... miera inflácie Ing. Marek Árendáš, PhD.

49. Úrokové sadzby NÚS - inflácia = RÚS Úrok– istá suma peňazí, ktorú musí dlžník zaplatiť veriteľovi spolu s istinou. (cena peňazí) Úroková miera - % per anum (p. a.) Úroková sadzba – úroková miera pre konkrétny obchod. (fixná, pohyblivá) NÚS – nominálna úroková sadzba RÚS – reálna úroková sadzba Ing. Marek Árendáš, PhD.

50. Výška úrokovej sadzby faktory: úroveň ekonomiky vývoj inflácie a devízového kurzu cena zdrojov na medzibankovom trhu výška úrokov konkurencie vnútorná ekonomika banky Ing. Marek Árendáš, PhD.