WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2008 ROKU

1. WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2008 ROKU KONSEKWENTNE BUDOWANIE WARTOŚCI Warszawa, 12 listopada 2008 r.

2. WYNIKI FINANSOWE PO 9 MIESIĄCACH 2008 R. 9M 2008 9M 2007 Zmiana 2 809 24.3 +1.9% -1.5 p.p. 2 756 25.8 Zysk netto (mln zł.) ROE (%) Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

3. AGENDA • WYNIKI FINANSOWE PO 3 KWARTALE 2008 R. • ZAŁĄCZNIK

4. 1.063 ZYSK NETTO I ZYSK OPERACYJNY ZYSK NETTO(mln zł.) 352(*) 1,9% 3,5% 933 • Trwały zysk, z pozytywną dynamiką kwartalną, również dzięki dobrej jakości aktywów • Zysk operacyjny potwierdzony pomimo pogorszenia sytuacji na rynkach finansowych – również dzięki zachowanej kontroli kosztów 2.809 2.756 841 830 785 9M 07 9M 08 3 Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 ZYSK OPERACYJNY(mln zł.) 435(*) -0,9% 4,5% 1.170 3.571 3.539 1.065 1.062 976 9M 07 9M 08 3 Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności (*)Zysk ze sprzedaży części bankowości inwestycyjnej CDM

5. 99 Wynik z tyt. opłat i prow.(netto bez FI+dział.makl.) DOCHODY FI i opłaty maklerskie Na wyniki 9m wpłynęło dostosowywanie taryf po procesie integracji Pozostałe dochody DOCHODY(mln zł.) Wynik odsetkowy 0,6% 435(*) 2,8% 2.093 6.377 6.341 2.027 2.010 -58% 1.905 -17% 369 -22% 119 272 99 874 +14% 152 1.117 +56% +28% +9% -8% 1.420 +1% 1.409 +2% +9% +1% 1.173 1.162 1.137 3.471 1.108 3.184 3 Q 07 1 Q 08 2 Q 08 3 Q 08 9M 07 9M 08 • Wzrost dochodów r/r mimo negatywnego wpływu z tytułu dochodów generowanych przez fundusze inwestycyjne i działalność maklerską • Wzrost wyniku odsetkowego o +9% r/r • Nieznaczny wzrost wyniku z tytułu opłat i prowizji r/r (netto bez opłat maklerskich i za FI) Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności * Zysku ze sprzedaży części bankowości inwestycyjnej CDM

6. 4 WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARŻA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł.) 9,0% 0,9% 3.471 1.173 1.162 1.137 1.108 3.184 9M 07 9M 08 3 Q 07 1 Q 08 2 Q 08 3 Q 08 MARŻA ODSETKOWA NETTO 4,3% 4,4% 4,4% 4,2% 4,0% 3,8% 9M 07 9M 08 3 Q 07 1 Q 08 2 Q 08 3 Q 08 • Wynik odsetkowy netto zachowuje pozytywną dynamikę dzięki poprawie struktury aktywów i efektywnemu zarządzaniu spreadami Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

7. 36.434 OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE DETAL (mln zł.) KORPORACJE (mln zł.) -10,0% -0,6% 9,3% 3,7% 44.263 40.051 39.824 42.072 40.556 38.484 28.717 20.278 17.569 8.448 6.701 5.372 Gru 07 Cze 08 Wrz 08 Gru 07 Cze 08 Wrz 08 Depozyty komercyjne + REPO + SBB Depozyty detaliczne Sektor budżetowy Fundusze inwestycyjne • Depozyty detaliczne utrzymują pozytywną dynamikę, wzrost o +3,7% kw./kw. • Depozyty korporacyjne z części komercyjnej utrzymane na porównywalnym poziomie jak w 2 kw., widoczny spadek w sektorze budżetowym • Dalszy spadek wolumenu funduszy inwestycyjnych głównie z powodu niższej wyceny jednostek funduszy

8. KREDYTY KREDYTY DETALICZNE(*) (mln zł.) +4.9% +3.9% % zm WRZ08/WRZ07 % zm WRZ08/GRU07 26 887 27 142 28 207 +10.3% +18.0% +3.0% +5.3% -8.1% -19.0% • Wzrost złotowych kredytów detalicznych o 18.0% r/r, głównie dzięki kredytom konsumenckim * Tylko Bank * Nominal value

9. 2.602 SPRZEDAŻ KLUCZOWYCH PRODUKTÓW KREDYTOWYCH KREDYTY KONSUMENCKIE (tys. zł.) KREDYTY DLA SME (tys. zł.) +23% +17% 2.976 2.602 2.429 2.219 9M 07 9M 08 9M 07 9M 08 ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (tys.zł.) • Koncentracja na produktach kredytowych o wysokiej dochodowości • Utrzymanie konsekwentnej strategii w zakresie kredytów hipotecznych -54% 4.470 2.051 9M 07 9M 08 Tylko Bank

10. KREDYTY KREDYTY KORPORACYJNE(*) (mln zł.) +1,0% +3,6% % ch Wrz08/Gru07 % ch Wrzt08/Wrz07 42.001 41.568 40.560 -29.0% -33,3% (**) 4.447 6.668 6.251 +6,0% +11,0% 9.629 8.671 9.083 +10,7% +6,5% 27.925 26.229 25.226 Sept. 07 Dec 07 Sept. 08 Korporacyjne, zł Korporacyjne, Fx Inne • Wzrost kredytów dla przedsiębiorstw o 3.6% od początku roku, w tym złotowych o 10.7% * Tylko Bank * Nominal value

11. 461 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł.) – BANKOWY 0,8% 0,2% 1.420 1.409 9M 07 9M 08 3 Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł.) – POWIĄZANY Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM* -58% -22% -17% 3 Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 9M 07 9M 08 • Opłaty i prowizje powiązane z rynkiem kapitałowym odzwierciedlają niekorzystne warunki rynkowe • Opłaty z tytułu operacji bankowych stabilne r/r pomimo dostosowania taryfy i ogólnego spowolnienia w sektorze bankowym zaobserwowanego w końcówce 3 kw. Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności * Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej

12. 459 KOSZTY KOSZTY (mln zł.) 2,5% -2,1% 2.839 2.770 % zm. 3Q 08/3Q 07 %zm.h 3Q 08/2Q 08 964 945 930 924 308 288 +6.9% 104 105 100 +8.2% 97 +1.0% 1.122 1.059 +5.9% 383 358 381 356 +7.0% -1.0% -9.9% -2.4% 1.423 -3.8% 1.409 9M 07 9M 08 3 Q 07 1 Q 08 2 Q 08 3 Q 08 Koszty osobowe Koszty rzeczowe +BFG Amortyzacja • Wzrost kosztów ogółem o +2,5% r/r - poniżej inflacji, mimo kosztów integracji; spadek kosztów -2% kw./kw. Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

13. 87,6 JAKOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY NIEREGULARNE 7,7% 7,1% 5,9% 4.600 5.497 5.761 73.912 71.691 68.574 KOSZT RYZYKA 0,44% Gru 07 Cze 08 Wrz 08 0,39% Regularne1 Nieregularne 0,20% WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 88,1% 86,7% 84,1% 3 Q 07 2 Q 08 3 Q 08 Gru 07 Cze 08 Wrz 08 • Dalsza poprawa jakości aktywów dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem • Spadek wskaźnika kredytów nieregularnychdo 5.9% i wskaźnika pokrycia rezerwami do 86.7%, również dzięki sprzedaży portfela kredytów nieregularnych 1 Wartość brutto należności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, należnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu

14. 835 PEKAO ASEKTOR BANKOWY – ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Sektor Bankowy(*) Pekao 9 miesięcy 2008 Rezerwy netto/Dochody ogółem 2,5% 5,6% Rezerwy netto/Średnie kapitały 1,5% 3,2% Rezerwy netto/Zysk operacyjny 4,5% 11,5% Rezerwy netto/Średnie kredyty 0,3% 0,6% Niższy profil ryzyka w porównaniu do sektora bankowego efektem prowadzenia spójnej i konsekwentnej polityki zarządzania ryzykiem Trend • (*) Dane w oparciu o raporty największych Banków po 3 kwartale 2008 r. • (**) Wskaźnik niespłacalności

15. 835 PEKAO ASEKTOR BANKOWY – INNE PRZEWAGI KONKURENCYJNE Pekao Sektor Bankowy(*) 9 miesięcy 2008 86,2% 114,7% Zdrowy bilans Kredyty/Depozyty Walutowe kredyty hipoteczne/Walutowe depozyty detal. 59,3% 355,3% Mniejsze uzależnienie od FX Walutowe kredyty hipoteczne/Kredyty hipoteczne ogółem 29,8% 62,5% Silna baza kapitałowa 8,3 10,2 Aktywa ogółem/Kapitały Konserwatywne podejście do ryzyka 0,3% 0,6% Koszt ryzyka 44,5% 51,9% Koszty/Przychody Wysokiej klasy efektywność • Dobra sytuacja Pekao umożliwia osiągnięcie wzrostu w obecnej sytuacji rynkowej * W oparciu o dane z KNF i NBP raportowane po IIIQ 2008 oraz w oparciu o raporty największych Banków publikowane po IIIQ

16. KLUCZOWE DZIAŁANIA W NASTĘPNYCH KWARTAŁACH DZIAŁANIA OBSZAR • Wzbogacenie oferty produktowej: • Nowa linia rachunków bieżących • Rozszerzenie oferty E-lok@t • Nowe konto oszczędnościowe • Depozyty z ubezpieczeniem • Szersza oferta w zakresie produktów strukturyzowanych • Programy lojalnościowe oraz programy nastawione na wzrost satysfakcji klientów WZROST DEPOZYTÓW KONTYNUACJA AKCJI KREDYTOWEJ • Selektywne podejście do udzielania kredytów z uwzględnieniem ryzyka klienta w procesie kredytowym, z głównym nastawieniem na: - Kredyty dla SME - Kredyty konsumenckie • Koncentracja na kontroli kosztów ze szczególnym uwzględnieniem potencjalnego spowolnienia dynamiki dochodóww sektorze bankowym • Stosowanie konsekwentnej polityki w zakresie zarządzania ryzykiem, oraz wzmocnienie działań dot. monitoringu poprzez wykorzystanie systemów skoringowych oraz ratingów EFEKTYWNOŚĆ/ JAKOŚĆ AKTYWÓW

17. PODSUMOWANIE • Utrzymanie zrównoważonego wzrostu zysku pomimo pogarszających się warunków rynkowych • Solidna baza kapitałowa • Konsekwentna realizacja strategii głównie poprzez koncentrowanie się na depozytach oraz uwzględnienie ryzyka klienta w procesie kredytowym • Koncentracja na kontroli kosztów i jakości aktywów

18. ZAŁĄCZNIK: OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

19. TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE – KLUCZOWE PARAMETRY PKB(%R/R) INWESTYCJE (% R/R) BEZROBOCIE (%) KONSUMPCJA (% R/R) Zródło: GUS

20. TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE – INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP

21. TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) Źródło: NBP

22. ZAŁĄCZNIK: INNE

23. 24 FUNDUSZE INWESTYCYJNE STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PEKAO SA VS. RYNEK (%) FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln zł) Obligacji Zrównoważony -38.8% Akcji 13 16 -13.4% 22 29 47 54 55 44 DEC 07 SEP 08 Pekao Rynek Pekao Rynek ZMIANA UDZIAŁU W RYNKU – 3 NAJWIĘKSI GRACZE • Dalszy spadek wolumenu funduszy inwestycyjnych spowodowany niską wyceną • Mniej agresywna struktura aktywów w porównaniu z rynkiem PPIM -0.7 pp QoQ -0.7 pp QoQ +0.1 pp QoQ