PRESENTACIÓN 7 COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

1. UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES CENTRO DE INVESTIGACIONES Y DESARROLLO EMPRESARIAL SECCIÓN DE EXTENSIÓN PRESENTACIÓN 7 COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

2. RELACIÓN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU) • Las empresas que tienden al mejoramiento continuo son las que podrán competir y sobrevivir. • Ante la globalización, las variables precio y volumen tenderán a ser controladas por el mercado; en consecuencia, la única variable bajo control de las empresas será la de costos. • Para desarrollar el modelo COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD, es necesario identificar y medir separadamente los componentes fijos y variables de los costos y los gastos El Liderazgo en costos es determinante para competir en los mercados internacionales

3. RELACIÓN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU) A través de la contabilidad administrativa, el gerente financiero debe contar con información interna básica (económica – financiera) para tomar decisiones adecuadas, en cuanto a la utilización eficiente de los recursos de que dispone, a fin de lograr un desarrollo integral de la empresa.

4. RELACIÓN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU) • Entre la información a ser analizada se encuentra los ingresos brutos y netos, los costos, los gastos y los volúmenes de producción y ventas. El análisis de esta información se denomina comúnmente RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD y su estudio es fundamental, tanto para organizaciones lucrativas como para las no lucrativas debido a que nos permiten conocer como varían los ingresos y los costos ante cambios en el volumen y esto es muy importante, independientemente de si la utilidad es o no objetivo, en ambos casos los recursos son limitados.

5. COSTOS VARIABLES Y FIJOS COSTOS VARIABLES Son costos uniformes por unidad pero el total de costos variables varía en proporción directa al total de actividad o volumen relativo. COSTOS FIJOS Son aquellos que permanecen constantes en su monto total para determinado volumen de actividad y un período de tiempo determinado (rango o intervalo relevante). Los costos fijos por unidad varían inversamente con la actividad o los cambios de volumen. De producción De ventas De administración Generales COSTOS VARIABLES COSTOS COSTOS FIJOS Prof. Ismaira Contreras

6. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Supuestos básicos del modelo de punto de equilibrio contable • Todos los costos pueden ser desglosados y catalogados en fijos y variables. • En una economía de variación de precios tiene más sentido catalogar a los costos como costos de volumen y de período. Rango relevante es aquel nivel en el cual los costos del período permanecen constantes y se comportan como fijos. • No existen cambios significativos en los niveles de inventario. • El costo de los factores de producción es el mismo dentro del rango relevante y solo se ve afectado por el volumen. • La eficiencia y la productividad son las mismas, a través del rango relevante. • La mezcla y el precio de ventas permanecen constantes para el análisis.

7. Cf + Cv x Q It Ct It - Ct P x Q P x Q Cf + Cv x Q 0     It Ct PUNTO DE EQILIBRIO RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Se define el punto de equilibrio (PE), como el nivel de producción y ventas en el cual los ingresos totales de la empresa son iguales a los costos totales y las utilidades totales son iguales a cero. Algebraicamente: It = (Ingresos totales) el precio de venta unitario (P) multiplicado por el número de unidades producidas y vendidas (Q). Ct = (Costos totales) representados por: Cf = Costo fijo total, en que se incurre aún sin producir o vender Cv = Costo variable unitario Mc = Margen de contribución unitario a los costos fijos (P - Cv) En equilibrio

8. Cf Mc Cf Rmc Cf P - Cv  Q*  Q*  P x Q* PE Bs.  PE Bs. PUNTO DE EQILIBRIO RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Para conocer el número de unidades en equilibrio, se tiene que: Siendo el denominador de la expresión anterior, el identificado como margen de contribución, es decir: El punto de equilibrio en Bs. (PE Bs.) será igual al precio de venta unitario (P) por las cantidades producidas y vendidas en equilibrio (Q*) Otra forma Rmc = Razón de Margen de contribución

9. Mct Vt  RMc  Pvu - Cvu Mcu  Mct Vt - Cvt PUNTO DE EQILIBRIO RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD • EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN hace énfasis en el comportamiento del costo, identificándose los siguientes aspectos: • Margen de contribución total (Mct) es la diferencia entre las ventas totales y el total de los costos variables. • Margen de contribución unitario (Mcu) es la diferencia entre el precio de venta unitario y el costo variable unitario • Razón de margen de contribución (RMc) es el margen de contribución total dividido entre las ventas totales

10. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN Los estados financieros tradicionales clasifican los costos por la función administrativa con la que se relacionan como, por ejemplo, gastos de manufactura, de venta y administrativos. El enfoque de contribución hace énfasis en el comportamiento del costo y lo presenta así: Ventas XXX (1) (-) Costos Variables de producción X XX de ventas XXX administrativos XXX XXX (2) Margen de contribución XXX (3) (-) Costos Fijos de producción XXX de ventas XXX administrativos XXX XXX (4) Utilidad Neta XXX (5)

11. PUNTO DE EQILIBRIO RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD • Ventajas de conocer el Margen de Contribución y sus razones por líneas de productos. • Decidir qué productos impulsar y cuáles desestimular. • Si una línea de producto debe ser descontinuada. • Valorar alternativas que surgen respecto a reducción de precios, descuentos extraordinarios, campañas publicitarias especiales, etc. • Conocer el número de unidades a vender en equilibrio, a partir del cual es posible lograr una utilidad deseada. • Optimizar el uso de un conjunto de recursos. • Determinar el costo variable permitido en una economía con precios controlados. • Los ejecutivos, al manejarlos constantemente, obtienen una clara comprensión de las relaciones entre costos, volumen, precios y utilidades.

12. PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE VS. DEL EFECTIVO IT $ CT Utilidad 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 CV Punto de equilibrio Pérdida CF 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 Unidades Fuente: RAMÍREZ (1997)

13. ANÁLISIS DE LA MEZCLA DE VENTAS Este análisis es necesario cuando la empresa produce y vende más de un artículo, se generan diferentes precios de venta, diferentes costos variables y diferentes márgenes de contribución. Los PE varían con las proporciones relativas de los productos vendidos es decir, se produce una mezcla de ventas determinadas previamente y de acuerdo con ello, se calcula un promedio ponderado del margen de contribución. Se asume que la mezcla de ventas no cambia en el intervalo o rango relevante. PE ampliado para la empresa (en unidades) = CF / Línea MCU promedio PE ampliado para la empresa (en Bs.) = CF / Línea RMCU promedio

14. EJEMPLO MEZCLA DE VENTAS • Una empresa que vende dos productos A y B • A B • Precio de venta 18 25 • Costos Variables 1520 • MCU 3 5 • Mezcla de ventas 60% 40% • Costos fijos = Bs. 84.000 • MCU prom. Pond. = ( ( 3 * 0,6 ) + (5 * 0,4 )) = 3,80 • PE en unidades = 84.000 / 3,80 = 22.105 unidades • Distribuidas de la siguiente manera: • A 22.105 * 0,60 = 13.263 • B 22.105 * 0,40 = 8.842 • Total Unidades 22.105

15. UTILIDAD NETA POR ALCANZAR Y ENFOQUE INCREMENTAL El análisis del punto de equilibrio permite estimar una utilidad neta, para un período y encontrar el volumen de ventas (X´) y en Bs. necesario para alcanzar dicha utilidad. X´* Pv = Total ventas en Bs. Para alcanzar la utilidad estimada EL ENFOQUE INCREMENTAL, se obtiene además dividiendo la utilidad neta esperada (UNE) entre el margen de contribución unitario (MCU) y así se obtiene el total de unidades (X´´) a vender por arriba del punto de equilibrio (PE) para alcanzar dicha utilidad. X´´* Pv = Total ventas en Bs. por arriba del PE para alcanzar la utilidad

16. X´´´ = CF + [ UNE des de ISLR / (1 – tasa de impuesto )] MCU IMPACTO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISLR) EN LA RELACIÓN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU) Si la meta de ventas se plantea sobre una base después de impuesto, entonces el volumen de ventas (X´´´) a determinar para obtener la utilidad deseada se determinará según lo siguiente: MARGEN DE SEGURIDAD: Es la medida de diferencia entre el nivel real de ventas y las ventas de equilibrio. Margen de seguridad = Ventas Presupuest. – Ventas en equilibrio MCU

17. CONTADORES Y ECONOMISTAS CONCIBEN EL MODELO CVU DE MANERA DIFERENTE ITC Bs. ITE CTC CTE ITC Ingresos totales según contadores ITE Ingresos totales según Economistas CTC Costos totales según contadores CTE Costos totales según economistas Volumen Fuente: RAMÍREZ (1997)

18. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE • Se basa en el criterio contable de lo devengado y no en lo realmente desembolsado. • Indica a partir de qué nivel de producción y ventas se consigue generar utilidades contables, pero no garantiza la obtención de fondos líquidos necesarios para afrontar los gastos financieros de la empresa. • Se ignora el pago del principal de la deuda y el nivel de caja mínimo para afrontar cualquier situación eventual.

19. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO • Punto de equilibrio económico o contable: Es aquel que toma en cuenta sólo la carga operativa, sin considerar la carga financiera de la empresa. • Punto de equilibrio financiero: es aquel que toma en cuenta todas las cargas de la empresa, tanto las operativas como las financieras. • La carga financiera puede ser variable cuando implica un financiamiento adquirido para el capital de trabajo, directamente ligado con la producción y las ventas y fija cuando corresponde a una deuda adquirida por la empresa independientemente del nivel de actividad

20. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO Surge el concepto de Punto de Equilibrio Financiero En donde: Princ = Pago del principal de a deuda Dep = Costo de depreciación ( no constituye un desembolso de efectivo) Cf = Costos fijos del período para la empresa P = Precio unitario de venta Cv = Costo variable unitario T = Tasa marginal impositiva % = Porcentaje sobre los ingresos requeridos como caja mínima

21. PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE VS. DEL EFECTIVO Utilidad o pérdida en efectivo Ingresos Porción de depreciación de la utilidad en efectivo Utilidad Contable Punto de equilibrio Contable (convencional) 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 Desembolsos para cubrir costos variables Pérdida Costos fijos totales Depreciación Depreciación para cubrir costos fijos Punto de equilibrio del efectivo 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

22. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD • Si: Dep – Prin - % ( P x Q ) > 0 • PE financiero < PE contable • En esta situación, la empresa posee activos fijos significativos y los fondos generados por la depreciación son suficientes para garantizar las necesidades de efectivo. En este caso, se debe tomar decisiones con base en el punto de equilibrio contable. • Si: Dep – Prin - % ( P x Q ) <0 • PE financiero > PE contable • En esta situación, lo significativo en la empresa es el pago de la deuda. Los fondos generados por la depreciación son insuficientes para generar la liquidez necesaria para la adecuada marcha de la empresa. En este caso se debe tomar decisiones con base en el punto de equilibrio financiero. • Si: Dep – Prin - % ( P x Q ) = 0 • PE financiero = PE contable • En esta situación, resulta indistinto trabajar con el punto de equilibrio contable o financiero ya que el resultado es el mismo.