1 / 8

Risiko

Risiko. Risiko dalam konteks portofolio aset Risiko sistematis (risiko pasar/risiko umum): Terkait dengan perubahan yang terjadi di pasar dan mempengaruhi return seluruh saham yang ada di pasar.

nellis
Télécharger la présentation

Risiko

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Risiko • Risiko dalam konteks portofolio aset • Risiko sistematis (risiko pasar/risiko umum): Terkait dengan perubahan yang terjadi di pasar dan mempengaruhi return seluruh saham yang ada di pasar. • Risiko tidak sistematis (risiko spesifik): Terkait dengan perubahan kondisi mikro perusahaan, dan bisa diminimalkan dengan melakukan diversifikasi. Rini Aprilia, M.Sc

  2. Return danRisikoPortofolio Return danrisiko Rini Aprilia, M.Sc

  3. Return EkspektasiPortofolio Return Ekspektasi dapat dihitung menggunakan rumus: Keterangan: E(Rp) = Return ekspektasi dari portofolio E(Ri) = Return ekspektasi dari sekuritas i Wi = Proporsi dari sekuritas i pada portofolio Rini Aprilia, M.Sc

  4. Risiko Portofolio: Kasus 2 Sekuritas Rumus yang dipakai adalah: Atau Keterangan: σp = Standar deviasi portofolio WA = Proporsi dari sekuritas A pada portofolio WB = Proporsi dari sekuritas B pada portofolio ρAB = Koefisien korelasi pada sekuritas A dan B Rini Aprilia, M.Sc

  5. Risiko Portofolio: Kasus 2 Sekuritas (Contoh) • Portofolio yang terdiri dari saham A dan B masing-masing menawarkan return sebesar 10% dan 25%; serta standar deviasi masing-masing sebesar 30% dan 60%. • Alokasi dana investor pada kedua aset tersebut masing-masing sebesar 50% untuk setiap aset. Perhitungannya adalah sbb: Rini Aprilia, M.Sc

  6. Risiko Portofolio: Kasus 2 Sekuritas (Contoh) • Berikut adalah tabel risiko portofolio A dan B jika dihitung dalam berbagai skenario koefisien korelasi: Rini Aprilia, M.Sc

  7. Risiko Portofolio: Kasus n Sekuritas Rumus yang dipakai adalah: Rini Aprilia, M.Sc

  8. Risiko Portofolio: Kasus n Sekuritas • Penulisan rumus di atas barangkali tampak sedikit rumit. Untuk itu, rumus tersebut bisa digambarkan dalam bentuk matriks berikut: Rini Aprilia, M.Sc

More Related