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TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. Visão Geral. Maior Planta na América Latina: 17,7 milhões de linhas instaladas 14,9 milhões de linhas em serviço Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro (16 estados) População : 93 milhões (54% do total do país)

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Presentation Transcript

  1. TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

  2. Visão Geral • Maior Planta na América Latina: 17,7 milhões de linhas instaladas 14,9 milhões de linhas em serviço • Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro (16 estados) População : 93 milhões (54% do total do país) 40% do PIB Brasileiro Mais de 21 Milhões de domicílios • Penetração : 16% (média Brasil = 22% ) • TNLP4:Ação de maior peso no IBOVESPA • Free Float:79% do total das ações • ADR Nível 2 (NYSE: TNE):28% do Total de Ações • Valor de Mercado:R$ 9,1 bilhões (Julho/02)

  3. TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* FREE FLOAT 18,8% 78,9% TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 2,3% Tesouraria 79,6% HICORP** OUTSOURCING TNEXT** TNL ACESSO** CONTAX** TELEMAR Norte Leste Pegasus 24,4% Free Float 1,5% Tesouraria 18,9% *53,0% Acionistas Controladores ** Subsidiária Integral Estrutura Acionária

  4. Estrutura Corporativa • Assembléia de Acionistas • Pelo menos um encontro anual • Conselho de Administração • Encontros Mensais • 11 membros (+ 11 suplentes) 8+1 indicados pelo Controlador • 1 pelos minoritários • 1 pelos preferencialistas • Conselho Fiscal • Encontros trimestrais • 5 membros ( + 5 suplentes) • Objetivo: revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis. • - 3 indicados pelo Acionista Majoritário (Telemar Participações) • - 1 indicado pelos Acionistas Minoritários (com direito de voto) • - 1 indicado pelos Acionistas Preferencialistas (ações preferenciais) • Auditores Independentes • PriceWaterhouseCoopers • Comitê Executivo

  5. Comitês • Comitê de Finanças • Encontros Mensais • 10 membros • Objetivo: Revisar, acompanhar e assessorar o Conselho de Administração sobre: Finanças, Riscos Financeiros, Política de Seguros, Contratação de Auditores Externos, acompanhar Programa de Auditoria Interna, Evolução do Orçamento etc. • Comitê de Suprimentos e Investimentos • Reuniões: De acordo com as necessidades do Comitê • 6 membros • Objetivo: Analisar e assessorar o Conselho de Administração na aprovação de compras e investimentos acima de R$ 20 milhões • Comitê de Administração do Plano de Compra de Ações • Reuniões Semestrais • 3 membros • Objetivo: definir benefícios e condições do plano de ´´stock option´´

  6. Evolução do Quadro de Pessoal

  7. Evolução da Planta

  8. Crescimento da Planta (Em mil) 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

  9. Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões) (CAGR 25,3%) +97% +96%

  10. Evolução da Produtividade na Telefonia Fixa Linhas em Serviço / Empregado +121%

  11. Receita por Empregado* (*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$ 000/ano) (**) Trimestres Anualizados

  12. 1º Semestre 2ºSemestre 1998 49% 51% 1999 46% 54% 2000 46% 54% 2001 47% 53% Evolução da Receita Bruta (R$ Milhões) 4T 3T 7.533 2T 6.406 5.015 3.915 1T

  13. 1S02 Composição da Receita Bruta 100% 1S01 6,9% 8,8% 5,9% 11,4% 24,0% 6.406 43,0% 100% 6,2% 10,0% 6,0% 10,9% 7.533 21,9% (+18%) 45,0% Longa Distância Uso de Rede TOTAL Local Fixo-Móvel Dados Outras

  14. Composição das Despesas Operacionais (R$ Milhões) -44% 2.197 -34% 1.838 1.448 1.372 1.399 Ex- Interconexão %

  15. Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão R$ Milhões

  16. Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta) R$ Milhões % da Receita Bruta * Nível normalizado (excluindo ajustes não recorrentes)

  17. Demonstração de Resultado Consolidado (em Milhões)

  18. Balanço Patrimonial Consolidado (em Milhões)

  19. Bloqueio de Linhas (em Milhares) Bloqueio Parcial – realização de chamadas 30 dias Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias Desligamento 90 dias Política de Bloqueio / Desligamento

  20. Desligamento de Linhas (Em mil)

  21. Margem EBITDA Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02 (R$ Milhões) 5.565 4.744 2.820 2.745 49,3% 2.623 2.121 44,7% Receita Líquida Despesas EBITDA Operacionais* 1S01 (*) Exclui Amortização e Depreciação 1S02

  22. Evolução do EBITDA EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%)

  23. Investimento / Receita Líquida 1998/2002 99,6% 48,5% 36,1% 34,5% 14,8% (R$ Milhões) * Inclui PCS CAPEX / Receita Líquida

  24. Investimento Trimestral (R$ Bilhões)

  25. Investimento em Telefonia Fixa 1998/2002

  26. Estrutura da Dívida Junho 2002 (R$ Milhões) Amortização 2002 8% 2006 em diante 2003 43% 11% 2004 CT 1.220 Caixa 573 18% 2005 20% • Estrutura da Dívida e Custo Médio • R$ 6.251 milhões em moeda estrangeira (64%)*: • ~ LIBOR + 5,19% a.a. • R$ 3.450 milhões em moeda nacional (36%): • + 17,40% a.a. Dívida Líquida 9.128 Longo Prazo 8.481 TOTAL = 9.701 * 100% com ´´hedge´´ cambial

  27. Evolução da Dívida - TNL Consolidado

  28. Key Drivers 2002 • Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados • Custos: Aumento das eficiências operacionais Redução do quadro de Pessoal Manutenção da Planta Controle de PDD Despesas operacionais / financeiras- Oi  Redução dos Investimentos – R$ 2 Bilhões; Administração da dívida líquida – abaixo de R$ 9 Bilhões.

  29. Tarifas por serviço (em R$)

  30. Região II 2002 Perspectivas:Receita Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional Região I 031 Global Fora da Região Recebimento de Ligações Região III Ligação Internacional

  31. 2002 Perspectivas: Custos • Redução do quadro de pessoal - 40% em média - já realizado Serviços de Terceiros Controle da PDD - menos de 5% da Receita BrutaDespesas com Marketing• telefonia fixa (redução de 30%)•telefonia móvel

  32. 10,1 2,8 2,0 2,5 2,2 1998 1999 2000 2001 2002 2002 Perspectivas Redução dos Investimentos (R$ Bilhões) 2001 10,1 R$ bi 2002 R$ 2,0 bi -80% Telefonia Fixa -TMAR Telefonia Móvel - Oi

  33. Oi • Situação Atual • Tarifas • Investimentos

  34. TNL – PCS “Oi” – Entrada em Mobilidade • US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos); • Lançamento da marca (Jan/02); • Entrada em operação em 25 de junho/02; • Atendimento em 14 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 200 cidades (320 Out/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões Dez/02E); • Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens; • Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda; • 2.000 sites integrados (3.000 em Dez/02E) • 663 funcionários em Junho/02 (880 em Dez/02E); • - 170 mil assinantes em Jul//02 (500 mil em Dez/02E); • Acordos de roaming Internacional já assinados com 10 países e 16 operadoras (100 em Dez/02); • Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais; • CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,4 bilhões até Jun/02)

  35. Tarifas Pré-Pago Tariffs (R$ per minute) Oi para telefome fixo Oi para Oi Oi para outras celulares Normal Reduzida Flat Oi para telefone fixo Oi para Oi 1,39 0,34 0,99 Oi para outras celulares 1,49 0,69 Pós-Pago Oi 40 Oi 80 Oi 160 Oi 300 Assinatura (R$) 29,90 47,90 79,90 114,00 Minutos 40 80 160 300 Tarifas (R$ / min) 0,75 0,60 0,50 0,38

  36. Investimentos R$ 1,1 bi – Licença (2001) • 2001 / 2004: R$ 3,8 bi R$ 2,7 bi – Rede • Investimentos em Rede (R$ bi): 1S02

  37. Agenda - Setor de Telecomunicações • Aumento na competição no mercado de Longa Distância Nacional (Chamadas para fora da Região I e 3) • Regulamentação: assuntos em pauta:  Batalha da Interconexão Longa Distância x Local Telecom Telefonia Fixa x Telefonia Móvel  Uso do Fundo de Universalização - FUST  Controle da Provisão para Devedores Duvidosos  Regras para SMP (Telefonia Móvel)

  38. Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

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