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Gewinnen mit Risiko Mgmt

€ € €. Gewinnen mit Risiko Mgmt. Heidelberger Investoren Runde 11. April 2007 Idee: van Tharp Institute, Technischer Analyse Kongress 2006, Frankfurt. Risiko. Definition: Maximale Summe, die ein Trade verlieren darf (Einstand – StoppLevel) * Stückzahl + Kosten

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Gewinnen mit Risiko Mgmt

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Presentation Transcript

  1. €€ € Gewinnen mit Risiko Mgmt Heidelberger Investoren Runde 11. April 2007 Idee: van Tharp Institute, Technischer Analyse Kongress 2006, Frankfurt

  2. Risiko • Definition: • Maximale Summe, die ein Trade verlieren darf • (Einstand – StoppLevel) * Stückzahl + Kosten • Risiko pro Stück • Beispiel: • 3000 € Daimler à 60 € = 50 Stück Heidelberger Investoren mit 15% Verlust/Trailing Stopp => R = 15% x 60 € = 9 €

  3. R-Vielfache • Theorie:Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen • => Verluste auf maximal 1 R begrenzen • => Gewinne auf ein Vielfaches von R laufen lassen • Beispiel: • 1. Verkauf Daimler bei 78 € (x 50 Stk = 3.900 €) => Gewinn = 18 € = 2 R • 2. Kaufpreis 50; Stopp 48; Investition 5000, => Gesamtrisiko 200 Verkauf 70; Gesamtgewinn 2000 => R-Vielfache: 10 R

  4. Ich verkaufe bei Einstand ? • VerlustGewinn -10% 11,1% -25% 33,3% -50% 100% -75% 300% -90% 900% -100% ?? • Ich darf maximal x% verlieren, damit meine Gewinnchance erhalten bleibt. • Achtung: mehrere Verluste in Folge werden akkumuliert. • Es ist kein Wunder, dass die meisten Geld verlieren !

  5. Positionsgröße • Bestimmung der Positionsgröße zur Begrenzung des Risikos • Positionsgröße = Riskierter Betrag / Risiko pro Stück • Riskierter BetragRisiko / Stk.Positionsgröße 1000 100 ? 10 1000 10 ? 100 1000 1 ? 1000 1000 25 ? 80 Je kleiner mein Einzelrisiko, desto größer die Position

  6. Murmelspiel • Startkapital 100.000 pro Spieler • 40 Trades • Ergebnis jeweils für alle gleich. • Jeder Trade hat gleiches Chance/Risiko Verhältnis • Ergebnis pro Trade abhängig von den Murmeln: • 7 x weiß Ausgestoppt -1R • 1 x rot Stopp verpasst oder verbilligt -5 R • 2 x grün The Trend is my Friend +10R • Annahme: • Risiko pro Aktie: 1 € • 1000€ Risiko = 1000 Aktien • Einsatz: • Minimal 10€ • Maximal verfügbares Kapital Erwartungswert: +0,8 R pro Trade !

  7. Strategien • Einsatz bei Verlust erhöhen - Irgendwann kommt GRÜN ! • Konstanter Einsatz – zB 100 • Prozentsatz des verfügbaren Kapitals ? Welcher ? • Prozentsatz des Kapitals + Anteil am Gewinn ?

  8. Los geht‘s • Damit es um etwas geht…. • Muss jeder insolvente Spieler echte 5€ in die Kasse legen. • Die 2 Besten teilen sich die Kasse. 1.000 -1R = - 1000 99.000 99.000 2.000 +10R = +20.000 119.000 119.000 5.000 -1R = - 5000 114.000 114.000 2.000 -5R = - 10000 104.000

  9. Gewonnen ? • Oder Verloren ? • Woher kommt mein Ergebnis ? • Es wurden die falschen Murmeln gezogen (Schuldzuweisung) • Blödes Spiel, das nichts bedeutet (Rechtfertigung) • Ich war einfach zu doof (Scham) • Ich habe das Thema Positionsgröße nicht richtig beachtet und zuviel riskiert (Lernen) • ………. • Mehr zum Thema: • Van Tharp Institute - www.iitm.com

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