1 / 17

Banking Risk and Regulation: Does One Size Fit All?

Seminar on microeconomic analysis of the banking sector held on June 14, 2012. Discusses the influence of banking regulation on risk using empirical models and multilevel quantile regressions. Addresses the non-uniform impact of regulation.

pandora-cummings
Télécharger la présentation

Banking Risk and Regulation: Does One Size Fit All?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. JeroenKlomp, JakobdeHaan Выполнили: Гущин Андрей Житков Константин Мармышев Дмитрий Banking risk and regulation: does one size fit all? Семинар по микроэкономическому анализу банковской сферы 14 июня 2012

  2. Коротко о главном

  3. Место в существующей литературе Согласно предыдущим исследованиям, банковское регулирование либо не влияет на риск, либо влияние совсем мало. • Demirguc-Kunt and Detragiache (2011) Другие работы (включая данную) исследовали данное влияние: • Barth et al. (2004) • Pasiouras et al. (2006) Использование многоуровневых квантильных регрессий: • Koenker and Bassett (1978)

  4. CAMELиндикаторы банковского риска

  5. Выделение факторов • Определение количества факторов • Определение факторов: Liquidity and market risk Capital and asset risk

  6. Прокси банковского регулирования и надзора

  7. Эмпирическая модель, теория

  8. Почему не OLS?

  9. Оцениваемая регрессия • Исследователи пользуется «multilevel model», поскольку риск банков в одной стране может бы не независим. Базовая квантильная регрессия:

  10. Проблема эндогенности

  11. Методика оценки и результаты (1)

  12. Методика оценки и результаты (2)

  13. Методика оценки и результаты (3) • Затем авторы включают прокси для регулирования и мониторинга банковской деятельности в стандартную модель • Также на этом этапе они выделяют прямые эффекты измерения и косвенные эффекты, полученные с помощью учета влияния двух типов риска друг на друга

  14. Анализ чувствительности

  15. Анализ чувствительности (2) • Также авторы проверили свою модель на наличие обратной взаимосвязи: зависит ли регулирование и мониторинг деятельность банка от рисков банковской системы? Для этого они построили следующую квантильную регрессию: • Вывод: включенные в модель переменные, отвечающие за банковский риск не определяют характер регулирования деятельности банков

  16. Итоговые выводы • Решена проблема отсутствия общего определения «банковского риска». • Выделены 7 прокси банковского регулирования и надзора • Решена проблема неоднородности взаимосвязи между банковским регулированием и риском (с помощью квантильной регрессии) • Влияние банковского регулирования не является однородным!

More Related