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PROPUESTA reformulación presupuesto 2013

PROPUESTA reformulación presupuesto 2013. Presupuesto 2013 . Consideraciones Generales al momento de la aprobación inicial.

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PROPUESTA reformulación presupuesto 2013

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  1. PROPUESTAreformulación presupuesto 2013

  2. Presupuesto 2013 Consideraciones Generales al momento de la aprobación inicial El presupuesto que formuló la organización para el año 2013 se encontraba enmarcado en el logro de las metas establecidas en el Plan de negocios vigente en cuanto a metas de utilidades y expectativas de distribución de dividendos La construcción del presupuesto obedece el lineamiento en cuanto a que los crecimientos de los costos y gastos en efectivo no deben ser superiores al crecimiento que registren los ingresos operacionales del negocio Preservar la calidad, continuidad y confiabilidad del servicio de distribución de energía eléctrica; mantener los niveles de satisfacción de los clientes, proveedores y demás grupos de interés; desarrollar iniciativas de defensa de mercado y mantener los niveles de clima organizacional Promover gestiones que generen otros ingresos organizacionales Planteamiento de metas en cuanto a la optimización de costos y gastos. El presupuesto se formuló con un proyectado de cierre de la vigencia 2012.

  3. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Supuestos Generales – Escenario Macroeconómico Comportamiento promedio 1.5%

  4. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Estado de resultados aprobado Proy 2012 Ppto 2013 2013 (Plan de negocios ) Variaciones frente al Ppto 2013 Márgenes 151.269 155.376 156.504 Ingresos operacionales 105.601 107.673 111.096 Costos 16.730 17.039 16.765 Gastos 28.938 30.663 28.643 EBITDA 11.581 11.594 DAPA 10.804 17.357 19.859 17.049 Utilidad Operacional 1.118 1.080 -1.146 No operativos 6.411 6.794 6.898 Provisión de Tx de renta 12.064 14.145 9.005 Utilidad Neta

  5. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Estado de Resultados – Análisis de cierre vigencia 2012 Variaciones frente al proyectado de cierre 2012 Ppto2012 Proy 2012 Cierre 2012 Márgenes 100.4% 1.1% 150.737 151.269 152.918 Ingresos operacionales 1.649 532 -3.67% 98.0% 107.807 105.601 101.721 Costos -2.206 -3.880 116.4% 1.6% 2.357 14.373 16.730 17.002 Gastos 272 28.557 34.195 EBITDA 28.938 22,36% 18,94% 19,13% 11.804 11.581 13.565 DAPA 17.357 20.630 Utilidad Operacional 16.753 11.5% 11.1% 13.5% 1.440 1.020 No operativos 1.118 7.118 5.865 Provisión de Tx de renta 6.411 14.953 Utilidad Neta 11.908 7.9% 12.064 9.8% 8.0%

  6. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 2012 PPTO 2013 Conceptos Estado de Resultados 2012 Variaciones PPTO 2013 MARGEN EBITDA 22.36% 19.73% $ % 13.49% MARGEN Operativo 12.78% Ingresos totales 152.918 155.376 2.458 1.61% C y G efectivos 118.723 124.713 5.990 5.05% MARGEN Neto 9.8% 9.1% EBITDA 34.195 30.663 (3.532) -10.3% 1.154 …a lo que equivale un punto del EBITDA en la base del PPTO 2013 19.73% …Margen EBITDA PPTO 2013 22.36% …Margen EBITDA 2012 2.63% …diferencia en puntos porcentuales entre el 2012 y PPTO 2013 4.082 …necesidades en CyG y/o ingresos para sostener el margen EBITDA

  7. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 Supuestos iniciales de Presupuesto • Adicionalmente se contemplaron las siguientes situaciones: • Mercado en alta competencia , especialmente sobre el MR • Desaceleración económica • Reducción en otorgamiento de las licencias de construcción • Reducción en el consumo promedio

  8. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 Ventas, Demanda e IPP Se registra un crecimiento en las Ventas Reales del año 2013 frente al 2012 del 2.3%, muy similar al registrado por la demanda del OR indicativo de perdidas estables por lo que intuitivamente se esperaría un crecimiento en los ingresos del 2.3%, sin analizar el comportamiento de las variables.

  9. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 CU calculado

  10. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 CU para ingresos Ejercicio simulación El crecimiento en ventas no se ha traducido en crecimiento de ingresos debido al mayor decrecimiento en el CU aplicado.

  11. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 Comportamiento del CU para ingresos Cu Prom. Ingresos ($/kWh) 2012: 427.98 Ppto: 424.80 2013: 411.75 (-3.07% a ppto) D. decrece 2.5% igual que el IPP R: decrece 56.6% variable aleatoria

  12. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 Costos de Operación comercial Crecimiento en las Ventas del Comercializador del 2.7% frente al presupuesto. Pérdidas estables

  13. Presupuesto 2013 Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 Costos de Operación comercial

  14. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 2012 PPTO 2013 Conceptos Estado de Resultados 2012 Variaciones PPTO 2013 MARGEN EBITDA 22.36% 19.73% 20.38% $ % 13.49% MARGEN Operativo 12.78% Ingresos totales 152.918 155.376 2.458 1.61% C y G efectivos 118.723 124.713 5.990 5.05% MARGEN Neto 9.8% 9.1% EBITDA 34.195 30.663 (3.532) -10.3% …Cómo llegar a esos niveles de EBITDA? 400 …ajuste por IPC PPTO: 3.2% y 2012: 2.44% 707 …ajustes en costos 425 …mayor ingreso Comercial (525) …mayor costo Comercial 1006 Gestionable para lograr la meta 0.65% del EBITDA 20.38%

  15. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 2012 PPTO 2013 Conceptos Estado de Resultados 2012 Variaciones PPTO 2013 MARGEN EBITDA 22.36% 19.73% 22.52% $ % 13.49% MARGEN Operativo 12.78% Ingresos totales 152.918 155.376 2.458 1.61% C y G efectivos 118.723 124.713 5.990 5.05% MARGEN Neto 9.8% 9.1% EBITDA 34.195 30.663 (3.532) -10.3% …Cómo llegar a esos niveles de EBITDA? (2163) …costos y gastos por conceptos asociados a la vigencia 2013 (338) …Impacto positivo por un indicador de pérdidas por debajo de la meta 9.88% (126) …modificación regulatoria en el esquema de pérdidas reconocidas (697) …aplicación de la tarifa (traslado al CU de los costos de la operación comercial 3324 No gestionable para lograr la meta 2.14% del EBITDA 22.52%

  16. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Reflexión frente a los resultados una vez registrado el cierre definitivo de la vigencia 2012 2012 PPTO 2013 Conceptos Estado de Resultados 2012 Variaciones PPTO 2013 MARGEN EBITDA 22.36% 19.73% $ % 13.49% MARGEN Operativo 12.78% Ingresos totales 152.918 155.376 2.458 1.61% C y G efectivos 118.723 124.713 5.990 5.05% MARGEN Neto 9.8% 9.1% EBITDA 34.195 30.663 (3.532) -10.3% (2163) …costos y gastos por conceptos asociados a la vigencia 2013 79 20 Personal 0.5% Telemedida 146 Contribuciones 108 30 Compensaciones Prueba acústica 28 Local 619 35 Costo de personal Clima Laboral 40 Marcación cajas 230 71 Convención Tippingpoint 70 Mtto Fibra Opt 100 55 Procesos TI Saldos DIAN 40 COLCIENCIAS 100 Lectura rural 30 Software AOM 90 Cert. RETIE 150 Red óptima 15 Mtto Calarcá

  17. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Propuesta de refinamiento del presupuesto Ppto2013 Actual Ppto2013 Refinado Cierre 2012 Variaciones frente al Ppto 2013 Márgenes 0.27% 1.9% 155.376 155.801 152.918 Ingresos operacionales 2.883 426 -0.20% 5.6% 107.674 107.459 101.721 Costos 5.738 -214 -1.9% -2.15% 17.039 16.673 17.002 -329 Gastos -366 30.663 31.669 34.195 EBITDA 22,36% 19.23% 20.33% 10.804 13.565 DAPA 10.725 19.859 20.944 20.630 Utilidad Operacional 12.78% 13.44% 13.5% 1.080 1.096 1.440 No operativos 6.794 7.273 7.118 Provisión de Tx de renta 14.145 14.767 14.953 Utilidad Neta 9.10% 9.8% 9.79%

  18. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta

  19. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta

  20. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta

  21. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta La proyección de ventas arrojó un crecimiento negativo del -0,87% para el año 2012 y de 2,33% para el año 2013.

  22. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta 2012 : 418,5 2013: 428 (2,26%) El comportamiento del CU entre 2012 y 2013, se explica fuertemente por el comportamiento del IPP

  23. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta

  24. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales CyGOp DAPA No Op U. Neta Otros ingresos Op. Ppto 2013 Proy 2012 4.924 2.934 Otros ingresos operacionales $ 2.492 Equivale al 13% de la utilidad operacional

  25. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Costos y Gastos Operacionales DAPA No Op U. Neta Asignación de costos y gastos % Part Ppto 2013 79.922 64% Operación comercial 18.127 15% Servicios personales 3.052 2% Impuestos 6.021 5% Contratos de mtto y reparaciones 8.325 7% Costos y gastos generales 3.948 3% Otras órdenes y contratos 1.252 1% Honorarios 1.695 1% Arrendamientos 687 ↓ 1% Seguros 437 ↓ 0% Servicios públicos 667 ↓ 1% Materiales y otros costos de operación

  26. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Costos y Gastos Operacionales DAPA No Op U. Neta Operación comercial Se tienen en cuenta los contratos actuales para compra de energía en el año 2013, los cuales cubren el 97% de la demanda, el otro 3% se valoro a precios de bolsa.

  27. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Costos y Gastos Operacionales DAPA No Op U. Neta 28/09/2012 Operación comercial

  28. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Costos y Gastos Operacionales DAPA No Op U. Neta Operación comercial Se obtiene un margen de 47,32% en el año 2013, inferior al obtenido en el año 2012 el cual es de 48,29%.

  29. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Costos y Gastos Operacionales DAPA No Op U. Neta Índice de pérdidas Se espera mantener para la vigencia 2013 un indicador de pérdidas para el operador de red 9.89% y como comercializador del 12.5%

  30. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos CyGOp Depreciaciones y amortizaciones No Op U. Neta Ppto 2013 7.174 Depreciaciones Amortizaciones 1.588 Calculo actuarial 1.659 371 Provisiones 10.804 DAPA Las depreciaciones y amortizaciones se han modelado teniendo en cuenta las modificaciones que se tendrán en el manejo de las vidas útiles de los activos bajo lineamientos NIIF. El cálculo actuarial se amortizó en su totalidad en el año 2012.

  31. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos CyGOp DAPA Ingresos y gastos no operativos U. Neta Ppto 2013 3.167 Otros ingresos 2.087 Otros gastos En los gastos no operativos se destacan los pagos de intereses por adquisición de deuda a finales del 2012, además de ingresos percibidos por el fortalecimiento de los recursos al programa de financiación social No operativos 1.080

  32. Presupuesto 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos CyGOp DAPA No Op Utilidad neta e indicadores Utilidades y márgenes MARGEN EBITDA MARGEN OPERACIONAL 2013 (PN2012) 2013 (PN2012) Cierre 2012 Ppto2013 Ppto 2013 Cierre 2012 22.36% 13.5% 20.33% 18.3% 13.44% 10.9% 34.195 31.669 28.643 20.630 20.944 17.049 MARGEN NETO Impuesto de renta 2013 (PN2012) Ppto 2013 La tasa de impuesto se calcula teniendo en cuenta que la depreciación fiscal para esta vigencia es mucho mayor a la contable Cierre 2012 9.8% 9.7% 5.8% 14.953 14.767 9.005

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