Mercados Regionales de Gas

1. Mercados Regionales de Gas BUQUE METANERO PLANTA DE REGASIFICACIÓN GASODUCTO Sandra Fonseca Experta Comisionada Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG Noviembre 2003

2. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

3. 1. Gas Natural - Fundamentos • El gas natural es un commodity (1) • El Gas Natural tambien es un Servicio Público Domiciliario • Fuente de energía. Insumo intermedio crucial en la actividad económica. • En comparación con otros combustibles fósiles, el gas natural es un combustible limpio. Muy importante como estrategia para reducir el efecto invernadero. • Países propenden por reglamentaciones encaminadas a asegurar que los recursos energéticos se aprovechen de modo apropiado para satisfacer necesidades específicas, y de modo compatible con los objetivos del medio ambiente, conservación de los recursos naturales y desarrollo sostenible. • Patrimonio público en muchos países. • En las negociaciones internacionales de integración económica como OMC, ALCA y otros, los servicios energéticos han tenido un trato especial por el carácter estratégico para los países. (1) Definición Económica: “a product or a raw material that can be bought and sold, especially between countries: rice, flour and other basic commodities. Crude oil is the world's most important commodity” Oxford Dictionary.

4. 1. Gas Natural - Fundamentos • Gracias a sus ventajas económicas y ecológicas, el gas natural resulta cada día más atractivo para muchos países. • Bajo su forma comercializada, casi no contiene azufre y virtualmente no genera dióxidos de azufre (SO2). Las emisiones de óxidos de nitrógeno (No) son menores a las generadas por el petróleo y el carbón. • En la actualidad es la segunda fuente de energía de mayor utilización después del petróleo.

5. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

6. 2. Gas Natural – Regulación • El Gas Natural tiene un carácter de servicio público(2). • Distinción entre las fases de producción, transporte, distribución y comercialización. El transporte y la distribución del gas natural son considerados actividades de servicio público, por lo que son sujetos de regulación por parte del Estado. • (1) En América Latina el precio del gas natural en “Boca de Pozo” es de interés general. No está sujeto a regulación cuando hay condiciones de competencia. • La determinación del precio en “Boca de Pozo” tiene complejidades, fundamentalmente porque no existe un mercado global y consecuentemente una referencia internacional, como si ocurre con el petróleo. • Gas natural libre Vs. Asociado • Diferentes esquemas para la determinación del precio en Boca de Pozo * Técnicas basadas en el Costo de Producción * Técnicas Basasadas en el Netback de Sustitutos • Comisión Económica para América Latina y el Caribe. La Industria del Gas Natural y las Modalidades de Regulación en América Latina. Humberto Campodónico. Santiago de Chile, 1998. • En Colombia existe la figura de Empresa de Servicio Público. Ësta tiene una legislación específica.

7. 2. Gas Natural – Regulación * Técnicas Basadas en Costo de Oportunidad. (Gas Asociado) * Precios libres – Interacción Oferta y Demanda Ejemplo: Costos de Oportunidad

8. 2. Gas Natural – Regulación Ejemplo: Netback Fuel Oil

9. 2. Gas Natural – Regulación • En Argentina el precio es libre. Interacción Oferta y Demanda • En Bolivia, donde la mayor parte del gas es exportado a Argentina, el precio es concertado en negociaciones entre ambos países. Lo mismo en el caso de las futuras exportaciones a Brasil que se realizarán a través del gasoducto Santa Cruz – Sao Paulo. • En Colombia existen precios máximos regulados en dólares por millón de BTU para el Gas Natural Libre producido en los campos de la Guajira y Opón, y para el gas natural asociado producido en los campos de Cusiana y Cupiagua. Para los campos diferentes a estos, los precios se determinan libremente, sin sujeción a topes máximos y bajo el régimen de libertad regulada de que trata la Ley 142 de 1994. • En Chile, los precios son decididos libremente por los exportadores e importadores. • En México, los precios del gas seco son equiparados con los del mercado del sur de Texas, dada la posibilidad de acceso al mismo. • En Venezuela los precios reflejan el costo de oportunidad y varían según la ubicación geográfica.

10. 2. Gas Natural – Regulación Colombia

11. TRATAMIENTO DE MONOPOLIOS LIBRE COMPETENCIA COMERCIALIZACIÓN - PRODUCCIÓN TRANSPORTE COMERCIALIZACIÓN DISTRIBUCIÓN 2. Gas Natural – Regulación Colombia

12. 2. Gas Natural – Regulación Colombia Fórmula Tarifaria al usuario final Mst = Gt + Tt+ Dt+ St + Kst

13. 2. Gas Natural – Regulación Colombia Participación de cada una de las componentes en el total

14. 2. Gas Natural – Regulación Colombia Evolución reciente de las componentes de la tarifa (Total Nacional)

15. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

16. 2. Gas Natural – Reformas Upstream • En la década de los noventa se llevaron a cabo importantes reformas legislativas que involucraron cambios significativos en los regímenes relativos a la exploración y explotación de los hidrocarburos. Estos involucran tanto al petróleo como al gas natural, que presentan caracerísticas similares respecto del otorgamiento de derechos de exploración y explotación. • Por su puesto hay diferencias entre estos dos commodities. Principalmente en los montos de las regalías y en los mecanismos para la determinación del precio de venta del gas natural en “Boca de Pozo”, teniendo en cuenta que el gas natural no tiene las mismas carcaterísticas de bien transable a nivel internacional que sí posee el petróleo. • En Latinoamérica, a excepción de México, que mantiene el monopolio estatal a través de PEMEX, se han realizado reformas a los regímenes de contratación de exploración y explotación de petróleo crudo y gas natural, con el objetivo de atraer mayor capital de riesgo. • Las reformas han incidido en la disminución de las tasas impositivas a los operadores privados, y en la libre disponibilidad comercial del crudo y del gas natural extraído, tendiéndose a suprimir el monopolio público en el upstream.

17. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

18. 2. Panorama Internacional del Gas Natural • En el 2000 solamente el 26.3% de la producción comercializada fue objeto de intercambios comerciales. El comercio por buques de GNL (gas natural licuado) representó el 21% del comercio internacional de gas. Principalmente en Norte América. • Como consecuencia del porcentaje reducido de gas natural intercambiado en relación con el gas producido, no existe un verdadero mercado global, sino más bien mercados regionales, que poseen diferentes niveles de oganización, de madurez y de estructuras de mercado. • En el 2000 los principales países exportadores por gasoducto fueron la Federación de Rusia, Canadá, Noruega, los Países Bajos, Argelia y el Reino Unido. La primera zona de importación por gasoducto, independientemente de los Estados Unidos que absorbió todas las exportaciones canadienses, fue Europa. • El mercado internacional de gas se compone de diferentes mercados regionales por lo que no es posible hablar de un mercado mundial para este producto. Las referencias de precios internacionales son locales referenciados a mercados regionales especificos.

19. 2. Panorama Internacional del Gas Natural • Generalmente los principales componentes del precio del gas natural son: el precio en boca de pozo, el costo de transporte a largas distancias y el costo de la distribución local. La comercialización esta relacionada con el productor o con la distribución, aunque existen casos de deregulación a usuario final. • Según la AIE (Agencia Internacional de la Energía) en el año 2000, el precio en boca de pozo a nivel mundial representó el 34% del precio final del gas natural para el consumidor doméstico, mientras que el transporte representó 19% y la distribución el 47%. • La infraestructura mundial del GNL es según el “World LNG Source Book 2001 (Gas Technology Institute)” la siguiente: • Doce países tienen equipos para licuar gas: Abou Dhabi, Argelia, Australia, Brunei, Indonesia, Libia, Malasia, Nigeria, Omán, Trinidad y Tobago y los Estados Unidos. • Treinta y ocho terminales de recepción funcionan en 10 países. 23 están en japón, 3 en España, 3 en los Estados Unidos, 2 en Korea del Sur, 2 en Francia y 1 en Bégica, Grecia e Italia, Taiwan (China) y Turquía.

20. 2. Panorama Internacional del Gas Natural

21. 2. Panorama Internacional del Gas Natural

22. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Distribución del Consumo de Energía Primaria por Región Económica. Año 2001 Fuente: BP statistical review June 2002

23. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Fuente: BP statistical review June 2002

24. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Fuente: BP statistical review June 2002

25. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Fuente: BP statistical review June 2002

26. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Fuente: BP statistical review June 2002

27. 2. Panorama Internacional del Gas Natural Fuente: BP statistical review June 2002

28. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución Fuente: BP statistical review June 2002

29. 3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL Crecimiento vertiginoso del comercio internacional de gas En 1970: 46 bcm En 2001: 553,27 bcm América del Norte Costa del Pacífico en Asia Europa Áreas económicas importadoras netas de gas natural Antigua URSS África Oriente Medio Áreas económicas exportadoras netas de gas natural Puede facilitar una globalización del mercado del gas GNL ha cobrado gran importancia en los últimos años

30. 3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL Gas natural  Infraestructuras rígidas y caras Barrera para su desarrollo Existen varios mercados nacionales y regionales No hay un mercado mundial de gas Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales

31. 3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL

32. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

33. Norteamérica Extremo Oriente Europa Europa Occidental Noruega Rusia Argelia Mar del Norte USA Canadá Japón, Corea, Taiwán Indonesia Australia Oriente Medio 4. Mercados Regionales Tres principales mercados regionales de gas • El gas compite con referencias regionales de energía • No hay ajustes de precios comunes • No hay un mercado de gas internacional Esta estructura del mercado mundial

34. 4. Mercados Regionales 50% de la demanda de gas se importa Reducido número de proveedores Reducido número de actores en el mercado Actividad regulada pero en proceso de liberalización EUROPA Contratos de aprovisionamiento a l.p. Crecimiento de la demanda de gas para generación eléctrica Gas natural vs productos petrolíferos

35. Mercado maduro y liberalizado con gran número de actores Implantación y desarrollo de Hubs de gas Importantes capacidades de producción y transporte Estructura de mercado con contratos directos entre productores y consumidores finales La confianza del mercado reduce la necesidad de garantías de suministro a l.p. Mercado spot y contratos a c.p. posibles Competencia gas to gas Significativas oscilaciones de precios 4. Mercados Regionales EEUU

36. 4. Mercados Regionales Casi toda la demanda de gas se suministra a través de GNL Reducido número de importadores de GNL involucrados en el upstream El alto coste de los suministros de GNL es abordable por la industria de generación eléctrica JAPÓN El segmento principal del mercado de gas es la generación eléctrica Gas natural vs crudo de petróleo

37. 4. Mercados Regionales Transporte gasista presenta importantes economías de escala El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el conjunto del coste de suministro del gas es elevado Costes de almacenamiento elevados Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido por otros combustibles La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en contratos a largo plazo

38. 4. Mercados Regionales: Estados Unidos

39. 4. Mercados Regionales: Estados Unidos • El mercado de gas natural en América del Norte está muy integrado y es muy maduro. • Estados Unidos es el primer productor y consumidor de gas natural. Cuenta con 288.000 pozos y hay aproximdamente 125 compañías de explotación. • La casi totalidad del gas consumido en los Estados Unidos es producido en América del Norte. Las grandes reservas están en 5 estados: Texas, Luisiana, Nuevo México y Oklahoma. • Section 3 of the Natural Gas Act of 1938 requiere que cualquier persona que desee importar o exportar gas natural debe obtener una autorización del departamento de energía. • Básicamente hay dos tipos de autorizaciones: Blanket and Long – term authorizations. La blanket authorization permite la importación y la exportación para el mercado spot por periodos de dos años. Bajo esta autorización, se puede importar o exportar gas para su propio consumo o como agente intermediario para una tercera parte. La autorización de largo plazo permite importar o exportar para periodos superiores a dos años. • ¿Quiénes importan o exportan gas natural? Compañías distribuidoras, municipalidades, indutriales, electrificadoras, transportadores por gasoducto e individuos y compañías que comercializan gas.

40. Tabla de Contenido • Gas Natural – Fundamentos • Gas Natural – Regulación • Gas Natural – Reformas Upstream • Panorama Internacional del Gas Natural • Evolución de los suministros de gas por gasoductos y GNL • Mercados Regionales • Perspectivas de evolución

41. 5. Perspectivas de Evolución Mercado joven a nivel mundial Gas natural En Oriente Medio sobre todo Grandes zonas sin desarrollar Aumentará en los próximos años. Existen numerosos proyectos de plantas de licuefacción y buques metaneros. Esto facilitará el mercado spot de gas natural Mercado de GNL La demanda de importación de gas natural en Norteamérica y Europa Aumentará en los próximos años

42. 5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética • Integración energética en el continente suramericano Gas Natural - Ampliación de mercados – Economías de Escala - Promueve la competencia entre oferentes. Abaratamiento de costos - Nuevas oportunidades de negocios e inversión - La integración potencia la competitividad de la región. Fortalecimiento del mercado intraregional. - Menor utilización de hidrocarburos líquidos en energía e industrias - Menores costos en generación eléctrica - Desarrollo de mercados regionales de bienes y servicios conexos a la energía - Permite reducir distorciones de precio entre distintos combustibles • Tareas para la integración energética - Compatibilidad entre sistemas - Estudios de factibilidad económica - Características técnicas - Mecanismos de remuneración sujetos a regulación idónea

43. 5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética - Mecanismos de garantías en las transacciones - Salud financiera de los actores que participan en las transacciones • Políticas energéticas para la integración - Estables, consistentes y orientadas al mercado - Favorecer una mayor competencia dentro de los países y entre ellos - Objetivos de servicio universal - Promoción de Acuerdos Regionales y armonización de leyes y regulaciones de de cada país - Convergencia reguladora entre países - Reducción entre fuentes energéticas • Instituciones rectoras y reguladoras - Separadas, independientes entre sí y de los procesos políticos - Autonomía financiera del ente regulador - Reglas de selección de autoridades claras e independientes del clientelismo político

44. 5. Perspectivas de Evolución – Integración Energética • Algunos principios básicos - Garantía de libre acceso a las redes - No discriminación en trato internacional Vs. Doméstico - Separación de actividades de producción, transporte y distribución. • Participación del sector privado - Requermientos financieros no pueden ser cubiertos solo con financiamiento oficial - Estado debe concentrarse en los roles de regulador y fijador de políticas - Introduce la competencia en el sector - Mejoramiento de calidad del servicio • Conciencia creciente en la región de que al sector energético es una actividad económica convencional • El grado de desarrollo de las redes eléctricas en la región es bastante elevado • Los mercados de gas natural están menos desarrollados

45. GRACIAS...