1. การบริหารการเงิน และงบประมาณโครงการ Financial and Budget Management for the Project Thanapat Pisutsin Information SystemProject Management

2. What will we do tonight? “Sharing our project experience”

3. My Project Work Experience • “The study of Brand evaluation for Transport Co.,ltd.” • “Increasing the customer satisfaction for OSS, Ministry of Energy” • “The study of Marketing and Financial feasibility for King Power Complex” • “Satisfaction & Effect Evaluation of Motorway Route” • “The study of Distribution Center in Mukdahan as the effect of EWEC (East West Economic Corridor) Route • “The study of Expectation to Waste Water Management Authority” • “The Master Plan of Industry Estate in Northeastern Region” • Etc... Master Plan Feasibility Study Evaluation

4. Feasibility Study Complying with 3 parts • No of Customer • Suitable Pricing • Technical Design • Cost Estimation

5. แนวทางการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการแนวทางการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการ • ลักษณะของตลาด (คาดการณ์อุปสงค์และแนวโน้มการเติบโต ราคาจำหน่าย) • กระบวนการผลิต การให้บริการ และข้อมูลเกี่ยวกับปัจจัยการผลิต การให้บริการ (โดยเฉพาะวัตถุดิบ) • ประมาณการลงทุนที่จำเป็นและต้นทุนการดำเนินงาน • ระบุปัญหาอุปสรรคที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อลงทุนดำเนินงานจริง

6. วัตถุประสงค์การศึกษาด้านการตลาดวัตถุประสงค์การศึกษาด้านการตลาด • ประเมินความต้องการของผลิตภัณฑ์ในตลาดว่ามีขนาดมากเพียงใด • ประเมินศักยภาพในการเติบโตของตลาด • ประเมินศักยภาพในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

7. วัตถุประสงค์การศึกษาด้านการเงินวัตถุประสงค์การศึกษาด้านการเงิน • เพื่อประมาณการเงินลงทุนในโครงการทั้งหมด และจัดสรรที่มาของแหล่งเงินทุนให้เหมาะสม • ประเมินค่าของโครงการเพื่อพิจารณาเปรียบเทียบสำหรับการตัดสินใจว่าควรจะลงทุนในโครงการหรือไม่ • พิจารณาขนาดโครงการที่เหมาะสม • คาดการณ์ปัญหาในอนาคต เพื่อกำหนดแนวทางการแก้ไข

8. What will we share tonight? “My experience about basic financial indicators for the project work.”

9. Why do we need to know about finance in the project? To help manager identify those projects that add value to the firm’s value… (The Financial Management: Theory and Practice; Eugene F. Brigham, Michael C.Ehrhardt) Most of the project are mutually exclusive projects.

10. Project Classifications • Replacement Projects: maintenance of business, cost reduction • Expansion of existing products or markets • Expansion into new products or markets • Safety and/or environment projects • Research and Development • Long-term Contracts

11. Capital Budgeting Decision Rules • Payback Period • Discounted Payback Period • NPV • IRR • Profitable Ratio (B/C Ratio)

12. Definition of PV & FV PV = Present Value Present value is the value on a given date of a future payment or series of future payments, discounted to reflect the time value of money and other factors such as investment risk. Future value measures the nominal future sum of money that a given sum of money is "worth" at a specified time in the future assuming a certain interest rate; this value does not include corrections for inflation or other factors that affect the true value of money in the future. FV = Future Value

13. Time Line and Value in the future ??? Baht 100 Baht 5% Year 1 2 3 4 5 0 Interest Rate at 5% per year What will be the value of 100 Baht in next 5 years?

14. Time Line and Value in the present ??? Baht 100 Baht 5% Year 1 2 3 4 5 0 Discount Rate at 5% per year What is the present value of 100 Baht in year 5?

15. Payback Period The expected number of years required to recover the original investment. Year 1 2 3 4 0 -1,000 500 100 400 300 -500 -100 200 300 -1,000 Payback Period = 2.33 years

16. Discounted Payback Period Similar to regular payback period except that the expected cash flows are discounted by the project’s cost of capital. Year 1 2 3 4 0 -1,000 500 100 400 300 Discount at 10% -1,000 455 68 331 225 -545 -214 11 79 -1,000 Payback Period = 2.95 years

17. NPV = Net Present Value Net present value (NPV)is one of standard methods for the financial appraisal for long-term projects. • Where • t - the time of the cash flow • n - the total time of the project • r - the discount rate • Ct- the net cash flow (the amount of cash) at time t. • C0 - the capital outlay at the beginning of the investment time ( t = 0 )

18. NPV = Net Present Value The method that relies on discounted cash flow (DCR) techniques. C5 Baht C0 Baht C1 Baht C4 Baht C3 Baht C2 Baht r % Year 1 2 3 4 5 0 Discount Rate at r % per year

19. IRR = Internal Rate of Return Internal Rate of Return (IRR) is the discount rate that equates the present value of a project’s expected cash inflows to the present value of the project’s cost. PV (Inflows) = PV (Investment Costs), Or, equivalently, The IRR is the rate that forces the NPV equal to zero Year 1 2 3 4 0 IRR Cash Flows -1,000 100 400 300 500 คือ อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยต่อปีจากการลงทุนตลอดอายุโครงการ

20. Profitability Index (B/C Ratio) PV = PV of future cash flow/Initial cost or The present value of all inflow divided by the total initial cost at year 0 If B/C ratio > 1 , can invest But B/C ratio < 1, should not….

21. Cost & budget control for the project. The method of financial management for the project which include loans, incomes, interests, taxes, expenses and others. Cost and budget control will also be included liquidity, cash flow, debt and assets. (Mostly use in construction project)

22. Cost control will depend on…. • Estimation: By using historical data, survey data, experience judgment and risk/contingency. • Controlling:Updating cash flow table and Cost Centre account formB.O.Q documents (Bill of Quantity) • Variation Order(By negotiation skill or reducing the risk by using estimating plan)

23. เกณฑ์การตัดสินใจเลือกลงทุนโครงการเกณฑ์การตัดสินใจเลือกลงทุนโครงการ • ลงทุนในโครงการที่มีระยะเวลาคืนทุนสั้นที่สุดก่อน • ลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนเรียงจากมากไปหาน้อย • ลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าต้นทุน • ลงทุนในโครงการที่สอดคล้องกับเป้าหมายและกลยุทธ์องค์กร

24. Financial Control for the project Estimating Budgeting Monitoring and Control

25. Thank You Q & A