Technikai elemzés – BÉT előadás

1. Technikai elemzés – BÉT előadás Bridge Wealth ManagementFaluvégi Balázs Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

2. YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? • 1997 • Gyors 30 pontos nyereség • Döntés megváltoztatása • Hétfőn japán brókerbotrány • Zuhanás a BÉT-en is • Nap végére 90% mínusz • …vagy akár több? • Hogyan kerüljük ezt el???... • Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? • Erről szól a mai előadás! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

3. Tudnivalók • Tegezés • Kérdések • Ha valamilyen egyéb témakör érdekel • Ha javaslatod van • Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat • Mobiltelefon • Mellékhelyiségek Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

4. Áttekintés • Technikai Elemzés • Piaci Pszichológia • Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása • Trend • Támasz-ellenállás • Alakzatok • Indikátorok • Kockázatkezelés • Gyakorlat Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

5. Bemutatkozás • Faluvégi Balázs • 10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon • 6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon • Több, mint tízezer tőzsdei ügylet • Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás • 7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben • Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga • Elérhetőségek: • faluvegi@bwm.hu • Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben) • Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com • Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat kell keresni Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

6. Segítség • Regisztráció • Tőzsdejáték • Tanfolyamok • Az anyag email-en kérésre • Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk • Elérhetőségek: • faluvegi@bwm.hu • Telefon: 336-05-24 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

7. Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? • Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén? • Kezdjük nagyobb vagyonnal! • Nehéz!!! Sokáig tart!!! • Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

8. Fundamentális Elemzés • Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala? • Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal? • Mik lesznek a fontosabb makromutatók? • (…) • …Hogyan reagál minderre a PIAC?! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

9. Technikai Elemzés • Minden információ fellelhető az árakban? • Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban? • Minden hírre a várt reakció érkezik? • Mindig logikus ami történik? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

10. Technikai Elemzés • Több definíció is létezik • Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján • Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

11. Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? • Sok szereplős… • Nagy forgalmú… • Likvid… • Pszichológia által (is) vezérelt… • Pénzügyi piacokat… Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

12. A jövő – megjósolható? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

13. Nem láthatunk a jövőbe! • Egy másik szemlélet • Célár, fair price, target, számított érték • „Meddig mehet?” Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

14. Amikor nem kell célár • Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget? • Pozíció követése (követő stop) • A spekuláció: művészet • Kereskedési napló • Benchmarkok • Felülvizsgálat • Csak a profit számít! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

15. EGO • Az ember utál tévedni • Tévedni emberi dolog • Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle • A tévedés lehetősége kódolt • A tévedés lehetőségére fel lehet készülni! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

16. „MIÉRT?” • Felejtsd el a „Miért?”-et! • Fontosabb, hogy „Mi történik?” • Logikus gondolatmenet = Nyereség? • NEM! • Időzítés • Piac irracionális • Mi is irracionálisak vagyunk Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

17. Bizonyíték az irracionalitásra? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

18. Piaci pszichológia • Várakozások • Remény • Eufória • Félelem • Pánik • Ezek racionálisak? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

19. A Technikai Elemzés eszközei • Grafikon • Open • High • Low • Close • Volume • OHLC + V Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

20. A Technikai Elemzés eszközei • Gyertya diagramm • Open • High • Low • Close • Volume • OHLC + V Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

21. A Dow - elmélet • A technikai elemzés gyökerét jelenti • Charles Dow nevéhez fűződik • Előfeltételek • Elsődleges, másodlagos és melléktrend • Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni • Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó? • Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

22. A Dow - elmélet • Emelkedő piac: • Felhalmozás • Felívelés • Kiterjedés • Háziasszony és a taxisofőr Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

23. A Dow - elmélet • Eső piac: • Disztribúció • Csökkenés • Kétségbeesés Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

24. Trend • „Trend is my friend” • Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak • Egy meghatározott irány – Időtáv • Korrekciók • Dőlésszög Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

25. Trend – Hogyan lehet felismerni? • Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok • Árfolyam teljesítménye • Mozgóátlagok • Emelkedésben nagyobb forgalom Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

26. Trendábrázolás • Trendvonal • Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése • Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése • Mi célt szolgál? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

27. Hogyan kövessük a trendet? • Lokális mélyponton való vásárlás Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

28. Hogyan kövessük a trendet? • Új csúcson történő vásárlás Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

29. Mikor van vége a trendnek? • Trendforduló fogalma • Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni • Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan • Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

30. Támasz - Ellenállás • Kulcsfontosságú pszichológiai szintek • Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult • Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

31. Támasz • Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg • Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el • Felhasználása • Letörés esetén Short • Ha visszapattan róla: Long Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

32. Ellenállás • Az aktuális árfolyammozgás felett található meg • Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el • Felhasználása • Kitörés esetén Long • Ha visszapattan róla: Short Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

33. Alakzatok • Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak • Folytatódást jelző alakzatok • Fordulós alakzatok Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

34. Folytatódást jelző alakzatok • Zászló Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

35. Folytatódást jelző alakzatok • Háromszögek • Szimmetrikus: Bármilyen trendben • Emelkedő: Növekvő trendben • Csökkenő: Csökkenő trendben Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

36. Folytatódást jelző alakzatok • Fülescsésze Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

37. Fordulós Alakzatok • Dupla Csúcs és Dupla mélypont Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

38. Fordulós Alakzatok • Fej és Vállak Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

39. Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok • Az Indikátorok • OHLC + V alapján számol • A charton vagy alatta-felette külön • Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni • Indikátor magányosan – biztos bukás • Nem kell mindegyiket részletesen ismerni • Funkciók: • Megerősítés • Feltárás Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

40. Trendkövető indikátorok • Mozgóátlag • Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA • Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA) Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

41. Zárógondolatok az indikátorokhoz • Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús • Trend vagy oldalazó piac? • Egyszerre többet • Formációk, piaci hangulat • Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

42. Mire figyeljünk még oda? • Makroökonómiai események • Politikai események • Devizák mozgása • Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

43. Stratégia • Money Management • Risk Management • Technikai Elemzés • Szűrés • Beszállási pont • Kiszállási pont • Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

44. Mark Barton • 1999, július 29. Atlanta • 9 halott, több mint 20 sérült • Később megtalálták családtagjainak holttestét • Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett. • Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt! Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

45. Hogyan kerüljük ezt el? • Kockázatok felmérése, felismerése • Találati arány és a profit • Kereskedési rendszer • Money management • Risk management Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

46. Kit hibáztatunk? • A piacot • A kormányt • A jegybank elnökét • Az intézményi befektetőket • A tőzsdei cégek menedzsmentjét • A bennfenteseket • A brókerünket • A „nagyhalakat” • Magunkat? Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

47. Ki hibázik? • Mindenki • Gyakran • Az okok: • Mohóság • Félelem • Gőg • Kishitűség • Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk • Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

48. Kereskedési rendszer • Mindenkinek egyénileg kell összeállítania • Jogi lehetőségek • Vagyoni lehetőségek • Kockázattűrő képesség • Kereskedésre szánt idő • Tapasztalat • Stb…függvényében Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

49. Money management • Hogyan osszuk meg a pénzünket • Diverzifikáció • Milyen pénzzel tőzsdézhetünk • Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen! • Kövessük a pozíciók mozgását • Mérjük a hozamot Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

50. Risk Management • A stop-loss és fajtái • Stop market • Stop limit • Trailing stop • A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot. Bridge Wealth Management - www.bwm.hu