Informe Financiero Junio 2013

1. Informe Financiero Junio 2013

2. Estado de Resultados

3. Avances en resultados a Junio de 2013 (Cifras en millones de $) Variaciones 2012 2013 Ppto 2013 Márgenes * Diferencias * Variación * * * * Ingresos operacionales * * * * Costos * * * * Gastos EBITDA DAPA Utilidad Operacional No operativos Provisión de Tx de renta Utilidad Neta

4. Avances en resultados a Mayo de 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos operacionales Costoy gastos operacionales Depreciación, provisiones y amortizaciones y Cálculo Actuarial Provisión Impuesto de Renta Utilidad Neta No operativos Utilidad Operacional Utilidad antes de impuestos EBITDA Diferencia frente al presupuesto Variación frente al presupuesto variación con respecto al año 2012

5. Avances en resultados a Junio de 2013 (Cifras en millones de $) Ingresos Operacionales Ventas (MWh) Variables del negocio Usuarios 2012 2013 Ppto 2013 Variación con respecto al año 2012 Variación frente al presupuesto Diferencia frente al presupuesto

6. Avances en resultados a Junio de 2013 (Cifras en millones de $) Costos y gastos operacionales Pc - Mc ($/kWh) Costos Operación Comercial 2012 2013 Ppto 2013 Variación con respecto al año 2012 Variación frente al presupuesto Diferencia frente al presupuesto

7. Avances en resultados a Junio de 2013 (Cifras en millones de $) Variables del negocio Ind. de Pérdidas Comercializador Ind. de Pérdidas OR Cumplimiento meta IP

8. Avances en resultados a Junio de 2013 (Cifras en millones de $) Utilidades y márgenes MARGEN EBITDA MARGEN OPERACIONAL PPTO 2012 PPTO 2013 PPTO 2013 2011 2012 2012 2013 2011 2012 2012 2013 MARGEN NETO PPTO 2012 PPTO 2013 2011 2012 2012 2013

9. Inversiones

10. Inversiones a Junio 2013 (Cifras en millones de $) Inversiones del Negocio Reposición y modernización Expansión Pérdidas Electrificación rural Proyecto STN

11. Reposición y modernización (Cifras en millones de $) El valor ejecutado hasta Junio de la inversión para Reposición y modernización esta dada por desplazamientos para lograr adelantar procesos de compra conjunta con el grupo empresarial. Adicionalmente, Se tiene una desviación de $240 correspondiente a la adquisición de equipos de Subestaciones los cuales se encuentran en proceso de contratación y se espera causar en el mes de agosto. Ppto 2013 Ejecutado Desviación Ejecución presupuestal (Cifras en millones de $) Expansión El valor de la inversión para Expansión corresponde principalmente a la compra de activos a terceros, materiales y mano de obra contratistas (Obra Eléctrica, Interventoría y Civil) La explicación a la desviación esta dada por el desplazamiento en la causación de materiales, y por la compra de equipos para dar cumplimiento a la resolución 043 de la CREG debido a que se presupuestaron entregas parciales de los equipos en los meses de mayo a agosto, cuya causación se realizará en el mes de agosto. Ppto 2013 Ejecutado Desviación Ejecución presupuestal

12. Pérdidas (Cifras en millones de $) Ppto 2013 La subejecución obedece al desplazamiento en la adquisición de equipos combinados y medidores para las actividades de control perdidas. Dicha contratación ya se encuentra en ejecución, se tiene prevista la entrega de los equipos y la causación por esta actividad en el mes de agosto ya que se realizará una única entrega. Ejecutado Desviación Ejecución presupuestal (Cifras en millones de $) Proyecto Conexión STN El proyecto de conexión STN en la subestación Armenia en asocio con la CHEC presenta un subejecución debido al desplazamiento en cronograma del inicio de actividades por diferencias en interpretaciones con respecto a los tramites de licencias ambientales ante la CRQ y por parte del contratista ABB la revisión del los diseños de ingeniería. En el mes Abril se realizaron las pruebas a los transformadores de potencia en la planta de ABB Pereira y comenzaron las actividades de obras civiles. Ppto 2013 Ejecutado Desviación Ejecución presupuestal

13. Otras Inversiones (Cifras en millones de $) Actualmente el proceso de compras de equipos de cómputo se encuentra suspendido debido a que por directriz de EPM, la adquisición de estos equipos debe hacerse a través del modelo de Renting. Se está a la espera de la definición del modelo de adquisición de estos activos Equipos y Herramientas del Negocio presenta una subejecución del 100%, debido a que se decidió realizar una única compra para todo el año, la cual se espera realizar en el mes de Junio. Ppto 2013 Ejecutado Desviación Ejecución presupuestal En otras inversiones existe una subejecución del 100% debido a que aún no han iniciado los procesos de contratación para la instalación del aire acondicionado del primer piso de la sede principal, la cual se espera se realice en el mes de Agosto. Cabe anotar que en otras inversiones en el primer trimestre se realizó la causación del compromiso de la compra de tres vehículos de transporte especial contratados en la vigencia 2012 que por inconvenientes en procesos de importación se desplazó la entrega en puerto de Cartagena para el 2013, por lo cual fue necesario adicionar al presupuesto para cumplir los compromisos generados.

14. Total Inversiones (Cifras en millones de $)