Prezentacja inwestorska

1. Prezentacja inwestorska W ofercie 30.09.2013

2. Opis Spółki • Średnie, dynamiczne przedsiębiorstwo • przetwórstwa spożywczego, • Lokalny lider produkcji kasz w ekonomicznej grupie cenowej. • Udział w rynku ukraińskim wynosi około 8%. • Sprzedaż do 3670 sklepów • Ponad 20% eksportu • Zatrudnienie 350 osób • Marka handlowa OLIMP. • Zysk netto za 2011 wg MSR wyniósł 2,2 mln EUR ( z różnicami kursowymi) • Plany • Spółka planuje pozyskać do 112,4 tyś. EUR z przeznaczeniem na instalacje linii wysokomarżowych wyrobów: • płatki, • bulgur, • karmy dla zwierząt. • Oferta Private Placement I kwartał 2013 roku.

3. Strategia • zwiększene udziału w średnim segmencie cenowym • produkcja towarów wysokomarżowych: płatki, bulgur, • zwiększenie eksportu do 50% • Inwestycje powinny być wprowadzone do eksploatacji do końca 2013 Produkcja płatków z różnych surowców 300 tyś. EUR Zakup maszyn do produkcji nowych asortymentów 6 wg zapotrzebowania geograficznego, m.in. bulgur, i kukurydzy o zawartości 1% tłuszczu 377 tyś. EUR Zakup fotoseparatorów1 szt. o mocy 2,5-3,5 t\h; Zakup maszyn do frakcjonowania ziarna 2 szt. Modernizacja maszyn aspiracyjnych, zakup wag 135 tyś. EUR 100 tyś. EUR Budowa i eksploatacja linii mieszanek karm dla zwierząt 250 tyś. EUR Otwarcie oddziałów (Donieck i Dniepropietrowsk) lub zakup dystrybutorów Razem: 1 162 tyś. EUR Źródłem finansowania inwestycji 1,162 mln EUR są środki ze sprzedaży akcji i zysk przyszłych okresów 10% i środki własne 90% w kwocie 1 049,6 tyś. EUR.

4. Struktura Celem zbudowania obecnej struktury było polaczenie w jednym podmiocie praw własności wszystkich członków Grupy Cereal Planet. Z kolei powodem rejestracji Cereal Planet PLC było stworzenie podmiotu, zgodnie z prawem UE i umożliwienie wyjścia na rynek kapitałowy UE. Cereal Planet PLC Cyprus Spółka holdingowa obejmująca 100% akcji Cereal Ukraine LLC data zał. 2012 100% 100% 100% CerealUkraine LLC SielhozkormLLC Olimp LLC Spółka holdingowa obejmująca udziały firm na Ukrainie, data zał. 2012 Dzierżawa mocy produkcyjnych, data zakupu. 2008 Produkcja, pakowanie i dystrybucja, data zał. 1998 100% APF Ranok Sprzedaż hurtowa, eksport, data zał. 1998

5. Historia Spółek Mężczyźni, którzy na śniadanie spożywają płatki są w 19% mniej zagrożeni wysokim nadciśnieniem niż inni - taki wniosek wypłynął z konferencji American Heart Association w Atlancie.

6. Kadra Kierownicza Właścicielami jest 5 osób ob. Ukrainy, każdy z nich zajmuje się określonym obszarem działalności , w tym najbardziej kluczowe role należą do: • Vlasenko Anatolii – Prezes Cereal Planet PLC • 15 lat doświadczenia menadżerskiego w sektorze rolnym na Ukrainie • Współzałożyciel firmy „Ranok” • Kierował zakupem i uruchomieniem zakładu produkcyjnego Sielhozkorm. Inicjator połączenia firm Ranok i Olimp • Dobruskin Igor – Dyrektor ds. Sprzedaży i Dystrybucji • 20 lat doświadczenia w branży spożywczej na kierowniczych stanowiskach • Stworzył biznesowy model sprzedaży w Cereal Planet • Kieruje stworzeniem nowych marek oraz rozpoczął współpracę z sieciami hipermarketów Witamina D, zawarta w ziarnach, pomaga kościom zdrowo rosnąć i zachować siłę, może również zmniejszyć szanse na zachorowania. Ale większość ludzi nie spożywa dziennego rekomendowanego zapotrzebowania (RDA) na witaminy z pożywienia.

7. Lokalizacja i sprzedaż Główna siedziba i moce produkcyjne oddziały Sieci handlowe z którymi spółka współpracuje: ATB Merket - 500 punktów sprzedaży Eko Market -180 punktów Grupa Fozz, w tym Silpo i Fora - ponad 300 supermarketów, Brusnica - 86 punktów sprzedaży

8. Proces technologiczny produkcji

9. SWOT • STRENGHTS • Znana marka OLIMP i dobra opinia u klientów • Znacząca i stabilna pozycja na rynku produktów segmentów ekonomicznych, • Zdolność konkurowania, i wprowadzania nowych produktów, • Znaczący eksport, • Bogaty asortyment produktów, • Doświadczona kadra kierownicza • WEAKNESSES • Brak sieci sprzedaży w całym kraju, • Brak silnej pozycji na rynku produktów średniej kategorii cenowej • Ograniczona rentowność w oparciu o produkty standardowe i wyłączne oparcie na segmencie ekonomicznym • Brak linii do przetwórstwa produktów wysokomarżowych • Pasywny marketing • OPPORTUNITIES • zwiększenie udziałów w rynku produktów średniej kategorii, pojawienie sie nowych klientów • Poszerzenie sieci sprzedaży na cały kraj, • Dywersyfikacja produktów • Możliwość wdrożenia linii produkcyjnej do wyrobów wysokomarżowych • Nowe rynki eksportowe, przy eksporcie konkurencji nie stanowią drobni gracze • THREATS • Długoletni urodzaj wpływa negatywnie na marże produktów, powodując spadek wartości ich cen. • Konsolidacja sieci sklepów, która wpływa na zmniejszenie marż, • Wzrost sprzedaży substytutów, zmiana gustów konsumentów • Zmniejszenie rynku tradycyjnych kasz • Walka marek, wzrost znaczenia marek sieci. „Wszyscy znamy to powiedzenie, że śniadanie jest najważniejszym posiłkiem w ciągu dnia. Jednak to stwierdzenie, w porówniu do morza innych, ma potwierdzenie wśród lekarzy i specjalistów. Wyjaśnienie jest proste! Rodzaje produktów jedzonych na śniadanie są zdrowsze i bardziej nasycone w składniki odżywcze niż inne pokarmy, które spożywamy w ciągu dnia.” Dr Carrie Ruxton Dietetyk

10. Mapa aktywności

11. „Na pewno bardziej przewidywalne w okresie kryzysu są spółki, które działają na obszarach dóbr pierwszej potrzeby. To są na przykład obszary żywności czy zdrowia, gdzie niezależnie od tego czy jest kryzys, czy nie, konsumpcja pozostaje na podobnym poziomie” Rafał Bator, Partner w Enterprise Investors . Produkcja i prognoza

12. RZiS

13. Trendy na rynku kasz • Kasze są produktem, masowo konsumowanym w Afryce, Azji i Europie Centralnej i Wschodniej (dalej CEE), sporadycznie w Europie Zachodnie. • Obecny trend na świecie wskazuje, że w zamożniejszych społeczeństwa stopniowo zmniejsza się konsumpcja kasz na produkty głębiej przerobione (płatki, mieszanki Ready to Eat, dalej RTE). • Konsumpcja kasz w tym ryżu w Afryce i Azji, przez wiele lat, będzie stanowić znaczna część spożycia dziennego. Kasze w tych regionach różnią się sposobem preparowania ziarna i receptami co składa się na lokalne upodobania, np. bulgur, powszechnie konsumowany na Bliskim Wschodzie. • Kasze przez wiele lat będą zajmować znaczący udział w diecie tych społeczeństw. • W CEE, powoli spada spożycie kasz. Za to wzrasta spożycie płatków, i kasz RTE. • Spółka w strategii, kładzie nacisk na przesunięcie wartości produkcji na produkcje płatków i asortyment kasz głębiej przetworzonych i lokalne upodobania w innych krajach. • Informacje o europejskim sektorze produkcji płatków śniadaniowych wg EuropeanBreakfast Cereal Association: • Rynek płatków śniadaniowych w Europie jest wart powyżej €4,5 miliarda • Corocznie w UE jest produkowane powyżej 1,1 miliona ton płatków śniadaniowych • Na rynku pracuje ponad 11 tysięcy pracowników, • zatrudniowych w 70 firmach

14. Skwirski KHP, Łącznie moce produkcyjne wynoszą ok. 300 t/dobę (90 tys. t rocznie). Zakłady eksportuja produkty do krajów WNP, Turcji i Chorwacji. • «Terra» Sp. z o. o. producent kasz: gryczanej, owsianej, pszennej, itp. Roczne moce produkcyjne ok. 48 tyś. ton. Mocne strony długa obecność na rynku, rozpoznawalność marki. Słabe strony: brak przerobu kaszy gryczanej. • INCI BULGUR z produkcją bulguru na poziomie 80t/dobę (ok. 24 tyś t/rocznie). • «Ukraagrotrade» Część produkcji jest eksportowana do krajów WNP i na Bliski Wschód. Mocne strony: długa obecność na rynku od 1975 r. i szeroka sieć dystrybucji w kraju i za granicą. • DURU BULGUR GIDA SAN. TİC., z produkcją bulguru 80t/dobę (ok. 24 tyś t/rocznie). Tiryaki Gaziantep BulgurFactory,jeden z największych przetwórców zboża i produktów rolnych w Turcji.Sprzedaż 512 mln EUR, w tym eksport 237 mln EUR. Konkurencja w kraju i za granicą • Na rynku płatków i kasz dominują globalni producenci typu P&G, Kellogg’s, General Mills, PepisCo, Ralcorp Holdings Inc, Kraft, Unilever, Nestle, ConAgra Foods, operują w wielu dziedzinach i w wielu krajach, posiadają znane marki, wytwarzają produkty wysokomarżowe. • Firmy globalne zdominowały segment premium, na rynku detalicznym promując swoje marki. • Koncentrują się na produkcji wysokomarżowej dostarczanej do końcowego odbiorcy. Nie dostarczają produktu luzem. • Pozostała część rynku tworzą lokalni lub regionalni gracze, średnie i małe firmy. • Przetargi i dostawy luzem są domeną średnich graczy, którzy nie posiadają silnych marek ani rozbudowanej sieci sprzedaży detalicznej. • W przypadku przetargów międzynarodowych lub dostaw na różne rynki azjatyckie Cereal Planet konkuruje z lokalnymi producentami.

15. Dziękujemy za poświęcony czas Thank you for your attention Спасибо за ваше время Doradca finansowy Autoryzowany Doradca Progress Holding Sp. z o.o. ul. Szańcowa 44 01-458 Warszawa tel/fax:(+48 22) 836-58-48e-mail: office@progressholding.pl Top Consulting S.A. Ul. Marszałkowska 58/54 00-545 Warszawa Tel (22)460 5100 e-mail info@topconsult.pl