Quando ocorrem as liquidações físicas e financeiras das ações da Bovespa, respectivamente?

1. De acordo com a instrução CVM nº409 e demais alterações, um fundo DI deve ser classificado como um fundo: a) referenciado b) de renda fixa c) de curto prazo d) de longo prazo

2. De acordo com a instrução CVM nº409 e demais alterações, um fundo DI deve ser classificado como um fundo: a) referenciado b) de renda fixa c) de curto prazo d) de longo prazo Fundo DI é referenciado, acompanha o índice DI, de mais baixo risco. Fundo de renda fixa tem risco de mercado, busca superar o DI.

3. Quando ocorrem as liquidações físicas e financeiras das ações da Bovespa, respectivamente? a) D+1 e D+2 b) D+2 e D+4 c) D+3 e D+3 d) D+1 e D+3

4. Quando ocorrem as liquidações físicas e financeiras das ações da Bovespa, respectivamente? a) D+1 e D+2 b) D+2 e D+4 c) D+3 e D+3 d) D+1 e D+3 Liquidações físicas ocorrem no dia seguinte, mas os pagamentos e recebimentos acontecem apenas depois de 3 dias da liquidação física.

5. Um grande cliente, empresário de renome, solicita que você abra a conta de um parceiro comercial dele, solicitação a que você atende prontamente. Devido à confiança e ao relacionamento que você tem com esse cliente, você não se preocupa em checar as informações do cliente indicado por ele, no que se refere à sua renda declarada. De repente, você começa a notar que, semanalmente, são depositados na conta deste novo cliente, valores entre R$9.500 e R$9.900 em espécie. Devido às referências que obteve do seu cliente antigo, você faz “vistas grossas”, afinal, esta captação está ajudando para que você bata sua meta. Entretanto, o sistema do banco acusa esse fato e, sem você saber, envia essa informação para o órgão fiscalizador competente, que confirma a lavagem de dinheiro. Chamado(a) para depor, por se tratar de cliente seu, você: a) fica tranquilo(a), pois não fez nada errado. b) fica tranquilo(a), pois tem a certificação Anbima CPA-10, que lhe garante imunidade. c) fica tranquilo(a),pois sabe que tudo que pode acontecer é o Diretor Estatutário da sua área ser convocado a depor e você ser simplesmente advertido por ele. d) fica nervoso(a),pois sabe que a pena para esses casos pode chegar a advertências, multas, suspensão, inabilitação e cassação

6. Um grande cliente, empresário de renome, solicita que você abra a conta de um parceiro comercial dele, solicitação a que você atende prontamente. Devido à confiança e ao relacionamento que você tem com esse cliente, você não se preocupa em checar as informações do cliente indicado por ele, no que se refere à sua renda declarada. De repente, você começa a notar que, semanalmente, são depositados na conta deste novo cliente, valores entre R$9.500 e R$9.900 em espécie. Devido às referências que obteve do seu cliente antigo, você faz “vistas grossas”, afinal, esta captação está ajudando para que você bata sua meta. Entretanto, o sistema do banco acusa esse fato e, sem você saber, envia essa informação para o órgão fiscalizador competente, que confirma a lavagem de dinheiro. Chamado(a) para depor, por se tratar de cliente seu, você: a) fica tranquilo(a), pois não fez nada errado. b) fica tranquilo(a), pois tem a certificação Anbima CPA-10, que lhe garante imunidade. c) fica tranquilo(a),pois sabe que tudo que pode acontecer é o Diretor Estatutário da sua área ser convocado a depor e você ser simplesmente advertido por ele. d) fica nervoso(a),pois sabe que a pena para esses casos pode chegar a advertências, multas, suspensão, inabilitação e cassação A responsabilidade é sempre do diretor estatutário, mas este vai apurar quem é o responsável e apontará o responsável, bem como terá que adotar medidas contra o responsável.

7. A marcação a mercado: a) consiste em estabelecer o preço atual do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente os mesmos resultados de uma nova operação. b) consiste em estabelecer o preço futuro do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente ganhos na venda do ativo. c) consiste em estabelecer o preço futuro do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente menores prejuízos em uma nova operação com características de fluxos de caixa e prazo remanescentes iguais ao da operação original. d) consiste em estabelecer o preço atual do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente ganhos marginais em nova operação com características de fluxos de caixa e prazo remanescentes, iguais ao da operação original.

8. A marcação a mercado: a) consiste em estabelecer o preço atual do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente os mesmos resultados de uma nova operação. b) consiste em estabelecer o preço futuro do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente ganhos na venda do ativo. c) consiste em estabelecer o preço futuro do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente menores prejuízos em uma nova operação com características de fluxos de caixa e prazo remanescentes iguais ao da operação original. d) consiste em estabelecer o preço atual do título, de tal forma que sua reposição permita ao adquirente ganhos marginais em nova operação com características de fluxos de caixa e prazo remanescentes, iguais ao da operação original. Marcação a mercado visa garantir igualdade de direitos e responsabilidades para todos os cotistas de um fundo.

9. O que se entende por risco de mercado? a) é o que podemos ganhar ou perder quando compramos ou vendemos um determinado ativo, contrato ou derivativo, pela simples mudança em seu preço, dado variações em taxa de juros e câmbio. b) representa a possibilidade de inadimplemento da contraparte de qualquer instrumento financeiro, gerando a falta de recebimento para a outra parte. c) é o risco proveniente de falhas de sistema, erro humano, falha de gerenciamento, ou simplesmente falha de controla e transparência dos sistemas adotados. d) a possibilidade que um investimento tem de ser convertido em dinheiro com mais facilidade e baixo custo.

10. O que se entende por risco de mercado? a) é o que podemos ganhar ou perder quando compramos ou vendemos um determinado ativo, contrato ou derivativo, pela simples mudança em seu preço, dado variações em taxa de juros e câmbio. b) representa a possibilidade de inadimplemento da contraparte de qualquer instrumento financeiro, gerando a falta de recebimento para a outra parte. c) é o risco proveniente de falhas de sistema, erro humano, falha de gerenciamento, ou simplesmente falha de controla e transparência dos sistemas adotados. d) a possibilidade que um investimento tem de ser convertido em dinheiro com mais facilidade e baixo custo. Risco de mercado afeta todos os títulos. São riscos macro econômicos, como juros e câmbio. Na alternativa B está o risco de crédito, na C o risco operacional e na D o risco de liquidez

11. Qual das alternativas abaixo se aplica à emissão pública das debêntures? a) colocação diretamente aos compradores. b) colocação sem participação do agente fiduciário. c) colocação somente para pessoas jurídicas. d) nenhuma das respostas anteriores

12. Qual das alternativas abaixo se aplica à emissão pública das debêntures? a) colocação diretamente aos compradores. b) colocação sem participação do agente fiduciário. c) colocação somente para pessoas jurídicas. d) nenhuma das respostas anteriores Debênture é um título de dívida da empresa em que o comprador empresta direto para o devedor.

13. Através da diversificação, é possível minimizar: a) o risco sistemático b) o risco pragmático c) o risco não sistemático d) o risco total

14. Através da diversificação, é possível minimizar: a) o risco sistemático b) o risco pragmático c) o risco não sistemático d) o risco total O risco não sistemático, ou risco da empresa ou do setor. Um fundo de empresas de construção civil tem mais risco não sistemático que o risco de um fundo de ações.

15. “Todo fundo que pretender realizar operações com derivativos que possam resultar em perdas patrimoniais ou, em especial, levar à ocorrência de patrimônio líquido negativo, deverá informar, em todo material de divulgação do fundo, uma advertência informando essa possibilidade.” Essa afirmação: a) só se aplica para fundos direcionados para o varejo. b) aplica-se a todo tipo de fundo alavancando, independente do cotista ser investidor qualificado ou não. c) é dispensada no caso de material informativo de fundos direcionados para investidores qualificados. d) deve aparecer em destaque logo abaixo da rentabilidade do material informativo do fundo.

16. “Todo fundo que pretender realizar operações com derivativos que possam resultar em perdas patrimoniais ou, em especial, levar à ocorrência de patrimônio líquido negativo, deverá informar, em todo material de divulgação do fundo, uma advertência informando essa possibilidade.” Essa afirmação: a) só se aplica para fundos direcionados para o varejo. b) aplica-se a todo tipo de fundo alavancando, independente do cotista ser investidor qualificado ou não. c) é dispensada no caso de material informativo de fundos direcionados para investidores qualificados. d) deve aparecer em destaque logo abaixo da rentabilidade do material informativo do fundo. A Ambima sempre busca proteger o investidor, independente de quem é

17. Os gerentes de conta que distribuem fundos de renda fixa podem: a) garantir a rentabilidade do fundo relativa, comparada ao benchmark, embora não possam garantir a sua rentabilidade absoluta. b) garantir que não haverá perdas patrimoniais no fundo quando sua área de gestão tiver sistemas de gerenciamento de riscos. c) divulgar a rentabilidade de um fundo de investimento que tenha sido criado há menos de seis meses. d) vender fundos de investimento que tenham sido criados há menos de seis meses.

18. Os gerentes de conta que distribuem fundos de renda fixa podem: a) garantir a rentabilidade do fundo relativa, comparada ao benchmark, embora não possam garantir a sua rentabilidade absoluta. b) garantir que não haverá perdas patrimoniais no fundo quando sua área de gestão tiver sistemas de gerenciamento de riscos. c) divulgar a rentabilidade de um fundo de investimento que tenha sido criado há menos de seis meses. d) vender fundos de investimento que tenham sido criados há menos de seis meses. Pode-se vender o fundo. Trata-se de um fundo de gestão ativa, ou seja, o fundo vai buscar superar o benchmark, mas podem haver perdas neste tipo de fundo. Nenhyum fundo pode ter a rentabilidade divulgada antes de 6 meses de existência (proteção ao investidor)

19. A Bovespa é uma instituição: a) reguladora b) auxiliar c) que compra e vende ações d) do Governo

20. A Bovespa é uma instituição: a) reguladora b) auxiliar c) que compra e vende ações d) do Governo A Bovespa serve para auxiliar as transações de ações, que podem (apesar de não ser comum) serem realizadas fora da Bovespa.

21. O Conselho Monetário Nacional: a) é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. b) tem funções normativas. c) é composto pelo Ministro da Fazenda, do Planejamento e Orçamento de do Presidente do Banco Central do Brasil d) todas as respostas acima estão corretas.

22. O Conselho Monetário Nacional: a) é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. b) tem funções normativas. c) é composto pelo Ministro da Fazenda, do Planejamento e Orçamento de do Presidente do Banco Central do Brasil d) todas as respostas acima estão corretas.

23. O Produto Interno Bruto (PIB) é uma medida que representa: a) tudo que foi vendido no país. b) tudo que foi produzido no país. c) tudo que foi produzido e vendido no país. d) tudo que foi produzido no país mais o que foi comprado pelo país

24. O Produto Interno Bruto (PIB) é uma medida que representa: a) tudo que foi vendido no país. b) tudo que foi produzido no país. c) tudo que foi produzido e vendido no país. d) tudo que foi produzido no país mais o que foi comprado pelo país Tudo que foi produzido no país, inclusive produtos que foram exportados, portanto, não foram vendidos no país (PIB = C+I+G+E-M)

25. Quando um investidor vende uma ação na Bovespa, ele está operando: a) no mercado primário b) no mercado de balcão c) no mercado secundário d) no mercado futuro.

26. Quando um investidor vende uma ação na Bovespa, ele está operando: a) no mercado primário b) no mercado de balcão c) no mercado secundário d) no mercado futuro. O investidor só vende títulos em mercados secundários. No mercado primário as empresas vendem as ações para se capitalizarem.

27. O que representa a taxa de juros aferida em uma NTN-C? a) a remuneração pós-fixada em reais, atrelada à variação do IGPM, mais um cupom, entre início e o fim do investimento. b) a remuneração prefixada em dólares entre o início e o fim do investimento. c) a remuneração pós-fixada em reais, atrelada à variação da TR ,mais um cupom, entre o início e o fim do investimento. d) a remuneração da variação cambial entre o início e o fim do investimento.

28. O que representa a taxa de juros aferida em uma NTN-C? a) a remuneração pós-fixada em reais, atrelada à variação do IGPM, mais um cupom, entre início e o fim do investimento. b) a remuneração prefixada em dólares entre o início e o fim do investimento. c) a remuneração pós-fixada em reais, atrelada à variação da TR ,mais um cupom, entre o início e o fim do investimento. d) a remuneração da variação cambial entre o início e o fim do investimento. NTN sempre tem cupom (juros). Neste caso, pelo IGPM (C de consumo)

29. Qual das alternativas abaixo provocará aumento do risco de crédito? a) despesas com multas que venham a consumir a liquidez da instituição. b) sobrecarga nos equipamentos. c) degradação das garantias. d) variações na taxa de câmbio.

30. Qual das alternativas abaixo provocará aumento do risco de crédito? a) despesas com multas que venham a consumir a liquidez da instituição. b) sobrecarga nos equipamentos. c) degradação das garantias. d) variações na taxa de câmbio. Redução da capacidade de pagamento aumenta o risco de crédito. Degradação de garantias prejudica a execução da dívida, mas não aumenta o risco, afinal, o investidor quer receber o dinheiro, não a garantia.

31. Qual a taxa diária equivalente a uma taxa mensal de 1,15%, num mês com 22 dias úteis? a) ((1,01151/22 ) – 1) x 100 b) ((1 + 0,0115)22 – 1) x 100 c) 1,15 / 22 d) 1,01151/22

32. Qual a taxa diária equivalente a uma taxa mensal de 1,15%, num mês com 22 dias úteis? a) ((1,01151/22 ) – 1) x 100 b) ((1 + 0,0115)22 – 1) x 100 c) 1,15 / 22 d) 1,01151/22

33. Caracteriza-se como venda casada: a) a aquisição de um cartão de crédito para obter aumento do limite do cheque especial. b) a aquisição de um seguro para um automóvel, no caso de operação de leasing (arrendamento mercantil) c) a aquisição de um seguro residencial no caso de financiamento imobiliário. d) nenhuma das anteriores.

34. Caracteriza-se como venda casada: a) a aquisição de um cartão de crédito para obter aumento do limite do cheque especial. b) a aquisição de um seguro para um automóvel, no caso de operação de leasing (arrendamento mercantil) c) a aquisição de um seguro residencial no caso de financiamento imobiliário. d) nenhuma das anteriores. Seguro pode ser exigido como garantia adicional. O cliente tem que ter o direito de fazer com qualquer seguradora.

35. Os fundos de investimento em cotas (FIC) não destinados exclusivamente a investidores qualificados, deverão estabelecer em seu regulamento: a) apenas a taxa de administração do FIC. b) o risco total do fundo. c) em que fundos de investimento o FIC aplica. d) o total da taxa de administração dos fundos de investimento em que investirem, mais a taxa que o FIC cobra para fazer a seleção dos fundos investidos.

36. Os fundos de investimento em cotas (FIC) não destinados exclusivamente a investidores qualificados, deverão estabelecer em seu regulamento: a) apenas a taxa de administração do FIC. b) o risco total do fundo. c) em que fundos de investimento o FIC aplica. d) o total da taxa de administração dos fundos de investimento em que investirem, mais a taxa que o FIC cobra para fazer a seleção dos fundos investidos.

37. O Código de Regulação e Melhores Práticas da Anbima para Certificação deve ser seguido: a) independentemente de alterações na legislação vigente, pois ele é soberano à lei e às normas da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central. b) por todos os profissionais que atuam no mercado financeiro e de capitais. c) por todos os profissionais certificados ou que trabalhem em instituições que tenham aderido ao Código em questão. d) pois ele busca elevar o nível de capacitação técnica de todos os profissionais que atuam no mercado financeiro e de capitais.

38. O Código de Regulação e Melhores Práticas da Anbima para Certificação deve ser seguido: a) independentemente de alterações na legislação vigente, pois ele é soberano à lei e às normas da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central. b) por todos os profissionais que atuam no mercado financeiro e de capitais. c) por todos os profissionais certificados ou que trabalhem em instituições que tenham aderido ao Código em questão. d) pois ele busca elevar o nível de capacitação técnica de todos os profissionais que atuam no mercado financeiro e de capitais. A Ambima é uma associação voluntária, não existe obrigação de participar da Anbima, mas quem é associado deve seguir as regras. A lei é superior ao código da Anbima.

39. Indique a afirmação correta. a) fundos de investimento não podem comprar títulos diretamente do Banco Central. b) somente bancos podem comprar títulos nos leilões regulares do Banco Central. c) somente os dealerspodem comprar títulos públicos nos leilões regulares do Banco Central. d) fundos de investimento e bancos habilitados no Selic podem comprar títulos nos leilões regulares do Banco Central.

40. Indique a afirmação correta. a) fundos de investimento não podem comprar títulos diretamente do Banco Central. b) somente bancos podem comprar títulos nos leilões regulares do Banco Central. c) somente os dealerspodem comprar títulos públicos nos leilões regulares do Banco Central. d) fundos de investimento e bancos habilitados no Selic podem comprar títulos nos leilões regulares do Banco Central. As outras afirmações não beneficiam o bom funcionamento do mercado pois restringem os compradores, aumentando o risco de liquidez. Apenas a D não restringe e o objetivo da Ambima é reduzir risco.

41. Dentre os produtos abaixo, qual(quais) NÃO conta(contam) com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos? I. Debênture II. CDB III. Poupança IV. Fundo de Investimento V. Letra hipotecária VI. Conta-corrente a) apenas IV b) I e IV c) I, IV e V d) II, III,V e VI

42. Dentre os produtos abaixo, qual(quais) NÃO conta(contam) com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos? I. Debênture II. CDB III. Poupança IV. Fundo de Investimento V. Letra hipotecária VI. Conta-corrente a) apenas IV b) I e IV c) I, IV e V d) II, III,V e VI O fundo de investimento é o único título que não é emitido pelo banco comercial, mas sim pelo banco de investimento.

43. Marcar a mercado um título significa: a) reconhecer seu preço pelo valor de mercado. b) precificá-lo na carteira pelo seu valor nominal. c) precificá-lo na carteira pelo seu custo médio. d) reconhecê-lo pelo seu preço mais baixo.

44. Marcar a mercado um título significa: a) reconhecer seu preço pelo valor de mercado. b) precificá-lo na carteira pelo seu valor nominal. c) precificá-lo na carteira pelo seu custo médio. d) reconhecê-lo pelo seu preço mais baixo. O próprio nome já explica

45. Saber o prazo médio da carteira de um fundo é importante para: a) cálculo do Imposto de Renda. b) cálculo da rentabilidade. c) cálculo do desvio padrão da carteira do fundo. d) cálculo da volatilidade do fundo.

46. Saber o prazo médio da carteira de um fundo é importante para: a) cálculo do Imposto de Renda. b) cálculo da rentabilidade. c) cálculo do desvio padrão da carteira do fundo. d) cálculo da volatilidade do fundo. No fundo de curto prazo a tributação é diferente do fundo de longo prazo. A tabela regressiva é de no mínimo 20% para fundos de curto prazo e 15% para fundos de longo prazo.

47. O que se entende por risco operacional? a) é o que podemos ganhar ou perder quando compramos ou vendemos um determinado ativo, contrato ou derivativo, pela simples mudança em seu preço. b) representa a possibilidade de inadimplemento da contraparte de qualquer instrumento financeiro, gerando a falta de recebimento para a outra parte. c) é o risco proveniente de falhas de sistema, erro humano, falha de gerenciamento ou, simplesmente, falha de controle e transparência dos sistemas adotados. d) consiste na possibilidade de falta de execução de um contrato por falha na sua concretização, como no caso de uma das partes não estar autorizada ou capacitada a realizar a operação. Risco operacional é referente a falhas.

48. De acordo com a CVM, os fundos de investimento podem ser classificados em diversos tipo, EXCETO: a) curto e longo prazo. b) alavancado, balanceado, ativo e passivo. c) referenciado, renda fixa, multimercado e ações. d) ações, cambial e dívida externa.

49. De acordo com a CVM, os fundos de investimento podem ser classificados em diversos tipo, EXCETO: a) curto e longo prazo. b) alavancado, balanceado, ativo e passivo. c) referenciado, renda fixa, multimercado e ações. d) ações, cambial e dívida externa. Na classificação oficial da CVM não existe diferença entre referenciado e renda fixa, que devem ser diferenciados nas normas da Ambima e não existem multimercados, que são classificados como renda fixa. A Ambima busca melhorar o mercado, aumentando a quantidade de classificações e acompanhar a modernização do mercado.

50. O que significa o conceito “cotação” no mercado de renda fixa? a) o valor presente a ser pago pela compra de um título de renda fixa. b) a relação entre o juro periódico pago por um título de renda fixa e seu preço atual no mercado. c) o preço de resgate de um título de renda fixa, no mercado secundário. d) o preço do cupom de juros de um título de renda fixa. Um título de renda fixa é cotato diariamente em função das variações na taxa de juros atual e futura. O valor que será resgatado ao final do título será o prometido (de face), o que varia é o valor dele antes do vencimento.