1. Beleggingsmodellen Philippe Dilen en Jochem Seels

2. Inhoud • Beleggingen • Obligaties • Aandelen • Grondstoffen • Wisselmarkt • Conjunctuurcyclus • Beleggingsmodel • Algemeen • Aandelen • Stagnerende economie • Beleggingsmodel is geen zekerheid • Tips • Huidige situatie

3. Beleggingen (obligaties) • Verhandelbaar schuldbewijs • Middel om aan kapitaal te komen • Bepaalde looptijd en rating • Koersen schommelen  rente • Bestaat uit 2 delen: • Mantel (werkelijk schuldbewijs) • Couponblad

4. Beleggingen (obligaties) • Soorten obligaties: • Vaste rente • Variabele rente (obligatie met floating rate) • Nul-coupons • Converteerbare obligaties (bepaalde optie)

5. Beleggingen (aandelen) • Bewijs van deelname • Specifiek: de verhandelbare aandelen • Het boeken van winst of verlies • Aan toonder of op naam • Risicospreiding  belangrijk !! • Goed diversifiëren • Fondsen of aandelenpakketten

6. Beleggingen (grondstoffen) • Soorten grondstoffen: • Olieproducten • Edele metalen bv: goud, zilver, platina,… • Non-Ferro bv: koper, tin, lood, zink, nikkel,… • Zachte grondstoffen bv: koffie, cacao, suiker,… • Landbouwproducten bv: tarwe, maïs, rubber, haver,… • Secundaire grondstoffen bv: Oud Papier/Karton, Ijzerschroot en Non-ferroschroot • Elektriciteit

7. Beleggingen (grondstoffen) • Niet evident voor particulieren • Ideaal voor multinationals en experts • Fondsen  particulieren • Hot: goud en olie • Of beleggen in bedrijven

8. Beleggingen (wisselmarkt) • Wisselwerking vraag en aanbod • Professionelen slaan de plak • Wisselkoers (vergelijken van land tot land) • Speculatie (relatief hoog risico)

9. Beleggingen (valutamarkt) • Gekoppeld met aandelen: • Vb. aandeel in dollar  kopen bij hoge euro, verkopen bij hoge dollar • MAAR: dubbelrisico !! • Aandelenrisico • Wisselkoersrisico

10. Beleggingen (wisselmarkt) • Gekoppeld aan obligaties: • Ophalen coupons  stand van wisselkoers • Kan zowel positief als negatief zijn

11. Conjunctuurcyclus a: expansie b: boom (hoogconjunctuur) c: recessie d: depressie e: slump f: heropleving g: herstel

12. Beleggingsmodel ( algemeen ) • Fase 4 : geen aandelen en obligaties  cash • Fase 1 : geen aandelen  obligaties • Fase 2: koopjesperiode bij aandelen • Fase 3: aandelen + grondstoffen • Moeilijkheid is het schatten naar de juiste plaats • Amerika loopt voor op Europa

13. Beleggingsmodel ( aandelen ) • Fase 4: defensieve aandelen (Altria, Omega Pharma, AB Inbev…) • Fase 1: financiële aandelen (KBC, Ageas…) • Fase 2: vroegcyclische aandelen (Mobistar, Intel…) • Fase 3: (Petrobras, Nyrstar, Rio Tinto…)

14. Stagnerende economie • Enkele maanden adempauze • Toch winst • Roularta Media (2005-2006) • Plafond  55 euro • Bodem  50 euro • 10 % winst

15. Beleggingsmodel is geen zekerheid • Het is en blijft een risico !!! • Verlies  bijhouden, verkopen of bijkopen • Beslissing  enkele factoren • Persoonlijkheid • Reden van de daling • Toekomstperspectieven

16. Huidige situatie

17. Tips • Oppassen met tips !! • De beurs is een plek van geruchten en vermoedens. • Hoe geheimzinniger het verhaal, hoe meer kans dat iets verkocht wordt. bv: overnamegeruchten • Enkel de eersten maken profit

18. Tips • Onderzoek beursduivel.be: • 80% zoekt naar beleggingsadvies (banken en beurshuizen) • Expert zegt 2 dingen • Koersdoel, wanneer kopen, houden, verkopen? • Beurssentiment & timing

19. Tips • Email • Eén grote organisatie • Persoonlijke gegevens via beleggerforums • Wie wordt hier beter van? • ‘Pump and dump’

20. Tips • Telefoon • Woekerwinsten worden voorspiegelt • Eerste storting  vals uittreksel • Latere en grotere stortingen  geen contact meer • Besluit: • Tips van onbekenden NIET geloven !!

21. In welke situatie bevinden we ons nu? • Na de crisis  zware recessie • Nu: • recessie voorbijgestreefd • heroplevingfase • Uitkeren dividenden • Wereldeconomie • Aandelen beste belegging • Tip: aandelen olie- en mijnsector