BRASIL

1. Centrais Elétricas Brasileiras S.A. BRASIL BRASIL A Reestruturação do Sistema Eletrobrás e sua influência no mercado de energia José Antonio Muniz Lopes Ago 11 - 2009

2. Disclaimer Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commissiondos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova informação ou eventos futuros.

3. Agenda • O Sistema Eletrobrás • A Transformação • As Oportunidades

4. O Sistema Eletrobrás

5. Empregados ~27.000 Quem somos nós ? S/A Governo Holding de Capital Aberto Implementadora e Gestora de Programas Sociais e Setoriais Voltada para o Desenvolvimento do Setor Elétrico Buscando Remunerar Acionistas Comercialização de Energia Elétrica por delegação do Acionista Majoritário Empresa Competitiva

6. Total 34,4% Participação acionária Total Ações Ordinárias Ações Preferenciais União 54.0% 46.3% 15.5% BNDESpar 14.8% 11.8% FND 5.0% 4.0% FGP 4.4% 3.5% 40.7% Minoritários Residentes 7.4% 14.1% 43.8% Minoritários não Residentes 14.4% 20.3% Estrutura do Capital Ordinárias Preferenciais Ações Ordinárias 79,9% Ações Preferenciais 20,1% 21,8% 84,5% Free Float

7. ELET3 ELET6 XELTO XELTB Índice de Sustentabilidade Empresarial Governança Corporativa Meta : Até 2012

8. Eletrosul Eletronorte Nossas Empresas Geração e Transmissão Furnas Geração Distribuição Outras Atividades

9. Sistema Eletrobrás LT km Cap. Inst. MW Furnas 19,278 8,137 Chesf 18,468 10,618 Eletronorte 10,574 9,293 Eletrosul 9.379 - Itaipu - 7,000 CGTEE - 490 Eletronuclear - 2,007 Manaus 575.6 909.6 Parcerias 1,490.8 947 Total 59,765 39,402 O Sistema Elétrico Brasileiro e o Sistema Eletrobrás 95.873 km 56% 101.353 MW 38% BRASIL Fonte: Eletrobrás Mar/2009

10. A Transformação

11. Os Passos da Transformação DIRETRIZES O PASSADO AÇÕES RESULTADOS

12. O Passado As Constatações • Não reconhecimento da Holding; • Ações das Empresas do Sistema sem coordenação; • A Eletrobrás não se adaptou completamente ao novo ambiente do Setor Elétrico Brasileiro; • A transformação da Eletrobrás é uma questão de sobrevivência. Em 2006, o Governo, por meio do MME, incentivou estudos e proposições para uma solução heterodoxa para Transformar a Eletrobrás. Sonhos, estudos e planos Passado

13. As Diretrizes • Diretrizes Básicas (MME) • Reformulação institucional da Holding As 4 Diretrizes transformadas nos 4 grandes pilares • Reorientação dos negócios da distribuição • Aperfeiçoamento da Governança Corporativa • Modelo de Gestão Empresarial Sonhos, estudos e planos Março 2008

14. Ações • Diretrizes Básicas (MME) Moderno Planejamento Estratégico Base nas Diretrizes Divisão em 04 Vetores 52 Projetos em Andamento Formação de Grupos de Trabalho Comunicação/Envolvimento de todos os “Stakeholders” I - Aperfeiçoamento da Governança Corporativa III- Reformulação Institucional da Eletrobrás Sonhos, estudos e planos II- Reorientação dos Negócios da Distribuição IV– Reorganização do Modelo de Gestão Empresarial Passado 2008/2009

15. Resultados • Diretrizes Básicas (MME) E até 2012 muitos Outros Resultados Serão Alcançados E8 MP 466 – Definição do Marco Legal para os Sistemas Isolados PAE 2009 2012 Ações Diretrizes LEI 11.943/2009 Licitação Simplificado Valorização das Ações Valorização dos Empregados Estratégia Internacional LEI 11.651 Políticas de Gestão Definidas Planejamento Estratégico do Sistema Eletrobrás Comitê de Sustentabilidade Empresarial Sonhos, estudos e planos Governança Corporativa Forte e Atuante Nova Gestão em nossas Empresas de Distribuição Lucro em 2008 Comitê de Investimentos da Holding decidindo todos os negócios Passado 2008/2009 Futuro Até 2012

16. Investimentos do Programa de Ações EstratégicasR$ milhões 8,056 7,243 1,255 6,040 592 1,046 4,670 1,997 Total PAE 2009 - 2012 747 Investimentos Corporativos 1,512 1,938 694 3,288 5,862 4,552 12,307 26,009 Investimentos Corporativos 1,714 721 1,307 179 3,667 3,059 2,490 3,090 2010 2012 Investimentos em Parcerias 2011 2009 1,786 2,437 4,223 1,456 984 946 734 607 Parcerias 108 Total 30,232 461 610 849 729 523 336 2009 2010 2012 2011 Outros Geração Transmissão Distribuição

17. Oportunidades

18. Marrocos Honduras Nepal Venezuela Nicarágua Colômbia Guiana Peru Bolívia Angola Moçambique Namíbia Argentina No mundo EUA

20. COMPLEXO TAPAJÓS

21. COMPLEXO TAPAJÓS

22. BRASIL BRASIL Centrais Elétricas Brasileiras S.A. José Antonio Muniz Lopes Contato : pr@eletrobras.com