LICENCIATURA DE DERECHO HACIENDA PÚBLICA

1. LICENCIATURA DE DERECHO HACIENDA PÚBLICA

2. TEMA 8 LA IMPOSICIÓN DIRECTA

3. SUMARIO • 1. Introducción. • 2.Las modalidades del impuestos sobre la renta y el problema de la definición de renta: • Imposición de productos o cédulas • Impuesto sobre la renta extensiva • Impuesto lineal sobre la renta • Impuesto personal sobre el consumo • El impuesto dual sobre la renta • 3. Tratamiento de las distintas fuentes de renta: • El tratamiento favorable de las rentas de trabajo • El tratamiento de los dividendos • El tratamiento de las rentas en especie • Plusvalías y minusvalías

4. SUMARIO • 4. Problemas planteados por la progresividad del impuesto. • El problema de la unidad contribuyente • Las rentas generadas en un plazo superior a un año • Las rentas irregulares • El efecto de la inflación en el impuesto. La progresividad en frío. • 5. El impuesto de sociedades. • Justificación • El problema de la doble imposición de los dividendos • 6. La imposición sobre la riqueza • Impuesto sobre el Patrimonio Neto • Impuesto de Sucesiones y Donaciones • VII. Efectos económicos de la imposición directa • Una cuestión previa: el problema del fraude • Efectos sobre la oferta de trabajo • Efectos sobre el nivel de ahorro • Efectos sobre la inversión

5. INTRODUCCIÓN • IMPOSICIÓN DIRECTA: Conjunto de impuestos de un sistema tributario que recaen sobre la renta o la riqueza. • Se llama directa porque: • 1. Tiene como objeto de gravamen una manifestación directa de capacidad de pago como es la renta obtenida (a mayor renta del individuo, mayor es su capacidad y viceversa), • 2. Legalmente no se puede repercutir, es decir, no se puede trasladar legalmente la carga del impuesto a otra persona.

6. INTRODUCCIÓN • COMPRENDE: • EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS, IRPF. • QUÉ ES LA RENTA • MODALIDADES DE ESTE IMPUESTO PERSONAL: • impuesto sobre la renta extensiva • impuesto proporcional sobre mínimo exento • impuesto personal sobre el gasto • impuesto dual sobre la renta (actualmente vigente) • DISTINTOS COMPONENTES DE LA RENTA • EL CARÁCTER PROGRESIVO DEL IMPUESTO • la unidad del contribuyente • las rentas generadas en un plazo superior a un año • las rentas irregulares • el efecto de la inflación sobre el impuesto

7. INTRODUCCIÓN • El IMPUESTO DE SOCIEDADES • JUSTIFICACIÓN DE SU EXISTENCIA • DOBLE IMPOSICIÓN DE LOS DIVIDENDOS • DOS FIGURAS TRIBUTARIAS QUE GRAVAN LA TENENCIA DE PATRIMONIO Y SU TRANSMISIÓN GRATUITA • PRINCIPALES EFECTOS ECONÓMICOS DE ESTOS IMPUESTOS SOBRE LAS DECISIONES DE CONSUMIDORES Y EMPRESARIOS.

8. II. MODALIDADES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y EL PROBLEMA DE LA DEFINICIÓN DE RENTA • DEFINICIÓN ECONÓMICA DE RENTA (perspectiva macroeconómica): • SUMA DE LAS REMUNERACIONES A LOS FACTORES DE PRODUCCIÓN. • O SUMA DE PAGOS QUE RECIBE UNA UNIDAD FAMILIAR, COMO RECOMPENSA A SU PARTICIPACIÓN EN LOS PROCESOS PRODUCTIVOS. • ESTÁ COMPUESTA POR: • LA SUMA DE ALQUILERES O RENTAS DE LA TIERRA • SUELDOS Y SALARIOS QUE SON LA REMUNERACIÓN DEL TRABAJO, • INTERESES O PAGOS POR EL USO DEL CAPITAL AJENO • BENEFICIOS, RECOMPENSAN LA ACTIVIDAD DEL EMPRESARIO .

9. II. MODALIDADES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y EL PROBLEMA DE LA DEFINICIÓN DE RENTA • DEFINICIÓN EXTENSIVA DE RENTA (De Haig - Simons, dos economistas americanos, Robert M. Haig, Henry C. Simons, desarrollaron la ecuación de la renta extensiva). • La renta es una variable que representa la capacidad máxima de consumo de un contribuyente, manteniendo constante su patrimonio. • Integran la renta del ciudadano: • Sueldos, salarios • Intereses por titularidad de activos de renta fija (títulos emitidos por emisores públicos o privados, que garantizan una determinada rentabilidad a lo largo de su vida. Los más conocidos son las emisiones de deuda del Tesoro Público y las emisiones de deuda de empresas privadas, conocidos como pagarés u obligaciones de empresa.) • Alquileres • Beneficios de las empresas individuales, de las actividades profesionales o artísticas • Dividendos de titularidad de activos de renta variable (son las acciones. A diferencia de los activos de renta fija, en estos no se conoce de antemano la ganancia que se va a obtener, ni siquiera si ésta se producirá.) • Rentas en especie (uso de vivienda, disposición de vehículos, préstamos a interés inferior al del mercado, etc) • Transferencias del sector público (seguros de desempleo, pensiones, etc.) • Plusvalías, minusvalías por cambios en la composición del patrimonio • Premios • Donaciones y herencias

10. II. MODALIDADES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y EL PROBLEMA DE LA DEFINICIÓN DE RENTA • CRITERIO FUNDAMENTAL PARA DETERMINAR SI UN INGRESO ES RENTA EN LA DEFINICIÓN EXTENSIVA: • SI DICHO INGRESO COLABORA CON EL INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE CONSUMO DEL CONTRIBUYENTE, DEJANDO A SALVO SU PATRIMONIO. (no interesa si la renta está ligada a la participación en procesos productivos). • FORMAS DE DISEÑAR EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA: • A. IMPOSICIÓN DE PRODUCTO • B. IMPUESTO A LA RENTA EXTENSIVO • C. IMPUESTO LINEAL SOBRE LA RENTA • D. IMPUESTO PERSONAL SOBRE EL CONSUMO • E. IMPOSICIÓN DUAL SOBRE LA RENTA

11. A. IMPOSICIÓN DE PRODUCTO SE ESTABLECE UN IMPUESTO SOBRE CADA UNA DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA: TRABAJO PERSONAL, RENDIMIENTOS DE PROPIEDAD URBANA, DE PROPIEDADES AGRÍCOLAS, DE LAS ACTIVIDADES EMPRESARIALES, PROFESIONALES O ARTÍSTICAS, DE LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE CAPITAL. EL TIPO IMPOSITIVO ES DE CARÁCTER PROPORCIONAL Y NO SE SUMAN LOS RENDIMIENTOS DE DISTINTAS PROCEDENCIAS PARA OBTENER UNA VALORACIÓN GLOBAL DE LA CAPACIDAD CONTRIBUTIVA DEL SUJETO. ES SENCILLO, PERO POCO DEFENDIBLE SEGÚN LOS PRINCIPIOS DE EQUIDAD Y SUFICIENCIA.

12. B. IMUESTO SOBRE LA RENTA EXTENSIVO • FUE EL SISTEMA ADOPTADO EN ESPAÑA EN 1978. CONSISTÍA EN SUMAR TODAS LAS RENTAS DEL CONTRIBUYENTE SIN ESTABLECER DIFERENCIAS ENTRE ELLAS. SALVO LAS RENTAS DEL TRABAJO QUE RECIBÍAN TRATO FAVORABLE Y DEDUCCIÓN LIMITADA, PARA PALIAR LOS EFECTOS DE LA DOBLE IMPOSICIÓN DE LOS DIVIDENDOS. • TARIFA: AMPLIO NÚMERO DE TRAMOS Y FUERTE CARÁCTER PROGRESIVO. • DEFENDIBLE CON BASE EN LOS PRINCIPIOS DE SUFICIENCIA Y EQUIDAD. • SUFICIENCIA: LA FUERTE PROGRESIVIDAD PERMITÍA UNA RECAUDACIÓN ELEVADA PARA EL ESTADO Y FLEXIBILIDAD. • EQUIDAD=IGUALDAD: • EL CARÁCTER PROGRESIVO DEBE AFECTAR A TODO TIPO DE RENTAS, CON INDEPENDENCIA DE SU ORIGEN. • EL CRITERIO DE CAPACIDAD DE PAGO ES MÁS COMPATIBLE CON IMPUESTOS PROGRESIVOS QUE CON PROPOCIONALES.

13. C. IMPUESTO LINEAL SOBRE LA RENTA • ATENUAR EL CARÁCTER PROGRESIVO DEL IMPUESTO SUSTITUYÉNDOLO POR UN IMPUESTO PROPORCIONAL CON MÍNIMO EXENTO. • VENTAJAS: • ES MÁS SENCILLO RESOLVER LOS PROBLEMAS DE LA PROGRESIVIDAD, BASTA CON ALTERAR EL MÍNIMO EXENTO. • CAUSA MENOS EFECTOS NEGATIVOS SOBRE LAS DECISIONES DE LOS CONTRIBUYENTES, EN DICHAS DECISIONES EL ELEMENTO CLAVE SON LOS TIPOS MARGINALES. EN EL IMPUESTO PROPORCIONAL CON MÍNIMO EXENTO EL TIPO MARGINAL NO ES CRECIENTE SINO CONSTANTE. • CRÍTICAS: • NO RESULTA COHERENTE CON EL PRINCIPIO DE CAPACIDAD DE PAGO, PUEDE PERJUDICAR A LAS RENTAS MEDIAS Y BENEFICIAR A LAS RENTAS ALTAS. PUEDE SUPONER MENOR RECAUDACIÓN. • ES MEJOR EN SIMPLICIDAD Y NEUTRALIDAD PERO ES PEOR EN SUFICIENCIA Y EQUIDAD.

14. D. IMPUESTO PERSONAL SOBRE EL CONSUMO • CONSISTE EN SUSTITUIR LA BASE IMPONIBLE DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, POR LA PARTE DE LA RENTA DEDICADA AL CONSUMO. VENTAJAS: • TIENE EFECTOS SOBRE EL AHORRO, QUEDA EXENTO DE TRIBUTACIÓN. • SOBRE EL ESFUERZO LABORAL, EL MERO HECHO DE GANAR MÁS NO SIGNIFICA PAGAR MÁS IMPUESTO. SU MEJOR DEFENSA: PRINCIPIO DE NEUTRALIDAD CRÍTICAS: • CAPACIDAD RECAUDATORIA INFERIOR AL IRPF • REDUCCIÓN SIGNIFICATIVA DE LA PROGRESIVIDAD DEL SISTEMA TRIBUTARIO PORQUE LAS FAMILIAS DE MAYOR NIVEL DE RENTA CONSUMEN PROPORCIONALMENTE MENOS QUE LAS DE ESCASO PODER ECONÓMICO. • PROBLEMAS PRÁCTICOS: LA COMPRA DE VIVIENDA¿CONSUMO?, ¿AHORRO?

15. E. IMPOSICIÓN DUAL SOBRE LA RENTA ADOPTADO EN ESPAÑA, LEY 35/2006 CONSISTE EN SUSTITUIR LA IMPOSICIÓN GLOBAL SOBRE LA RENTA POR UN SISTEMA QUE DIFRENCIA ENTRE LAS RENTAS DEL TRABAJO Y DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS, POR UNA PARTE, QUE ESTÁN SOMETIDAS A UNA TARIFA PROGRESIVA. Y LAS RENTAS DE CAPITAL, POR OTRA PARTE, QUE TRIBUTAN A UN TIPO UNIFORME, EN ESPAÑA ES DEL 18%. VENTAJAS: DESDE LA NEUTRALIDAD, IGUALA LA TRIBUTACIÓN DE TODAS LAS RENTAS DE CAPITAL CON LAS DE LAS PLUSVALÍAS. PERO, EN EL CASO DE LOS DIVIDENDOS, ESTO NO SE LOGRA POR LA DOBLE IMPOSICIÓN. INCENTIVA EL AHORRO, PORQUE LOS RENDIMIENTOS DEL AHORRO VEN REDUCIDOS EL TIPO IMPOSITIVO QUE SE LES APLICA.

16. E. IMPOSICIÓN DUAL SOBRE LA RENTA DESVENTAJAS: POCO CUMPLIDOR DE LA EQUIDAD. LOS CONTRIBUYENTES CON MISMO NIVEL DE INGRESOS TRIBUTAN DIFERENTE SEGÚN LA COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS. POCO CUMPLIDOR DE LA SIMPLICIDAD: NO ES FÁCIL EN EL CASO DE ACTIVIDADES EMPRESARIALES, QUÉ PARTE DEL BENEFICIO CORRESPONDE AL TRABAJO DEL EMPRESARIO Y QUÉ PORCIÓN ES PAGO DE RECURSOS DE CAPITAL INVERTIDOS EN LA EMPRESA. EN ESPAÑA, TODO BENEFICIO ES PRODUCTO DEL TRABAJO DEL EMPRESARIO. LAS NORMAS SOBRE LA COMPOSICIÓN DE LAS BASES SON COMPLEJAS, TIENEN EN CUENTA LOS RENDIMIENTOS POSITIVOS (SALARIOS, TARIFA PROGRESIVA), Y LOS RENDIMIENTOS NEGATIVOS (PÉRDIDA DE CAPITAL, TARIFA PROPORCIONAL).

17. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA • A. EL TRATAMIENTO FAVORABLE DE LAS RENTAS DE TRABAJO RAZONES POR LAS QUE LAS RENTAS DEBEN TENER UN TRATAMIENTO PRIVILEGIADO: 1. LAS RENTAS DE TRABAJO EXIGEN UN ESFUERZO QUE NO ES COMPARABLE AL DE LAS DE CAPITAL. ÉSTAS ÚLTIMAS NO EXIGEN ESFUERZO ALGUNO. • ARGUMENTO DÉBIL, PORQUE: • LAS RENTAS DE CAPITAL HAN EXIGIDO ESFUERZO PREVIO, AL SER FRUTO DEL AHORRO ACUMULADO, QUE SE HA OBTENIDO CON EL SACRIFICIO DEL CONSUMO. • EL ESFUERZO LABORAL DEPENDE DE LAS DISTINTAS PROFESIONES. 2. LAS RENTAS DE TRABAJO SON MÁS INSEGURAS QUE LAS DE CAPITAL. • PERO, LOS RENDIMIENTOS DE CAPITAL TAMBIÉN ESTÁN SOMETIDOS A UN GRADO DE INCERTIDUMBRE. • DETERMINADAS ACTIVIDADES EMPRESARIALES TIENEN UN RIESGO MUY SUPERIOR AL EXISTENTE EN LA ACTIVIDAD DEL TRABAJO POR CUENTA AJENA.

18. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA 3. LAS RENTAS DE TRABAJO TIENEN UN HORIZONTE TEMPORAL LIMITADO, MIENTRAS QUE LAS DE CAPITAL SON INDEFINIDAS. ES EL ARGUMENTO MÁS CONVINCENTE. • EL TRABAJADOR AL LLEGAR LA EDAD FIJADA POR LEY DEJA DE PARTICIPAR EN EL PROCESO PRODUCTIVO Y DE RECIBIR RENTAS O ÉSTA SE VEN MUY REDUCIDAS. ESTO NO OCURRE CON LOS INTERESES Y OTRAS RENTAS DEL CAPITAL. TAMPOCO EN LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DONDE ES EL PROPIO SUJETO QUIEN FINALIZA SU ACTIVIDAD ECONÓMICA. • EL TRABAJADOR TIENE QUE HACER UN ESFUERZO DE AHORRO SUPLEMENTARIO PARA CREAR UN PATRIMONIO SUFICIENTE PARA MANTENER EL MISMO NIVEL DE INGRESOS CUANDO DEJE DE TRABAJAR, POR ELLO SE LE CONCEDE UNA DEDUCCIÓN ESPECIAL.

19. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA • B. EL TRATAMIENTO DE LOS DIVIDENDOS: PROCEDENTES DE ACCIONES DE SOCIEDADES. PROBLEMA: COEXISTENCIA DE DOS TRIBUTOS DIFERENTES SOBRE UNA MISMA FUENTE DE RENTA. • LOS DIVIDENDOS PERCIBIDOS POR LOS SOCIOS SON UNA PARTE DE LOS BENEFICIOS DE LAS SOCIEDADES Y ÉSTOS BENEFICIOS YA SE GRAVAN POR EL IMPUESTO DE SOCIEDADES. POR TANTO: DOBLE IMPOSICIÓN DE LOS DIVIDENDOS. • LA LEGISLACIÓN ESPAÑOLA: DIVERSAS SOLUCIONES • DEDUCCIÓN EN LA CUOTA, • EL SISTEMA DEL AVOIR FISCAL, (figura de origen francés, haber o crédito sobre el fisco, deducible del impuesto, a favor de un contribuyente que recibe dividendos gravados por IRPF, que ya han pagado impuesto de sociedades, en tanto que beneficios sociales). EN ESPAÑA, EXISTIÓ HASTA 2006, CONSISTÍA EN MULTIPLICAR EL IMPORTE DEL DIVIDENDO POR UN COEFICIENTE, EL RESULTADO ERA LO QUE DEBÍA DECLARARSE COMO DIVIDENDO (EJEMPLO, DIVIDENDO 100, COFICIENTE 1.4., 100 X 1.4= 140)Y AL MISMO TIEMPO ESTABLECER UN PORCENTAJE DE DEDUCCIÓN A LA CUOTA IMPOSITIVA (POR, EJ. DEL 0.4 %, 100 X 0.4 = 40 E, ESTA CIFRA SE DEDUCE DE LA CUOTA) • LA SOLUCIÓN ACTUAL CONSISTE EN DEJAR EXENTOS LOS DIVIDENDOS HASTA UN LÍMITE DE 1500 E.

20. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA C. EL TRATAMIENTO DE LAS RENTAS EN ESPECIE. PROBLEMA: QUE LAS RENTAS EN ESPECIE SEAN SUPERIORES A LAS RENTAS EN DINERO. EL CONTRIBUYENTE PUEDE NO TENER INGRESOS LIQUIDOS SUFICIENTES PARA PAGAR EL IMPUESTO. EL IMPUESTO NO PUEDE SER CONFISCATORIO. EJ: UN CONTRIBUYENTE QUE RECIBE UN SUELDO MODERADO PERO SE LE PROPORCIONA UNA VIVIENDA A LA QUE SE ATRIBUYE UNA RENTA MUY ELEVADA. LA LEGISLACIÓN TRIBUTARIA ESTABLECE LÍMITES A LA CUANTÍA DE ALGUNAS RENTAS EN ESPECIE. POR EJ: EL USO DE LA VIVIENDA NO PUEDE VALORARSE EN MÁS DEL 10% DEL SUELDO.

21. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA • D. PLUSVALÍAS Y MINUSVALÍAS. • PLUSVALÍAS: GANANCIAS • MINUSVALÍAS: PÉRDIDAS • OBTENIDAS AL TRANSMITIR UN ELEMENTO DEL PATRIMONIO DEL SUJETO PASIVO. NO EN TODOS LOS CASOS SE DEBEN INCLUIR EN LA BASE IMPONIBLE. • A. PLUSVALÍAS Y MINUSVALÍAS DISCUTIBLES • 1. PLUSVALÍAS INEXISTENTES TOTAL O PARCIALMENTE. • PLUSVALÍAS CAUSADAS POR LA INFLACIÓN: • EL SUJETO PASIVO VENDE UN ELEMENTO DE SU PATRIMONIO, EJ: SU VIVIENDA, Y CONSIGUE UN PRECIO MUY SUPERIOR AL QUE PAGÓ AL COMPRARLA. LA DIFERENCIA ENTRE LOS PRECIOS DE COMPRA Y DE VENTA SE SUPONE DEBIDA A LA INFLACIÓN QUE AFECTA EL MERCADO INMOBILIARIO. SE DISCUTE SI ÉSTA ES UNA GANANCIA REAL O FICTICIA.

22. III. EL TRATAMIENTO DE LAS DISTINTAS FUENTES DE RENTA • BUSTOS GISBERT OPINA QUE ÉSTA ES MÁS APARENTE QUE REAL. POR EJ. X COMPRÓ SU CASA POR 90000 E Y CINCO AÑO MÁS TARDE LA VENDE POR 120000. APARENTEMENTE LA PLUSVALÍA ES DE 30000 QUE DEBERÍA TRIBUTAR COMO UNA RENTA MÁS. PERO SI EL INDIVIDUO QUISIERA DISPONER DE UNA CASA DE LAS MISMAS CARÁCTERÍSTICAS DEBERÁ DEDICAR EL 120000 A LA NUEVA VIVIENDA. POR TANTO NO HA HABIDO GANANCIA.

23. PLUSVALÍAS • EN LA LEGISLACIÓN ESPAÑOLA: • EL VALOR DE LA GANANCIA NO SE OBTIENE • PLUSVALÍA = PRECIO DE VENTA - PRECIO DE COMPRA • SINO QUE EL PRECIO DE COMPRA SE MULTIPLICA POR UNOS COEFICIENTES CORRECTORES PARA QUE LAS MAGNITUDES SEAN COMPARABLES, TENIENDO EN CUENTA LA TASA DE INFLACIÓN. • PLUSVALÍA= PRECIO DE VENTA – PRECIO DE COMPRA CORREGIDO • PRECIO DE COMPRA CORREGIDO = PRECIO DE COMPRA X COEFICIENTE CORRECTOR.

24. PLUSVALÍAS • B. PLUSVALÍAS CAUSADAS POR CAMBIOS EN LOS TIPOS DE INTERÉS: • EJEMPLO: • UNA PERSONA ADQUIERE UNOS TÍTULOS DE RENTA FIJA POR UN IMPORTE DE 10000 E. • TALES TÍTULOS TIENEN UN INTERÉS ANUAL DEL 10% • SIGNIFICA QUE ESA PERSONA OBTENDRÁ UN RENDIMIENTO TAL QUE: • RENDIMIENTO = TIPO DE INTERÉS X VALOR NOMINAL DEL TÍTULO (1000) = (r= 10%) (10000) • ESTE RENDIMIENTO LO OBTIENE EL AHORRADOR INDEPENDIENTEMENTE DE LO QUE SUCEDA POSTERIORMENTE CON LOS TIPOS DE INTERÉS. • SI, UNA VEZ ADQUIRIDOS LOS TÍTULOS, LOS TIPOS DE INTERÉS BAJAN, LAS NUEVAS OBLIGACIONES QUE SE EMITAN OFRECERÁN UN RENDIMIENTO INFERIOR.

25. PLUSVALÍAS SUPÓNGASE QUE EL TIPO DE INTERÉS BAJA HASTA EL 8% LAS NUEVAS OBLIGACIONES DE 10000 E, SÓLO OFRECEN UN RENDIMIENTO DE 800 E. EL PROPIETARIO DE LAS EMITIDAS AL 10% TIENE UNOS TÍTULOS MÁS VALIOSOS QUE LOS ACTUALES. PODRÁ PEDIR UN PRECIO MAYOR QUE EL DE ADQUISICIÓN PORQUE CUALQUIERA ESTARÍA DISPUESTO A PAGAR UNA CANTIDAD X, QUE AL NUEVO TIPO DE INTERÉS, EL 8% GENERE UN REDIMIENTO DE 1000 E. ES DECIR X . 0.08 = 1000 X= 1000/0.08 = 12500 SI SE COMPARA EL PRECIO DE ADQUISICIÓN Y EL DE VENTA, EL AHORRADOR HABRÁ OBTENIDO UNA PLUSVALÍA DE 2500. PUEDE VENDER SU TÍTULO EN 12500 Y COMPRAR UNA OBLIGACIÓN DE LAS NUEVAS, POR LAS QUE PAGARÁ 10000 E Y DEDICAR ÍNTEGRAMENTE LA PLUSVALÍA AL CONSUMO, MANTENIENDO SU PATRIMONIO. PERO ALGUNOS HACENDISTAS EL CONTRIBUYENTE NO ESTÁ EN IGUALES CIRCUNSTANCIAS AL PRINCIPIO Y AL FINAL DE LA OPERACIÓN. VER TABLA 8.1.

26. TABLA 8.1. PATRIMONIO Y RENDIMIENTO PARA EL CONTRIBUYENTE ES VERDAD QUE LA PLUSVALÍA DE 2500 ES UNA AUTÉNTICA RENTA. PERO SI AL CONTRIBUYENTE LE INTERESA NO SÓLO EL VALOR DEL PATRIMONIO SINO TAMBIÉN EL RENDIMIENTO, RESULTA QUE NO TODA PLUSVALÍA ES UNA RENTA, PUES NO ESTÁ EN LA MISMA SITUACIÓN QUE AL PRINCIPIO (porque su patrimonio ya no produce el mismo rendimiento que antes de venderlo, es decir que hay una especie de disminución patrimonial). POR ELLO SE DICE QUE SÓLO PARTE DE ESTA PLUSVALÍA DEBE SER GRAVADA.

27. PLUSVALÍAS PLUSVALÍAS GRAVADAS EN OTROS TRIBUTOS. CASOS EN LOS QUE LAS PLUSVALÍAS YA HAN SIDO GRAVADAS EN OTROS TRIBUTOS. A. PLUSVALÍAS GENERADAS POR LA ACCIÓN DEL SECTOR PÚBLICO: EL AUMENTO DEL VALOR DE LA PROPIEDAD SE DEBE A LA REALIZACIÓN DE OBRAS PÚBLICAS O SERVICIOS PÚBLICOS. EXISTE UNA GANANCIA QUE SE PUEDE DEDICAR AL CONSUMO. DIFICULTAD: ESTOS SUPUESTOS CONSTITUYEN HECHO IMPONIBLE DE OTRO TIPO DE TRIBUTO, LA CONTRIBUCIÓN ESPECIAL. SI EL CONTRIBUYENTE HA PAGADO POR ESTE INCREMENTO DE SU PROPIEDAD, NO DEBE SER OBJETO DE NUEVO GRAVÁMEN.

28. PLUSVALÍAS B. PLUSVALÍAS GENERADAS POR EL AHORRO EMPRESARIAL: ES EL CASO DE UN AUMENTO DE VALOR DE LAS ACCIONES GENERADO POR EL AHORRO EMPRESARIAL DE LAS SOCIEDADES. EXPLICACIÓN, DIFERENTES TIPOS DE VALOR DE UNA ACCIÓN: VALOR NOMINAL: LA PARTE CORRESPONDIENTE DEL CAPITAL SOCIAL QUE CORRESPONDE A CADA TÍTULO. CUANDO SE CONSTITUYE UNA SOCIEDAD O SE AMPLÍA, LOS SOCIOS HACEN UNA APORTACIÓN PARA LA EXISTENCIA DE LA NUEVA ENTIDAD. EL IMPORTE DE ESA DEUDA INICIAL CON RESPECTO A SUS PROPIETARIOS SE DENOMINA CAPITAL SOCIAL, ÉSTE SE DIVIDE EN TÍTULOS DE PROPIEDAD, LAS ACCIONES.

29. PLUSVALÍAS • POR TANTO: • VALOR NOMINAL X nº ACCIONES = CAPITAL SOCIAL • VALOR NOMINAL= CAPITAL SOCIAL • Nº DE ACCIONES • VALOR TEÓRICO: REPRESENTA LO QUE LE CORRESPONDERÍA A CADA SOCIO EN CASO DE QUE SE LIQUIDASE LA SOCIEDAD. SI SE HICIERA LA LIQUIDACIÓN QUEDARÍA UN REMANENTE IGUAL AL CAPITAL SOCIAL MÁS LAS RESERVAS. ENTONCES: • VALOR TEÓRICO= (CAPITAL SOCIAL + RESERVAS) • Nº ACCIONES • VALOR TEÓRICO= CAPITAL SOCIAL + RESERVAS • Nº DE ACCIONES Nº DE ACCIONES • VALOR TEÓRICO= VALOR NOMINAL + RESERVAS Nº DE ACCIONES

30. PLUSVALÍAS • POR TANTO, EL AUMENTO DE LAS RESERVAS ELEVA EL VALOR TEÓRICO POR ENCIMA DEL VALOR NOMINAL. COMO ESTAS RESERVAS SE NUTREN DE LOS BENEFICIOS DE LA SOCIEDAD, Y ÉSTOS YA HAN SIDO GRAVADOS EN EL IMPUESTO DE SOCIEDADES, NO DEBEN VOLVER A SER GRAVADOS EN EL IRPF. • VALOR DE CAPITALIZACIÓN: • REPRESENTA LO QUE SE ESTÁ DISPUESTO A PAGAR POR UN TÍTULO QUE GENERA UN RENDIMIENTO, EN EL CASO DE LAS ACCIONES UN DIVIDENDO, A LO LARGO DEL TIEMPO. SI EL AHORRADOR CREE QUE LAS ACCIONES VAN A PAGAR DIVIDENDOS, ESTARÁ DISPUESTO A PAGAR UNA CIFRA X: • X . r = z, Luego: • EN ESTE CASO UNA REDUCCIÓN DEL DIVIDENDO, POR RAZÓN DEL IMPUESTO, REDUCE EL VALOR DE CAPITALIZACIÓN DE LA EMPRESA Y, POR TANTO, LA PLUSVALÍA. SI ESA LIMITACIÓN DEL DIVIDENDO SE DEBE AL IMPUESTO DE SOCIEDADES TAMBIÉN QUEDA AFECTADA LA POSIBILIDAD DE OBTENER UNA PLUSVALÍA. ES INNECESARIO GRAVAR LA PLUSVALÍA DE FORMA INDEPENDIENTE.

31. IV. PROBLEMAS POR LA PROGRESIVIDAD DEL IMPUESTO CUATRO CUESTIONES: UNIDAD CONTRIBUYENTE RENTAS DE PLAZO MAYOR DE UN AÑO RENTAS IRREGULARES EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL IMPUESTO EN LOS EJEMPLOS A CONTINUACIÓN SE HARÁ USO DE LA TARIFA, SUMA DE ESCALAS Y AUTONÓMICAS DE LA NUEVA REGULACIÓN DEL IRPF, SEGÚN LA SIGUIENTE TABLA: EN EL NUEVO IRPF: MÍNIMO PERSONAL DE 5050, MÁS 1800 POR EL PIMER HIJO (2200 SI ES MENOR DE 3AÑOS), 2000 POR EL SEGUNDO, 3600 POR EL TERCERO, 4000 POR EL CUARTO Y SIG. SE APLICA LA TARIFA AL MÍNIMO PERSONAL Y FAMILIAR Y ASÍ SE OBTIENE UNA CIFRA QUE SE DESCUENTA DE LA CUOTA ÍNTEGRA. NOTA: ESTOS ÚLIMOS VALORES SOBRE EL MÍNIMO PERSONAL Y FAMILIAR, QUE SON LOS QUE TRAE EL MANUAL UNED DE 2011, SON ANTERIORES A 2008.

32. ACLARACIONES SOBRE EL MÍNIMO PERSONAL • SEGÚN EL ART. 56 DE LA LEY DEL IRPF, EL MÍNIMO PERSONAL Y FAMILIAR CONSTITUYE LA PARTE DE LA BASE LIQUIDABLE QUE, POR DESTINARSE A SATISFACER NECESIDADES BÁSICAS PERSONALES Y FAMILIARES DEL CONTRIBUYENTE, NO SE SOMETE A TRIBUTACIÓN POR ESTE IMPUESTO. • EL MÍNIMO PERSONAL ES EL RESULTADO DE SUMAR EL MÍNIMO DEL CONTRIBUYENTE Y LOS MÍNIMOS POR DESCENDIENTES, ASCENDIENTES Y DISCAPACIDAD.

33. ACLARACIONES SOBRE EL MÍNIMO PERSONAL • EL MÍNIMO DEL CONTRIBUYENTE. • CON LA LEY 2/2008, DE PRESUPUESTOS GENERALES PARA 2009, LOS MÍNIMOS HAN CAMBIADO. • EL MÍNIMO DEL CONTRIBUYENTE ES DE 5.151 EUROS ANUALES COMO REGLA GENERAL • EL MÍNIMO POR DESCENDIENTES • POR CADA UNO DE ELLOS MENOR DE 25 AÑOS O CON DISCAPACIDAD CUALQUIERA QUE SEA LA EDAD, SIEMPRE QUE CONVIVA CON EL CONTRIBUYENTE Y NO TENGA RENTAS ANUALES SUPERIORES A 8000 E. • 1.836 EUROS ANUALES POR EL PRIMER HIJO • 2.040 …. POR EL SEGUNDO • 3.672 …. POR EL TERCERO • 4.182 …. POR EL CUARTO Y SIG. • CUANDO EL DESENDIENTE SEA MENOR DE TRES AÑOS EL MÍNIMO SE AUMENTARÁ EN 2.244 E ADICIONALES.

34. EJEMPLO • MIGUEL HERNÁNDEZ, 54 AÑOS, CASADO, CON 4 HIJOS, DE 26, 23 16 Y 2 AÑOS, RESPECTIVAMENTE. • EL HIJO DE 23 AÑOS TRABAJA Y HA RECIBIDO RENTAS POR 11.500 E, EL DE 26 TRABAJA Y HA RECIBIDO RENTAS DE 7.500 E. • LA RENTA DE TRABAJO DE MIGUEL ASCIENDE A 30.000 E. • HA DECIDIDO HACER LA DECLARACIÓN INDIVIDUAL, PORQUE SU MUJER TRABAJA Y CREE QUE LE SERÁ MÁS FAVORABLE.

35. EJEMPLO COMO ES DECLARACIÓN INDIVIDUAL, LAS DEDUCCIONES FAMILIARES SE DEBEN DIVIDIR ENTRE LOS DOS SUJETOS PASIVOS, MIGUEL Y SU MUJER. MÍNIMO DEL CONTRIBUYENTE: 5.151 EL HIJO DE 26 AÑOS, NO CUMPLE REQUISITO DE EDAD, AUNQUE NO COBRA MÁS DE 8000 E. EL HIJO DE 23 AÑOS CUMPLE EL REQUISITO DE EDAD Y CONVIVENCIA, PERO OBTIENE MÁS DE 8000 E DE RENTA, POR TANTO NO CUMPLE ESTE REQUISITO. LOS OTROS DOS HIJOS CUMPLEN TODOS LOS REQUISITOS. POR TANTO SE DEDUCIRÁN 1836 E POR EL HIJO DE 16 AÑOS Y 2040 POR EL HIJO MENOR DE DOS AÑOS. ADEMÁS, POR EL HIJO MENOR DE DOS AÑOS, SE APLICARÍA UNA REDUCCIÓN DE 2244 EUROS ADICIONALES. POR TANTO MÍNIMO FAMILIAR (POR LOS HIJOS) DE MIGUEL :1826 + 2040 + 2244= 6120 E PERO COMO ES UNA DECLARACIÓN INDIVIDUAL, DEBE PRORRATEARSE LA DEDUCCIÓN A PARTES IGUALES ENTRE MIGUEL Y SU ESPOSA, POR TANTO: 6120/2 = 3.060,00 E. TOTAL DEDUCCIÓN DE MIGUEL; = 5.151 + 3060= 8211,00

36. CUADRO DE LOS MÍNIMOS PERSONALES Y FAMILIARES

37. APLICACIÓN DE LOS MÍNIMOS PERSONALES Y FAMILIARES • SON CUATRO CATEGORÍAS DISTINTAS DE MÍNIMOS PERSONALES Y FAMILIARES: MÍNIMO DEL CONTRIBUYENTE (MÍNIMO PERSONAL), MÍNIMO POR DESCENDIENTES, POR ASCENDIENTES, POR DISCAPACIDAD(MÍNIMO FAMILIAR). • LOS MÍNIMOS SE APLICAN EN UN MOMENTO DIFERENTE DEL CÁLCULO DEL IRPF: UNA VEZ DETERMINADOS, NO SE RESTAN DE LA BASE IMPONIBLE, SINO QUE SE LES APLICA LA TARIFA DEL IMPUESTO Y SE RESTA EL RESULTADO DE LA CUOTA ÍNTEGRA.

38. A. PROBLEMA DE LA UNIDAD CONTRIBUYENTE B= 30.000 C= 4.166,40 + 3539,2 = 7.705,6 (- 2166,48) = 5.539,12 E tme= 5581,6/30000 x 100 = 18,6% (cuota/base x 100) 12.000 12.000 x 24% = 2.880 Menos el mínimo familiar y personal 2.880-1.701,36 = 1.178,64 B mujer= 18.000 4.166,4 + 179,2 = 4.345,6 Menos el mínimo familiar y personal: 4.345,6 – 1701,36 = 2.643,64 Marido y mujer: 3.822,28 12.7% CUANDO DOS O MÁS COMPONENTES DE LA FAMILIA OBTIENEN RENTAS. SI EL IMPUESTO FUERA PROPORCIONAL, DARÍA IGUAL QUE DECLARASEN CONJUNTA O SEPARADAMENTE, PORQUE EL TIPO IMPOSITIVO ES CONSTANTE. PERO SI EL IMPUESTO ES PROGRESIVO, LA SUMA DE INGRESOS SE VE SOMETIDA A UN TIPO SUPERIOR AL DE CADA UNO DE LOS SUMANDOS. EJEMPLO: FAMILIA LOS DOS CÓNYUGES, DOS HIJOS MENORES DE 25 AÑOS. SÓLO LOS PADRES OBTIENEN RENTA. LA MADRE 18000 EL PADRE 12000. Declaración conjunta: (mínimo personal= 5151) + (mínimo familiar = 1.836+2.040= 3.876 ) = 9.027 x 24%=2.166,48 - cifra a descontar de la cuota). Declaración separada: (mínimo personal= 5.151) + (prorrata del mínimo familiar = 1938)= 7.089 x 24% =1.701,36 - cifra a descontar de la cuota)

39. A. PROBLEMA DE LA UNIDAD CONTRIBUYENTE 12000 + 18000 = 15.000 (Suma renta de ambos cónyuges dividida 2 por número de perceptores) HASTA 17.360 E SE APLICA EL 24%, POR TANTO, 15000 x 24%= 3600. TIPO MEDIO = 3.600 x 100= 12% 30.000 SI LA PAREJA DECIDE NO CASARSE Y FORMAR PAREJA DE HECHO SERÁ MEJOR FISCALMENTE PARA ELLOS. SOLUCIONES: 1. PERMITIR DECLARACIÓN SEPARADA AUNQUE SE ESTÉ CASADO.AUNQUE ELLO INCENTIVA QUE LAS RENTAS COMUNES SE PONGAN A NOMBRE DEL CÓNYUGE PERCEPTOR DE LA RENTA MÁS BAJA. PROBLEMA DENOMINADO ARBITRAJE FISCAL, SUPONDRÍA QUE LOS DOS CÓNYUGES DECLARARÍAN 15000 (24%) PAGARÍAN UNA CUOTA IDÉNTICA DE 3600, LO QUE SIGNIFICA UNA CUOTA TOTAL DE 7200 Y UN TIPO MEDIO REAL DEL 24%. 2. SISTEMA DEL SPLITING (DIVIDIR), SUMAR LAS RENTAS DE AMBOS CÓNYUGES, DIVIDIR POR EL NÚMERO DE PERCEPTORES Y CON ESTE CUOCIENTE ACUDIR A LA TARIFA DEL IMPUESTO Y DETERMINAR EL TIPO MEDIO. LA CUOTA SE OBTENDRÍA APLICANDO ESTE TIPO MEDIO A LA SUMA DE LAS RENTAS:

40. A. PROBLEMA DE LA UNIDAD CONTRIBUYENTE 3. EL SISTEMA DEL QUOTIENT (cuociente): SUMAR LAS RENTAS DE LOS CÓNYUGES. PERO EL DIVISOR SE CALCULA SUMANDO UN PUNTO POR CADA PERCEPTOR DE RENTA Y MEDIO PUNTO POR CADA HIJO DEPENDIENTE. EN EL EJEMPLO, EL DIVISOR: 1+1+0,5+0,5 = 3 A PARTIR DEL CÁLCULO DEL DIVISOR, EL PROCEDIMIENTO ES ANÁLOGO AL ANTERIOR.SE DIVIDE POR ESE NÚMERO, SE CALCULA EL TIPO MEDIO QUE CORRESPONDE AL CUOCIENTE Y LA CUOTA SE OBTIENE MULTIPLICANDO EL TIPO MEDIO POR LA SUMA DE RENTAS.

41. B. RENTAS GENERADAS EN UN PLAZO SUPERIOR A UN AÑO. CUANDO LA RENTA TARDA EN GENERARSE MÁS DE UN AÑO, RESULTA QUE ATRIBUIMOS A UN EJERCICIO ECONÓMICO LOS RENDIMIENTOS QUE CORRESPONDEN A UN PERÍODO MAYOR. LA CONSECUENCIA ES UNA ELEVACIÓN DEL TIPO MEDIO. EJ: D ª URBANA, SUELDO ANUAL DE 21.000 E, ADEMÁS ESCRIBE CUENTOS INFANTILES. POR ESTE CONCEPTO OBTIENE EN EL AÑO 2000 UN PREMIO DE 60.000 EEN ATENCIÓN A TODA SU TRAYECTORIA DE 20 AÑOS. SI NO SE TIENE EN CUENTA QUE ESTE PREMIO HA EXIGIDO UNA LABOR DE 20 AÑOS, DECLARARÁ 91.000 E, LE CORRESPONDERÁ UNA CUOTA DE 31.169,6, O LO QUE ES LO MISMO, UN TIPO MEDIO DE 34,25%. SI NO HUBIERA PERCIBIDO EL PREMIO, HABRIÁ DECLARADO SU SUELDO, 21.000 E, LE HABRÍA CORRESPONDIDO UNA CUOTA DE (4.166, 40 + 1019,20) = 5.185,6 (menos el mínimo personal 5.151 x 24% = 1. 236,24) = 3.949,36 E, ES DECIR, UN TIPO MEDIO DE (3.949,36/21.000 x 100) 18,80 %. LA SOLUCIÓN: PERMITIR UNA REDUCCIÓN DEL 40% DEL VALOR DE LA RENTA OBTENIDA EN MÁS DE DOS AÑOS: 21.000 SUELDO + 36. 000 PREMIO, 60.000 – (24% de 60.000) = 36. 000. LA BASE IMPONIBLE SERÍA DE 57.000, EN LUGAR DE 91.000. ELLO DISMINUIRÍA EL RESTO DE CIFRAS.

42. C. LAS RENTAS IRREGULARES: PROBLEMA DE CONTRIBUYENTES QUE EN UN PERÍODO CORTO RECIBEN GRANDES RENDIMIENTOS Y LUEGO SE VEN MUY REDUCIDOS. EJ: DOS CONTRIBUYENTES CUYAS RENTAS SON LAS DE LA TABLA 8.2.

43. A. PROBLEMA DE LA UNIDAD CONTRIBUYENTE EN LA TABLA SE HAN INCLUÍDO LAS CUOTAS CORRESPONDIENTES Y LOS TIPOS MEDIOS RESULTANTES, CONSIDERANDO EL MÍNIMO PERSONAL. LOS DATOS SEÑALAN CÓMO CONTRIBUYENTES CON UN MISMO NIVEL DE INGRESOS, 21.3000, PAGAN CANTIDADES DIFERENTES, DEBIDO A LA DIFERENTE DISTRIBUCIÓN DE LOS INGRESOS EN LOS DISTINTOS AÑOS. PROPUESTAS DE SOLUCIÓN: SISTEMA DE LAS MEDIAS MÓVILES: EL CONTRIBUYENTE PUEDE PEDIR EN EL AÑO 2004 ESTE TRATAMIENTO ESPECIAL. PARA CALCULAR EL TIPO MEDIO DE GRAVAMEN SE CALCULA EL VALOR MEDIO DE SUS INGRESOS. POR EJ. EL DE LOS 3 ÚLTIMOS AÑOS. ESTE TIPO MEDIO SE APLICA A LA RENTA DEL AÑO CORRESPONDIENTE. UNA VEZ RECIBIDO EL TRATO FAVORABLE DEBE CONTINUAR CON ÉL MISMO DURANTE TODO EL PERÍODO, HASTA 2007, AUNQUE EN ESE EJERCICIO ECONÓMICO SU NIVEL DE RENTA NO LE OBLIGARÍA A PRESENTAR DECLARACIÓN.

44. A. PROBLEMA DE LA UNIDAD CONTRIBUYENTE TENDRÍAMOS LOS SIGUIENTES RESULTADOS, EN LOS QUE SE SUPONE QUE ANTES DEL 2003 EL CONTRIBUYENTE B NO HABÍA OBTENIDO RENTA ALGUNA:

45. C. PROBLEMA DE LOS RENDIMIENTOS IRREGULARES CON ESTE PROCEDIMIENTO EL CONTRIBUYENTE B HABRÁ PAGADO EN TOTAL A LO LARGO DE LOS CINCO AÑOS 58.301,23 E SOBRE UNA RENTA TOTAL DEL PERÍODO DE 213.000 E, UN TIPO MEDIO DE 27,37%. LA REFORMA DEL IMPUESTO EN ESPAÑA PARECE INDICAR QUE EL SISTEMA DEL 40% EN EL VALOR DE LOS RENDIMIENTOS DEL CONTRIBUYENTE, CUANDO SE OBTIENEN EN UN PLAZO SUPERIOR A DOS AÑOS, TAMBIÉN SE APLICARÁ A AQUELLOS CASOS CALIFICADOS COMO NOTARIAMENTE IRREGULARES EN EL TIEMPO. PERO DEL TEXTO DE LAS NORMAS SE DEDUCE QUE SU APLCACIÓN ES MUY LIMITADO AL CASO DE LAS RENTAS DE TRABAJO.

46. D. EL PROBLEMA DE LA INFLACIÓN EN EL IMPUESTO. LA PROGRESIVIDAD EN FRIO EJ: UN CONTRIBUYENTE OBTIENE EN EL AÑO 2007 UNOS INGRESOS DE 30.000E, APLICANDO LA TARIFA LE CORRESPONDERÍA UNA CUOTA DE 6.493,6 E, Y UN TIPO MEDIO DE 21,64% SI EN 2008, LOS PRECIOS SUBEN UN 10% Y EL CONTRIBUYENTE CONSIGUE UN AUMENTO DE SUS INGRESOS HASTA 33.000 E, SU RENTA REAL NO HA AUMENTADO, PUES TIENE LA MISMA CAPACIDAD ADQUISITIVA, PERO SI LA TARIFA NO SE MODIFICA TENDRÍA QUE PAGAR 7391,2 E, CON LO QUE SU TIPO MEDIO SERÍA DEL 22.4 %. VER REPRESENTACION GRÁFICA EN FIG. 8.1.

47. D. EL PROBLEMA DE LA INFLACIÓN EN EL IMPUESTO. LA PROGRESIVIDAD EN FRIO

48. D. EL PROBLEMA DE LA INFLACIÓN EN EL IMPUESTO. LA PROGRESIVIDAD EN FRIO 21, 64% EN EL GRÁFICO, SI NO SE MODIFICA LA TARIFA, UNA RENTA DE 33.000 E EN 2008 SE VERÁ SOMETIDA A UN TIPO IMPOSTIVO DEL 22.4%, CUANDO EN REALIDAD DEBERÍA PAGAR UN 21.6%. SI LA TARIFA NO SE CORRIGE, EL CONTRIBUYENTE SUFRE UN EXCESO DE GRAVAMEN, DENOMINADO PROGRESIVIDAD EN FRIO, O RÉMORA FISCAL. CUYO IMPORTE ES = tme no corregido menos tme corregido multiplicado por la base imponible, en el ejemplo es = 33.000 – 30.0000= 3.000)

49. INDICACIÓN LA FORMA DE CORREGIR LA PROGRESIVIDAD EN FRÍO ES OBVIA. BASTA CON QUE LOS RESPONSABLES DE LA GESTIÓN DE LOS IMPUESTOS ACTUALICEN, CADA AÑO, LA TARIFA. EN EL EJEMPLO, QUE A UNA BASE DE 33.000 E DE 2008 LE CORRESPONDA EL MISMO TIPO IMPOSITIVO QUE SE APLICABA EN 2007 A RENTAS DE 30.000. A ESTE PROCEDIMIENTO SE LE DENOMINA INDICACIÓN.

50. V. EL IMPUESTO DE SOCIEDADES JUSTIFICACIÓN: DOS TIPOS DE TEORÍAS: LA TEORÍA DE LA DOBLE PERSONALIDAD: LA EMPRESA MERCANTIL TIENE UNA PERSONALIDAD DISTINTA DE LOS SOCIOS, POR TANTO SON DOS CAPACIDADES CONTRIBUTIVAS DIFERENTES QUE DEBEN SER GRAVADAS POR TRIBUTOS DIFERENTES. LA TEORÍA DEL CONDUCTO: LA SOCIEDAD NO ES SINO UNA TUBERÍA, POR LA QUE DETERMINADOS INGRESOS, LOS DIVIDENDOS, LLEGAN A PERSONAS FÍSICAS CONCRETAS. PARECE POCO ADECUADO UN IMPUESTO AL COMIENZO DEL CONDUCTO, EN LA SOCIEDAD, Y OTRO AL FINAL DEL MISMO, EN EL SOCIO.