1 / 35

TEMA 3: ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES

TEMA 3: ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES. ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES. Recordem que el procés comptables està format per: Registre comptable de la informació de l’empresa Verificació de la informació recollida i el seu control (auditoria)

milla
Télécharger la présentation

TEMA 3: ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. TEMA 3: ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES

  2. ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES • Recordem que el procéscomptablesestàformat per: • Registre comptable de la informació de l’empresa • Verificació de la informaciórecollida i el seu control (auditoria) • L’anàlis i interpretació de la informaciócomptablecorresponent

  3. ANÀLISI DELS ESTATS COMPTABLES • Etapesd’anàlisidelsestatscomptables: • Manipulació de la informació: realització del llibrediari, el balança, el comptePiG i la memòria • Anàlisi de les dades • Interpretació i compració • Previsió i proposta

  4. ESTATS COMPTABLES QUE FORMEN PART DEL COMPTES ANUALS • El Balanç. • El compte de pèrdues i guanys. • L’estat de canvis en el PatrimoniNét • La Memòria. • L’estatdelsfluxosd’efectiu o cahsflow (no obligatori per pimes) • Aquestsdocuments formen una unitat, deben ser redactatsambclaredatja que tenencom a objectiu mostrar una imatgefidel del patrimoni, de la situaciófinancera i delsresultats de l’empresa. • A més han de seguir elsprincipiscomptablesestudiats en la unitat anterior

  5. LA MEMÒRIA (pàg 99) • Document de caràcterexplicatiu que completa la informació de la resta de comptesanuals. • És una explicació detallada per tal de que es reflecteixi una imatgefidel de l’empresa. • Malgrat que el seucontingut no estàlimitat, ha de tenircom a mínimelspunts que es detallen a continuació.

  6. LA MEMÒRIA • Activitat de l’empresa • Bases de presentaciódelscomptesanuals (aclariments) • Aplicació de resultats i distribució de beneficis. Elsbeneficis es poden distribuir en reserves (reinvertir), dividends (part que va alsaccionistes) o compensar pèrdues • Normes de registre i valoració • Immobilitzat i inversionsimmobiliàries • Actiusfinancers • Passiusfinancers • Fons propis (les participacions en el capital) • Situació fiscal • Ingressos i despeses • Subvencions i donancions • Operacionsambempresesvinculades o relacionades • altres

  7. L’ESTAT DE CANVIS EN EL PATRIMONI NET • Informa delscanvis en el patrimoni net derivats del resultat de l’exercici del comptePiG, ingressos i despeses, variacions en el patrimoni net per partdelssocis i altresvariacions.

  8. ANÀLISI PATRIMONIAL • Estudia estructura i composició del Balanç: per tant estudia l’estructuraeconòmica i la financera • Es fixa en el pes de les massespatrimonials i en la sevaevolució • Utilitzaels %, les variacions i la representaciógràfica • Potfer dos tipusd’anàlis • Estàtica: sensecomparacions • Dinàmica: evolució en el temps, altresempreses

  9. Abans de ferl’anàlisi, però… • Cal fixar-se en les variacionsdelspreus • Cal veure si hi ha una incidència estacional • Cal tenir en compte les variacionsaccidentals • Diferènciessectorials • Diferències entre empreses

  10. TÈCNIQUES • Treballarem a partir del model de Balançabreujat, on es considerarà que l’ ANC és igual a l’immbobilitzat material. • Utilitzarem: • Percentatges • Variacions • Representaciógràfica

  11. PERCENTATGES • Es tracta de ferelspercentatges de cada massa patrimonial sobre el total de les inversions (ACTIU) o les fonts de finançament (PASSIU I PATRIMONI NET) • Podemfer: • Anàlisi vertical: sobre el total • AnàlisiHoritzontal: entre anys o empreses

  12. VARIACIONS ABSOLUTES I RELATIVES • Absolutes: diferència en termes absoluts i observem si creix o decreix • Relatives =

  13. REPRESENTACIÓ GRÀFICA

  14. Anàlisi Patrimonial: estructura i equilibri patrimonial • Recordem que estudia: • L’equilibri patrimonial • Estructura econòmica del balanç: és a dir la proporció entre les inversions a llargtermini (ANC) i a curttermini (AC) • Estructura financera: relació equilibrada entre les fonts de finançament. És a dirproporció de Recursos Propis (Pnet) en relació al finançament alié. També el fina´çament a llargtermini i a curt • Les correlacionspatrimonials: sónconseqüentsels recursos financersamb les inversions?

  15. Anàlisi Patrimonial: estructura i equilibri patrimonial • Per tant, te com a objectiuveure si amb les fonts de finançament es poden dur a terme les inversions, que de manera sostinguda, garanteixin el desenvolupament de l’empresa. • Per a aixòésimportant observar les correlacionspatrimonials, que variaran segons la mida de l’empresa, l’activitat o el sector… (Per exemple empresa de fabricaciód’avions vs. Pastisseria)

  16. Anàlisi Patrimonial: estructura i equilibri patrimonial • Cal doncs, que l’empresatrobi el seuequilibri patrimonial. • En general éspositiu que la part de l’actiufix o les inversions a llargtermini (ANC) estiguifinançatpels recursos permanents ( Pnet i Exigible a llargtermini)

  17. Anàlisi Patrimonial: l’equilibri • Per saber si una empresa manté un bon equilibri patrimonial, utilitzem un càlculanomenat el fons de maniobra. • El Fons de Maniobra completarà la nostraanàlisi i ensajudarà a fer un primer diagnòstic de la situació de l’empresa. • També ensajudarà a la realització de l’anàlisifinancera.

  18. EL FONS DE MANIOBRA • Part de l’ActiuCorrent (inversions a curttermini) que es finançadapelPatrimoni Net i Passiu no corrent (és a dir les fonts de finançament a llargtermini o els recursos permanents). • També se l’anomenafons de rotació, working capital o capital corrent.

  19. EL FONS DE MANIOBRA • Es pot calculat com la diferència entre l’actiu corrent i el passiu corrent: Fons de Maniobra = Actiu corrent – Passiu corrent . • O també pot ser calculat restant l’actiu no corrent al patrimoni net més el passiu no corrent: Fons de Maniobra = Passiu no corrent + Patrimoni net – Actiu no corrent

  20. EL FONS DE MANIOBRA • Doble sentit: • ActiuCorrentNecessari per mantenir ritme d’activitat de l’empresaFM = AC –PC • Recursos permanent (Pnet + Ex a ll/t) que l’empresanecessita per estabilitat en funcionamentFM = (PN+ PnC) - ANC

  21. Importància del FM • Es tractad’unmarge de seguretat que permet evitar problemes a l’horade fer front alspagaments a curttermini. • Si els recursosfinancers permanents financien les inversions a llargterminitindrem un equilibri patrimonial. • A més vol dir que amb els nostresrecursosméslíquids (AC) podem fer a les obligacionsmésimmediates (PC o Ex a c/t)

  22. Representació del FM FM ACTIU CORRENT Pnet i Ex ll/t ACTIU CORRENT PASSIU CORRENT

  23. Fons de maniobra Positiu • Partactiucorrentfinançada per recursos permanents • És el que hauria de ser en les empreses, doncstenen un margeoperatiu i amb les inversionsméslíquides poden ferfront a deutes a c/t. • Hi ha partides de l’ AC que poden tenirpermanènciamésllarga, i per aixòésimportant que els financien recursos a llargtermini ( existències)

  24. Per tant…l’equilibri per a lamajoriad’empreses • Recursos Permanents financien totl’ANC i part de l’AC (inversions a ll/t i part de les de c/t) • El PC financia part de les inversions a c/t • Bàsicamentelscomponentsdels FM són: • Existències • Alguns saldos de clientsambfracciófixa • Partdels saldos de Bancs i Caixa Fixos

  25. Fons de maniobra negatiu • Quan AC – PC o (PN+PnC) – Anc < 0 significa que part de les inversions a llargterminiestandinançades per l’exigible a c/t • Pot estar en dificultats per ferfront a les sevesobligacionsmésimmediates • Pot ser que l’empresa es trobipropera a una situació de suspensió de pagaments o concurs de creditors

  26. Fons de maniobra negatiu • Peròhi ha empreses que funcionen ambfons de maniobra negatius. • Perquè? Doncsperquè paguen méstardalsseusproveïdors del que cobren alsclients; supermercats, Just in time

  27. FONS DE MANIOBRA • Per tant tambe podemdir que el fons de maniobra sónels recursos que l’empresanecessita per finançar-se en el període de temps que passa entre que paga alsproveïdors i cobra delsclients.

  28. SITUACIONS PATRIMONIALS

  29. EstabilitatFinancera Total • AC i AnCfinançatstotalmentpels recursos propis (patrimoni net). • No hi ha passiu AC +AnC = Recursos Propis • FM positiu, i pot ser fins i totexcessiu. Es dona quanempresescomencenactivitat PATRIMONI RECURSOS PROPIS ACTIU no CORRENT ACTIU CORRENT FM

  30. ESTABILITAT FINANCERA NORMAL • Situació ideal. FM > 0: una part de l’ACestàfinançatpels recursos permanents. • Tenim un capital circulant per operar a l’empresa. LA sevadimensiódependrà del tipusd’empresa ACTIU no CORRENT Pnet i Ex ll/t ACTIU CORRENT FM PASSIU CORRENT

  31. SUSPENSIÓ DE PAGAMENTS/ CONCURS DE CREDITORS • DesequilibriFinancer a curttermini. • FM < 0 Exigible a c/t finançapart de l’AnC. • Amb les sevesinversionsméslíquides no potferpront a deutesimmediats Problemes de liquidat a c/t ACTIU No CORRENT Pnet i Ex ll/t FM < 0 PASSIU CORRENT ACTIU CORRENT

  32. DESEQUILIBRI FINANCER A LL/T • Inestabilitatfinancera causada per la manca de Recursos Propis. Totl’actiuestàfinançatamb recursos aliens (Ex a ll/t i ex a c/t) • Es diu que l’empresa te problemes de solvència Per afrontar elsseusdeuteshauria de liquidar el seuactiu, vendretotselsbéns. ACTIU No CORRENT EXIGIBLE DEUTES ACTIU CORRENT

  33. FALLIDA • Empresa descapitalitzada i a més a més una part de l’exigible destinada a cobrirpèrduesacumulades. • Pèrdua total de solvència

  34. TAULA RESUM DE LA PÀGINA 118 • Cada situació patrimonial te unstrets que la carateritzen i que tenen a veureamb el Fons de Maniobra. • Caldràveure si afecta a la liquiditat i a la solvència per veure i si és a curt o a llargtermini, donat que elsproblemesserandiferents si sóncojunturals o romanen amb el temps. • A méscaldrà aportar solucions per a cada una de les situacions, la qual cosa es completaràambl’anàlisi de les ràtiosfinanceres.

More Related