Banka Botërore Programi i Avancuar mbi rregulloret e Kontabilitetit dhe Auditimit

1. Banka Botërore Programi i Avancuar mbi rregulloret e Kontabilitetit dhe Auditimit Era e re e rregullave të maturisë dhe raportimit financiar për sigurim Catherine Guttmann 16 Maj 2006

2. Përshkrimi i prezentimit • Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së • Parime, të matura, relevante dhe të përbashkëta të kontabilitetit, si para kërkim për vlerësim të kërkesat e kapitalit të siguruesit dhe përmirësimit të aftësisë së siguruesve për të bërë thirrje për kapital • Cilët janë tiparët kryesor të IFRS për kompani të sigurimit (që nga sot Faza I) • IFRS 4 – Faza II – Vlerësim i zakonshëm i përgjegjësive të sigurimit për qëllime të kontabilitetit dhe aftësisë për pagim?

3. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së • Aftësia e pagimit II si pasojë e efektshmërisë së pamjaftueshme të Aftësisë së Pagimit I • Gjatë këtyre pesë viteve të fundit, 85 kompani të sigurimit ishin nën vështrim të afërt të rregullatorit, për shkak të pamjaftueshmërisë së kapitalit nën Aftësisë së Pagimit I, nga të cilat 20 ishin zhdukur së fundi: • Sanksione administrative • Falimentim Arsyet kryesore: • Papërshtatshmëri vënjës së çmimit të kontratave • Nën vlerësimin e përgjegjësive të sigurimit, përfshië këtu mundësitë e ngulitura që i dhurohen mbajtësve të politikave • Menaxhment të papërshtatshëm të mjeteve/detyrimeve • Kohëzgjatja • Likuiditet • … • Mbulim të papërshtatshëm të risigurimit të ndërlidhur me llojllojshmëri të pamjaftueshme të rrezikut nga sigurimi • Qeverisje të papërshtatshme korporative dhe kontroll të brendshëm

4. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së • Aftësia e pagimit II si konvergjencë midis sigurimit dhe sektorit bankar • Shumë e më shumë produkte të ngjajshme p.sh. : • Bond katastrofik kundrejt kontratës së sigurimit • Rruajtja e kontratave • Instrumentet financiare klimatike Në marrëveshje me të menduarit të IAIS: • Vlerësim më të mundshëm dhe kontroll të rreziqeve: • Sigurim • Financiar • Operacional • … Në anën e menaxhmentit dhe të mbikëqyrësit

5. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së– Kalendari Projekti i Direktivës së propozuar për adoptim Faza I Faza II 1999 Maj 01 jan 03 qer 04 dhje 04 maj 05 pri 06 tet 06 dhje 06 shk 07 qer 2007 2008 2009 2010 Projekti i Direktivës Puna parapërgatitësë Direktiva e Aftësisë së pagimit II Qer 2004 : vala e parë e thirrjeve për këshilla (Shtylla II) Dhj. 2004 : vala e dytë e thirrjeve për këshilla (Shtylla I) Maj 2005 : vala e tretë e thirrjeve për këshilla (Shtylla III) Qer 2005 : Korniza punuese e ndryshuar për konsultim Shta 2005 : studim i parë kuantitativ me ndikim (QIS 1) Prill 2006 :studim i dytë kuantitativ me ndikim (QIS 2) Tet 2006 : projekt ligji i parë i Direktivës Dhje 2006 : projekt ligji i dytë i Direktivës Shku 2007 : Direktiva përfundimtare Qer 2007 : Adoptimi 2008 : Elaborimi i udhëzimeve të detajizuara të implementimit 2009-2010 : Zhvendosja e direktivës nga secili Shtet Anëtar 2010 : Aplikimi i A.P. II Largimi i 19 Direktivave ekzsituese të BE-së • Inventari në A.P I • Vlerësimi i relevancës/ adaptimit të rregullave të bankave në sigurim • Konsideratat në formë të sistemit të ardhshëm të kontrollit të maturisë • Studimi i udhëhequr nga mbikqyrësitë evropian të sigurimit në A.P. I dhe rekomandimet në projektin e A.P. II

6. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së Fazat kyqe të zhvillimit afatshkurtë AFTëSI PAGIMI II Shk 06 Mars 06 Prill 06 Shta 06 Tet 06 Dhje 06 Shku 07 Korr 07 Rezultatet QIS 1 Përgjegja e CEIOPS – vala e tretë e thirrjeve për këshillim Fillimi i QIS 2 në MCR & SCR) Rezultatet QIS 2 Projekt ligji i parë i Direktivës Projekt ligji i dytë i Direktivës Direktiva e propozuar për adoptim Direktiva përfundimtare

7. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së Struktura e tri shtyllave A.P. II Shtylla I Shtylla II Shtylla III Përshtatshmëria kapitale Qasja e bazuar në vlerë - Kërkesat e Kapitalit me aftësi të pagimit (SCR) - Kërkesat minimale të kapitalit (MCR) Përgjegjësit e sigurimit Rreziqet e ndërlidhura me mjetet që janë në mënyrë më specifike të integruara Rishikimi i mbikqyrësit Qeverisja korporative Menaxhimi i mjeteve/detyrimeve Efektshmëria e kontrollit të brendshëm Politika e investimeve Programi i risigurimit Procesi i mbikqyrjes së maturisë • Rregullativa e tregut • Informata për publik dhe kontroll • Parime transparente • Kërkesa informative (shpalosjet) • Komunikimi financiar

8. Në marrëveshje me punën e IAIS, kërkesat e reja të aftësisë së pagimit të bazuara në rrezik (Aftësia e pagimit II) janë duke ndodhur në nivel të BE-së • MCR/SCR (CFA n°9, 10, 11, 13, 14) • 2 nivele të kërkesave të A.P.: MCR dhe SCR Niveli 2: synimi kapital Surplus • Modelet e brendshme • Qasja standarde Intervenimi i diplomuar i maturisë SCR Kërkesat kapitale të aftësisë së pagimit Niveli 1: kati MCR Kërkesat Minimale të Kapitalit Rreziku konsiderohet si i papranueshëm për mbajtësit e politikave Përgjegjësia e sigurimit Niveli 0: rreziku nga vdekja

9. Parime, të matura, relevante dhe të përbashkëta të kontabilitetit, si para kërkim për vlerësim të kërkesat e kapitalit të siguruesit dhe përmirësimit të aftësisë së siguruesve për të bërë thirrje për kapital • Informata relevante ka kualitet të relevancës kur ka ndikim në vendime ekonomike të përdoruesve duke i ndihmuar atyre të vlerësojnë ngjarjet e kaluara, prezente dhe të ardhshme apo të konfirmojnë apo të përmirësojnë vlerësimet e tyre të bëra në të kaluarën Qasja e mundshme Zbulimi i supozimeve • Të kompletuarit: pa gabime Sa më shumë që është e mundur, të gjitha zërat e vlerësuara në gjendje të bilancit p.sh.: garancionet, mundësitë

10. Parime, të matura, relevante dhe të përbashkëta të kontabilitetit, si para kërkim për vlerësim të kërkesat e kapitalit të siguruesit dhe përmirësimit të aftësisë së siguruesve për të bërë thirrje për kapital • Të përbashkët : • Definim të njëjt (lëndë sipër formës) Definim të mjeteve dhe detyrimeve financiare Definim të kontratës së sigurimit Definim të rrezikut financiar, apo rrezikut të sigurimit, ... • Rregulla të njëjta të kontabilitetit Konvergjencë midis vendeve Konvergjencë midis sigurimit dhe bankimit

11. Parime, të matura, relevante dhe të përbashkëta të kontabilitetit, si para kërkim për vlerësim të kërkesat e kapitalit të siguruesit dhe përmirësimit të aftësisë së siguruesve për të bërë thirrje për kapital • Maturi : • Vlerësimet duhet të jenë konkurent me pasaktësisë • Ato pasaktësi do të njihen dhe vlerësohen • Megjithatë, të ushtruarit e maturisë nuk lejon zmadhime të paramenduara të detyrimeve Pa kalkulim të dyfishtë me kërkesat e kapitalit të aftësisë së pagimit Përfundim: kusht paraprak, a priori, në pajtim me kornizën punuese të IFRS

12. Cilët janë tiparët kryesor të IFRS për kompani të sigurimit (që nga sot Faza I) • IFRS në kontrata të sigurimit i aplikohet të gjitha kontratave të sigurimit (përfshirë këtu kontratat e risigurimit) dhe vetem kontratave të sigurimit Mjetet dhe detyrimet financiare të siguruarit janë të trajtuara nga IAS 39 • Të gjitha standardet e IFRS aplikohen tek kompanitë e sigurimit • « Kontratat e sigurimit » definimi është definim në lëndë dhe jo definim në lëndë: • Standardi në kontratat e sigurimit pra duhet të përdorët për shembull në industrinë bankare

13. Cilët janë tiparët kryesor të IFRS për kompani të sigurimit (që nga sot Faza I) Definimi i kontratës së sigurimit • Kontrata e sigurimit është kontratë: • « nën të cilen njëra palë (i siguruari) pranon rrezikun domethënës së sigurimit nga pala tjetër (mbajtësi i politikave) duke u pajtuar të kompenzojë mbajtësinë e politikave nëse një ngjarje e veçantë e pasigurt e ardhme (ngjarja e siguruar) në mënyrë të pafavorshme ndikon tek mabjtësi i politikave » • « mbajtësi i politikave» është i definuar si: « pala që ka të drejt të kompenzojë nën një kontratë të sigurimit nëse një ngjarje e siguruar ndodh »

14. Cilët janë tiparët kryesor të IFRS për kompani të sigurimit (që nga sot Faza I) Definimi i rrezikut financiar dhe të sigurimit • Rreziku i sigurimit është « rrezik, përveç atij financiar, i transferuar nga mbajtësi i kontratës tek lëshuesi » • Rreziku financiar është « rrezik i nryshimit të mundshëm të të ardhmës në një apo më shumë tarifa të veçanta të interesit, çmime të interesit financiar, çmim të produkteve, tarifës së huaj të këmbimit, index të çmimeve apo tarifave, rankimi i kreditit apo index i kreditit apo vairabla të tjera, të oferuara në rast të variablës jo-financiare që variabla nuk është specifike palës në kontratë »

15. Cilët janë tiparët kryesor të IFRS për kompani të sigurimit (që nga sot Faza I) Shembujtë e kontratave të sigurimit

16. Ndryshimet kryesore me orientim të vlerës së drejt GAAP Vendore Pasoja: gjendja e bilancit të një lëshuesi

17. Ndryshimet kryesore me orientim të vlerës së drejt GAAP Vendore

18. Juillet 2005 2009/2010 2006 2008 IFRS 4 – Faza II – Vlerësim i zakonshëm i përgjegjësive të sigurimit për qëllime të kontabilitetit dhe aftësisë për pagim? • Agjenda • Letra e punuar do të duhej të publikohet nga Grupi Punues Faza II para përfundimit të vitit 2006 • Një draft ekspozues do të duhet të publikohen në 2008 • Standardi përfundimtar mund të publikohet para përfundimit të vitit 2008 Miratimi i standardit faza II Publikimi i letrës së punuar Publikimi i draftit ekspozues Takimet e grupit punues

19. Çështjet kryesore: qasjet vlerësuese nën konsiderim • Qasja A – Vlera aktuale hyrëse • Parimet: Qasja a mat përgjegjësin e sigurimit në shumë që i siguruari do ta ngarkojë sot mbajtësinë e politikave për hyrje në kontratë me të drejtat dhe obligimet e njëjta sikur në kontratë ekzistuese. • Matje fillestare: • Zbritjet e rrjedhës së parave të gatshme të parashikuar duke përdorur current yield curve (vlera më së miri e vlerësuar) • Marzha për rrezik dhe pasiguri • • Vlerësim i një marzhe të nënkuptuar, të barabartë me dallimin midis premiumeve dhe vlerës më së miri të vlerësuar • Matjet e ardhshme • Vlera më së miri e vlerësuar kalkulohet në supozime aktuale (ekonomike dhe jo ekonomike) • Marzha fillestare amortizohet gjatë kohëzgjatjes së kontratës me rrezik të liruar

20. Çështjet kryesore: qasjet vlerësuese nën konsiderim • Qasja B – Vlera aktuale dalëse (vlerë transferuese) • Parimet :Qasja B mat përgjegjësinë e sigurimit në shumë që i siguruari do të supozojë që duhet t’i paguaj, sot, një entiteti tjeter nëse do t’i kishte transferuar menjëhere të gjitha të drejtat dhe obligimet e mebtura kontraktuale në atë entitet. • Për shkak se nuk eksizton treg sekondar për shumicën e përgjegjësive të sigurimit, kjo shumë do të duhet të vlerësohet. • Në veçanti, qasja B: • Mat përgjegjësinë e sigurimit si vlerë prezentë të rrjedhave të ardhme të parave të gatshme që dalin nga kontrata (përdorë tarifën zbritëse aktuale të lirë nga rreziku). • nuk shtyen afate të kostove përvetësuese si mjet të veçantë. • Matja e përgjegjësisë përfshinë marzhën që pjesmarrësitë e tregut do të kërkonin për rreziqete supozuara kontraktuale dhe shërbimet e ofëruara: • Marzha e rrezikut dhe pasigurisë DHE • Marzha për pjesën shërbyese të përfshirë në kontratën e sigurimit (marzha e shërbimit) • Fitimi në fillim është i kufizuar: • Për nga niveli i MRI dhe • Për nga niveli i marzhës së Shërbimit

21. Çështjet kryesore: qasjet vlerësuese nën konsiderim Qasja A – « Biznes në Klient” Qasja B – « Biznes në Biznes” Mjeti Neto ekuiteti Mjeti Neto ekuiteti Pa fitim në fillim Some gain at inception but limited by the SM and the MRI Marzha globale Marzha e shërbimit • Ndarja dhe vlerësimi i 3 pjesëve të kontratës: • vlera dalëse « vlerësimi më i mirë" • Marzha për rreziqet • Marzha e shërbimit MRU Marzha globale = Premium – vlerësimi më i mirë i vlerës dalëse vlera më e mirë dalësë - vlerësim vlera më e mirë dalëse - vlerësim

22. Çështjet kryesore: qasjet vlerësuese nën konsiderim • IAIS është duke punuar në një model të ngjajshëm ashtu që vlerësimi i njëjt për detyrime/përgjegjësi mund të mirret qëllime dhe kontabilitet për aftësi të pagimit • Pyetjet për tu zgjidhur: • Definimi i MRU (niveli i besueshmërisë; kostoja e kapitalit), model të amortizimit • Definim dhe nivel të marzhës së shërbimit (referenca të tregut?) • sjellja e mbajtësve të politikave? Dorëzimet, premiumet e ardhshme, përtërirje … • IAS 39për kontrata investuese ? Për tu amenduar 39 ? • Rrezik vetanak kreditor • Tiparë të lirë pjesmarrës: detyrim apo ekuitet apo komponen i ndarë nga ekuiteti?