Primena MSFI u sektoru osiguranja Studija slučaja Austrije

1. Primena MSFI u sektoru osiguranjaStudija slučaja Austrije Mr. Karin Harajter, ovl. računovođa REPARIS Beč, Ministarska konferencija 2006, Mart 2006. god.

2. Osnove finansijskog nadzora u Austriji • 3 stuba finansijskog nadzora • Opreznost kod tehničkih rezervi • Sredstva koja pokrivaju tehničke rezerve • Solventnost (pojedinačni i grupni nivo) Pravila za sredstva Pojedinačni finansijski izveštaji Mere nadzora Pojedinačni nivo Tehničke rezerve Pojedinačna solventnost Konsolidovani finansijski izveštaji Merenadzora Grupni nivo Grupna solventnost Harreither

3. Računovodstveni okvir • Pravni okvir je izmenjen • Evropski pravni okvir • Uredba MRS br. 1606/2002: Obuhvata 3 austrijska osiguravajuća društva • Austrijski pravni okvir • MSFI su obavezni/dozvoljeni za konsolidovane izveštaje • MSFI su zabranjeni - pojedinačni finansijski izveštaji (oporezivanje, raspodela dobiti, itd.) • Nadzorne direktive su uglavno neizmenjene Harreither

4. Osnove nadzora • Austrijski pravni okvir • Kompanije mogu da izračunavaju grupnu solventnost na osnovu • konsolidovanih izveštaja ili • individualnih izveštaja • Uslov solventnosti može da se izračunava na osnovu MSFI izveštaja • Prelaz na MSFI  Potrebna su nova pravila za grupnu solventnost MSFI Harreither

5. Pravni okvir za osiguravajuća društva do 2005.: • U konsolidovanim izveštajima trebalo je da u potpunosti budu konsolidovane sledeće kompanije • osiguravajuća društva • društva koja se bave poslovima koji su direktno povezani sa delatnošću osiguranja ili • društva koja obavljaju pomoćne poslove • Sve druge kompanije • procena vrednosti po kapitalu • Argument: Ne treba mešati poslove u konsolidovanim izveštajima Harreither

6. Pravni okvir za osiguravajuća društva do 2005.: • Grupna solventnost na osnovu ovih konsolidovanih izveštaja • Sve kompanije koje su konsolidovane u izveštajima trebalo je da budu uključene u grupnu solventnost, • Međutim, bilo je kompanija koje su deo grupe osiguravajućih društava (npr. učešća od 20%) ali nisu konsolidovane  Ove kompanije je trebalo naknadno uključiti na osnovu njihovih pojedinačnih izveštaja. Harreither

7. Pravni okvir za osiguravajuća društva od 2005.: • Promena kompanija koje treba konsolidovati (nacionalni GAAP) • Sva zavisna društva (bez obzira na delatnost) moraju biti konsolidovana • Različite delatnosti • Grupna solventnost • Novi problem  Sada postoje kompanije koje su konsolidovane u izveštajima a nisu deo grupe osiguravajućih društava Harreither

8. Pravni okvir za osiguravajuća društva od 2005.: • 1. rešenje:Odvajanje različitih delatnosti u bilansu stanja i bilansu uspeha • Sredstva i obaveze (S / O) kompanija iz različitih sektora prikazuju se odvojeno • sektor osiguranja • bankarski sektor • drugi sektori sa propisima za bilans stanja koji su specifični za sektor • ostali sektori • Isto važi za bilans uspeha Harreither

9. Pravni okvir za osiguravajuća društva od 2005. • 2. rešenje: Elementi solventnosti koji potiču iz kontrolisanih kompanija drugih sektora sa uslovima solventnosti mogu da se uzmu u obzir jedino ako se i njihovi uslovi solventnosti dodaju uslovu za grupu • Uprava za fin. tržište: mogućnost regulacije radi utvrđivanja korigovane solventnosti Harreither

10. Uticaj primene MSFI na kapital u Austriji Druge promene (+/-) Kapital (MRS/MSFI) Odloženi troškovi akvizicije Poštena vrednost (sredstva) Prosečno+ 1/3 kada se MSFI primenjuju po prvi put Rezerva za izravnanje štetaikatastr. štete Rekvalifikacija instrumenata kapitala Kapital (AustrijskiGAAP) Harreither

11. “Kapital po MSFI”  Margina solventnosti • Razlika u kvalitetu kapitala prikazana u bilansu stanja po MSFI i prikazana u bilansu stanja prema nacionalnom GAAP • Uvođenje prudencijalnih filtera Harreither

12. Mogući filteri za marginu solventnosti • Elementi za razmatranje (neki primeri): • Odbijanje rezervi za izravnanje šteta • Isključivanje određenih pozicija bilansa stanja koje nisu eksplicitno klasifikovane kao nematerijalneali imaju karakter nematerijalnih • Isključivanje iznosa DPF klasifikovanog kao kapital • Poseban tretman nerealizovnih kapitalnih dobitaka i gubitaka vezanih za finansijske instrumente i procenu vrednosti nekretnina • Isključivanje kumulativnih dobitaka i gubitaka po hedžingu tokova gotovine • Odbijanje nedostajuće opreznosti u rezervi za odštetne zahteve……. Harreither

13. Izazov za budućnost Kada je MSFI osnov za individualne izveštaje  Dodatna izmena zakonskih propisa Harreither