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LA CRISE FINANCIERE. OU « LES AVENTURES DE BALI ET BALO ». USA, AGENCE BALI. Bonjour M. BALI Je voudrais acheter une maison Mais je n’ai pas d’argent Et mon usine va sûrement délocaliser en Chine. Bien sûr ! Nous avons tout ce qu’il vous faut ! Je peux vous prêter ce que vous voulez !!
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LA CRISE FINANCIERE OU « LES AVENTURES DE BALI ET BALO »
USA, AGENCE BALI • Bonjour M. BALI • Je voudrais acheter une maison • Mais je n’ai pas d’argent • Et mon usine va sûrement délocaliser en Chine
Bien sûr ! • Nous avons tout ce qu’il vous faut ! • Je peux vous prêter ce que vous voulez !! • Au départ un petit taux d’intérêt, qui augmentera quand cela ira mieux pour vous !
Parfait ! • Où est-ce que je signe ? • Je vais en parler aux copains !
Signez-ici mon vieux ! • Et ce petit papier aussi… • Rien d’important, juste une hypothèque, • Si vous ne payez pas on prendra votre maison, • Cela n’arrive jamais !
PLUS TARD, AGENCE BALO • Mon cher Bali ! • Qu’avez-vous à me vendre aujourd’hui ? • Oh ! Des prêts pourris, hypothéqués sur de belles maisons ! • Je vous achète tout le paquet !!!
Voilà ils sont à vous ! • Mais pourrez-vous m’expliquer un jour…? • Ce que vous faites de prêts qui ne seront pas remboursés ?
Eh bien mon vieux ! • Je fais comme vous, je les revends !! • A des gens qui les revendent… • Pour les revendre…
Oh je vois ! • Avec l’hypothèque, tout le monde croit que se sont des prêts sans risque ! • Formidable !!
Exactement mon vieux ! • Et mes amis de Wall Street arrivent même à en faire des produits financiers… • Tant et si bien que les gens qui ont emprunté… • Vont retrouver leur prêt pourri dans leur PEL !!
Et dans quelques années… • Personne ne saura plus où se trouvent ces prêts pourris ! • On ne se rappellera même pas de nous !!
UN AN PLUS TARD • Les CONS !! • A force de construire des maisons… • Ces foutus promoteurs font chuter les prix !! • Ces saloperies de prêts hypothéqués ne valent plus rien !!
WORLD COMPANY EXECUTIVE BOARD • Il faut réagir ! • On ne peut pas rester avec ces prêts dans nos bilans sans rien faire… • Appelons les agences de notation ! • Avec tout le fric qu’on leur donne elle vont nous sortir de là !! • Vite !!!
AGENCE DE NOTATION • Oh bien sûr ! • Vous pensez… • Mais non, noter des prêts n’importe comment… • C’est notre travail ! • C’est pour les fourguer aux banques..?
RESULTATS DES COURSES OU « QUI PAIERA LES DEGATS ? »
Le Bon Gars : perdant-perdant • La banque a pris ma maison • Mon entreprise m’a licencié parce que les banques ne peuvent plus lui prêter d’argent • Je vais payer pour les banques à cause du plan Paulson
La Banque : perdant-gagnant • Nous avons des grosses pertes mais une bonne idée • Nous allons arrêter de prêter aux PETITES entreprises • L’Etat va venir payer nos dettes pour éviter les faillites !
L’agence de notation : elle s’en tape !! • Nous avons fait n’importe quoi • Mais alors qu’est-ce qu’on s’est fait comme fric !! • Il va sûrement y avoir de nouvelles règles pour nous encadrer • Mais on s’en tape car personne n’y comprend rien à part nous !!
L’entrepreneur : le bec dans l’eau • J’essaye de créer de la valeur • Mais sans argent frais je suis coincé • Je licencie pour avoir des marges de manœuvre • Mais la grève menace • Et les syndicats demandent des augmentations !
WORLD COMPANY :« Vos rêves sont nos profits » • On a perdu pas mal de fric avec la bourse • Mais on s’était bien gavés avant ça ira • Et puis l’Etat va venir renflouer le système • Donc bon an mal an on s’en sort pas si mal • Cela aurait pu être pire ! • LOL !!
BALI ET BALO : Schumpeter vit encore ! • J’ai arrêter le courtage de prêts hypothécaires • Je suis dans le conseil aux entreprises • Avec mon carnet d’adresses bancaire • Je les aide à obtenir des prêts !
J’ai aussi arrêter le courtage de prêts hypothécaires • Je me suis reconverti • En promoteur immobilier • En ce moment je rachète les maisons à prix cassés que les banques vendent à tour de bras • Je revendrais dans deux ans • Quand le plan Paulson aura produit ses effets !
CONCLUSION • C’est toujours les même qui en profitent • Et tant mieux ! • MOUARRGHH !!!!
EXPLICATIONS • Les « subprimes » sont à l’origine des prêts spéciaux pour les pauvres qui veulent accéder à la propriété • Le taux d’intérêt est variable : il augmente au fil des ans • Le prêt est garanti par la maison achetée, l’augmentation des taux d’intérêts est indexée sur le prix de l’immobilier • Ces prêts sont ensuite devenus des prêts à la consommation = acheter un écran plasma en hypothéquant la maison
EXPLICATIONS • Ces prêts étaient proposés par des brokers (M. Bali) • Indépendants • Se payaient en revendant les prêts aux banques ou autres établissements financiers • Ces derniers faisaient de même • Etc...
EXPLICATIONS • Quand les premiers défauts de paiement sont intervenus • Les banques ont saisi les maisons • Et les ont revendues = afflux d’offre sur le marché de l’immobilier = baisse des prix de l’immobilier = fin du rêve : les prêts ne valent plus rien car les maisons valent moins cher que la somme qu’elles garantissent
EXPLICATIONS • Les agences de notation se sont vues critiquées pour avoir très bien noté ces prêts • Leur position est TRES caricaturée ici • Afin d’illustrer le décalage entre le sentiment de sécurité qu’inspiraient les prêts subprimes et la réalité
EXPLICATIONS • Les prêts subprimes se sont retrouvés partout dans l’économie • Par divers procédés financiers • On vend des « packages » de créances : prêts subprimes, actions, obligations, … afin de créer un produit stable = ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, sauf que là c’est raté !
EXPLICATIONS • La crise actuelle n’est pas en soi une crise des ressources financières • Mais une crise de confiance • Comme les prêts pourris sont partout • On ne sait pas qui en a • Donc on ne prête pas d’argent = repli sur soi, suspicion, rumeurs = vraies faillites financières
