1 / 21

Vår eierrolle og investeringsstrategi Frode Helgerud Sparebankstiftelsen DnB NOR 15.09.2010

Vår eierrolle og investeringsstrategi Frode Helgerud Sparebankstiftelsen DnB NOR 15.09.2010. Disposisjon. Sparebankstiftelser i det norske samfunn Vår eierrolle Vår investeringsstrategi. Sparebankstiftelser - formålsbeskrivelse. Være en stabil og langsiktig eier i ”morbanken”

benecia
Télécharger la présentation

Vår eierrolle og investeringsstrategi Frode Helgerud Sparebankstiftelsen DnB NOR 15.09.2010

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Vår eierrolle og investeringsstrategiFrode Helgerud Sparebankstiftelsen DnB NOR15.09.2010 Vi skal utløse gode krefter

  2. Disposisjon • Sparebankstiftelser i det norske samfunn • Vår eierrolle • Vår investeringsstrategi Vi skal utløse gode krefter

  3. Sparebankstiftelser - formålsbeskrivelse • Være en stabil og langsiktig eier i ”morbanken” • Videreføre sparebanktradisjoner (dog ikke bankvirksomhet) i de områder der stiftelsens kapitalgrunnlag ble lagt. GranittRock får 500.000 kroner til kjøp av mobil scene til bruk i Groruddalen i Oslo. Risør kammermusikkfest og Stangholmen fyr får 2.500.000 til konsertarena i 2008 Scene til Kongsberg i 2004 Vi skal utløse gode krefter

  4. Sparebankstiftelser i Norge - potensiell kraft • I dag 10. Potensielt ca. 120 stk. • Samlet totalverdi (2008/09): 50 – 60 mrd. kr. • Årlige finansinvesteringer: 2 mrd – stigende • Årlige gaveutdelinger: 2 mrd - stigende SpareBankstiftelsen Gran Sparebankstiftelsen Sauda Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane Vi skal utløse gode krefter

  5. Største norske stiftelserEtter egenkapital 2008, inkludert mulige sparebankstiftelser * 2009: 7,6 mrd ** 2009: Inkl. skjulte reserver 10 mrd. *** 2010: Sept: 13 – 15 mrd.

  6. Disposisjon • Sparebankstiftelser i det norske samfunn • Vår eierrolle • Vår investeringsstrategi Advokatforeningen får 1.500.000 kroner til skoleprosjektet "Rett og galt - hvor går grensen" Vi skal utløse gode krefter

  7. Sparebankstiftelsens eierstrategi i DnB NORHva vil med eierskapet? • Vi skal være en langsiktig og stabil eier i DnB NOR med klare krav til virksomheten • Vi skal arbeide for et godt operasjonelt samarbeid som kan bidra til ”verdiøkning” hos begge parter • Vi skal utøve den styringsrett som er nødvendig for å oppnå våre mål 15 båt- og skipsvrak ble funnet i grunnen under utgravningene i Bjørvika. Nå blir ett av disse restaurert og flyttet opp i dagen på samme sted hvor de har ligget siden før 1624. Vi skal utløse gode krefter

  8. Vi skal være en langsiktig og stabil eier i DnB NOR med klare krav til virksomheten Krav til virksomheten: • DnB NOR skal ha hovedkontor i Norge • Konsernet skal drive sin virksomhet i tråd med norske tradisjoner og verdier • Virksomheten i Norge skal utgjøre en betydelig del av DnB NORs samlede virksomhet og skal favne hele samfunnet • Vi vektlegger en moderat risikoprofil Våre rammer for eierskap: • Vår grunnkapital er 130 mill. aksjer som ikke skal røres (utgjør 7,98 %) • Overskytende er definert som omløpsaksjer, men nedsalg til under 10 % er foreløpig ikke aktuelt • Et ønske om risikospredning tilsier nedbygging av dagens eierandel på sikt Krav til utbytte: • Løpende utbytte har en klart høyere verdi enn kursstigning • Målet om 50 % utdeling har aldri vært innfridd • Tilbakekjøp av aksjer er for oss ikke noe alternativ til utbytte Vi skal utløse gode krefter

  9. Disposisjon • Sparebankstiftelser i det norske samfunn • Vår eierrolle • Vår investeringsstrategi Scene i Askim folkepark Fredrikstad klatreklubb 16 av Knut Steens kjæreste skulpturer stilles ut på Midtåsen i Sandefjord Vi skal utløse gode krefter

  10. Sparebankstiftelsers normale utvikling Vi skal utløse gode krefter

  11. Sparebankstiftelsen DnB NOR – vårinvesteringsstrategi • Langsiktig og stabil eier i morbank • De aksjene stiftelsen fikk som fødselsgave bokføres som anleggsaksjer • Disse aksjene kan ikke styret fatte vedtak om å selge. Kreves 2/3 flertall av fulltallig generalforsamling • Videreføre sparebanktradisjoner • Bruke ca 50 % av overskuddet til allmennyttige tiltak. • Gaver • Alternative investeringer • Aktiviteter • Bruke ca. 50% av overskuddet til finansielle investeringer • Likviditetsreserver tilsvarende 3 års normal virksomhet. Kan også brukes til kapitalutvidelser i morbank. • Investeringer i EK-bevis • Andre finansielle investeringer Vi skal utløse gode krefter

  12. Sparebankstiftelsen DnB NOR i Norge – plassering av Kapital (1) Vi skal utløse gode krefter

  13. Sparebankstiftelsen DnB NOR – andre finansielle investeringer (2) 2009 Vi skal utløse gode krefter

  14. Plassering av finanskapital – læring av finanskrisen • Likviditet til 3 års normal drift (i hovedsak bankinnskudd ) • Høy aksjeandel på resterende • Aksjefond • Enkeltaksjer/EK- bevis ( utpekte bransjer ) • Ikke bruk av produkter som er vanskelige å forstå Sykehusklovnene får 205.000 kroner til rekvisitter og film. Vi skal utløse gode krefter

  15. Viktige kriterier for oss i finansforvaltningen • God løpende avkastning • Likviditetstilførsel- utbytte- realisasjon av kursgevinster • Sikkerhet Nikolai Astrup ”Drømmebilleder” på Gl Holtegaard. Fra 13. august til 14. november 2010 Vi skal utløse gode krefter

  16. Hvorfor egenkapitalbevis • Sikkerhet (kapitalen har bedre prioritet) • Utbyttetilbøyeligheten i EK-bevisene er større enn i aksjer • ”Videreføre sparebanktradisjoner” • Følge med på utviklingen i norsk sparebanknæring Begrensning: Aldri over 5 % eierandel Egenkapitalbevisindeks opp 4% i 2010 mot -5% for OSEBX Vi skal utløse gode krefter

  17. Ulemper - egenkapitalbevis • Mindre likvide papirer – store poster vanskelig å omsette raskt • Stor del av vår kapital knyttet til finanssektoren Vitenfabrikken i Sandnes får 500.000 kroner til en interaktiv utstilling. Vi skal utløse gode krefter

  18. Kursutvikling 2010(pr 31.august - justert for utbytte) Vi skal utløse gode krefter

  19. Vår portefølje • Markedsverdi på 112 mill.pr 31. august 2010 – fordelt på 13 banker Vi skal utløse gode krefter

  20. Deltakelse i 7 forstanderskap • Sparebanken Pluss • Sparebanken Nord-Norge • Sparebanken Møre • Sparebanken Sandnes • Sparebanken Øst • Melhus Sparebank • Helgeland Sparebank Vi skal utløse gode krefter

  21. Sparebankstiftelsen DnB NOR – plassering i andre verdier • Differensiering av porteføljen • ”Evigvarende” gaver til allmennheten 2009 Vi skal utløse gode krefter

More Related