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LES DISPOSITIFS MEDICAUX DE L’HOPITAL AU DOMICILE. Résultats Annuels 2009/10 30 novembre 2010. Profil. Faits marquants 2009/2010. Résultats au 31 juillet 2010. Perspectives. Profil.
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LES DISPOSITIFS MEDICAUX DE L’HOPITAL AU DOMICILE Résultats Annuels 2009/10 30 novembre 2010
Profil • Faits marquants 2009/2010 • Résultats au 31 juillet 2010 • Perspectives
Profil • Un acteur majeur de l’industrie des Dispositifs Médicauxà usage unique et de l’Assistance Médicale à Domicile • Un chiffre d’affaires de 64,1 M€ au 31 juillet 2010 • Un effectif de 280 personnes au 31.07.10
Profil Une réorganisation finalisée autour de 2 pôles d’activité Pôle Marque Propre Pôle Distribution PARAMAT EUROMEDIS 3 sites en France 1 site en Italie PHARMAREVA BIOMAT vente de produits médicaux et de services associés conception de produits médicaux à usage unique
Faits marquants 2009/2010 • Profil • Résultats au 31 juillet 2010 • Perspectives
Faits marquants 2009/2010 Les objectifs annoncés pour 2009/2010 • Une croissance du chiffre d’affaires d’environ 10% • Un résultat opérationnel proche de celui de 2008 • Un retour à un résultat net positif • Une nouvelle réduction de l’endettement
Faits marquants 2009/2010 Les réalisations 2009/2010 • Une croissance du chiffre d’affaires de 1 % à s.c. objectif partiellement atteint • Un Résultat Opérationnel en net redressement objectif atteint • Un Résultat Net positif de 0,8 M€ objectif atteint • Un taux d’endettement net ramené à 68 % objectif atteint
Faits marquants 2009/2010 • Chiffre d’affaires consolidé +1% s.c. • Croissance de 2,0% du pôle Marque Propre • Léger recul du pôle Distribution de 2,5% • Gain de près de 4 pts sur la Marge Brute 36,5% 40,3% • Premiers effets positifs des actions commerciales engagées • Lancement de nouvelles gammes • Réorientation de la politique produits • Pas d’effet Matières Premières et pas d’impact de change • Impact positif des restructurations sur les résultats • Economie de 650 K€ sur la période (PSE)
Produits à Marque Propre (52,7 % du CA) • CA = 35,1 M€ (+ 2 %) • Une activité moins soutenue sur le S2 • gros marché (masques) non récurrent de 1 M€ sur le S1 • Effet mix-produits favorable • Elargissement de l’offre produits • produits d’incontinence • pansements spécialisés • Renégociation de prix sur une partie de la gamme • Poursuite du développement de l’activité export • + 12% de croissance sur la période • Très net redressement des marges • -544 K€ +1,5 M€ de RN
Distribution (47,3% du CA) • CA = 30,3 M€ (-2,5%) • Poursuite du développement vers les familles de produits destinés aux particuliers • Confort, incontinence, orthopédie • Orientation forte de l’activité vers la problématique de la dépendance et l’autonomie • N°1 en France de l’activité Handicap • Développement du réseau adhérents Paramat • Meilleure couverture nationale • Conforte sa place de n° 4 du secteur
Distribution (47,3% du CA) • Bon démarrage de la structure spécialisée dans le HAD – Médi Santé (33% du capital) • Perfusion, nutrition à domicile • 3 sites Marseille, Paris et Rouen • Très nette réduction des pertes • -3,6 M€ -1,0 M€ de RN • 1ers effets de la réstructuration de la force commerciale • Remontée significative des marges • Objectif d’un retour à l’équilibre en 2011 maintenu
Résultats au 31 juillet 2010 • Profil • Faits marquants 2009/2010 • Perspectives
Compte de résultats consolidé En M€ 31/07/08 31/07/09 31/07/10 Chiffre d’affaires 66,62 64,22 64,16 Marge brute 28,17 23,42 25,90 +2,5 M€ % CA 42,3% 36,5% 40,3% +3,8 pts Résultat opérationnel courant 2,97 -2,59 2,10 + 4,7 M€ % CA 4,5% -4,0% 3,2% Charges financières 1,12 0,95 0,87 Impôts 0,69 -1,03 0,45 Résultat net 1,27 -2,52 0,81 +3,3 M€ % CA 1,9% -3,9% 1,3 Résultat net part du groupe 1,27 -2,48 0,83 +3,31 M€ Résultat par action 0,54€ -1,04€ 0,33€
Bilan simplifié En M€ au 31/07/10 (au 31/07/09) 18,9 18,3 Capitaux propres (17,5) Immobilisations (18,7) 32,5 19,0 Dettes financières (19,7) Actif courant (33,4) 17,9 Dettes courantes (16,5) Trésorerie (1,6) 3,9 Total Bilan : 55,3 M€ (53,7 M€)
Structure financière En M€ au 31 /07/09 au 31/07/10 Capitaux propres 17,5 18,3 Dettes financières nettes 18,0 15,1 Gearing % (*) 103,0% 68,0% Dettes financières retraitées de 13,2 10,2 l’emprunt obligataire • Neutralisation de l’emprunt au 31/07/10 pour remboursement de 50 % des OC • Retraité de l’emprunt obligataire, le gearing ressort respectivement à 55% pour 75% en juillet 2009
Emprunt obligataire OC à échéance au 31 juillet 2010 • Remboursement de 50% des Obligations Convertibles au 3 août 2010 • Financement par un emprunt de 2,5 M€ au 31 juillet 2010 • Report des 50% restant sur 30 mois, soit au plus tard le 31 décembre 2012
Tableau des flux En M€ au 31/07/09 au 31/07/10 Capacité d’autofinancement -1,2 +1,4 Variation du BFR -4,4 +2,5 Flux provenant de l’exploitation -5,6 +3,9 Flux d’investissement -0,7 - 0,9 Variation nette de la trésorerie -6,3 +3,0 après investissements Flux de financement -1,5 +1,6 Variation de trésorerie -7,8 +4,6 Trésorerie à l’ouverture 0,4 -7,0 Trésorerie à la clôture -7,4 -1,8
Répartition du capital • Capitalisation boursière au 29/11/10 : 9 M€ • Nombre de titres : 2 385 777 (62,7% ddv) • Capitalisation boursière / CA = 15 % • Capitalisation boursière / Fonds Propres: 49 %
Gouvernance Nomination de deux Administrateurs indépendants Création d’un Comité d’audit Création d’un Comité de rémunération
Profil • Faits marquants 2009/2010 • Résultats au 31 juillet 2010 • Perspectives
Objectifs 2010/2011 • CA(e) 10/11 : de l’ordre de 5 % • S1 en lègère baisse • S2 en croissance sensible • Poursuivre le redressement des fondamentaux • Nouvelle amélioration des marges • Baisse de l’endettement financier • Poursuite des négociations sur des cessions d’actifs non stratégiques
Perspectives • Produits à Marques propres • Un S1 en léger recul • Commande exceptionnelle de produits liés au H1N1 sur le S1 2009/10 • Un S2 en forte progression • Nouveaux marchés Hôpitaux publics et privés • Développement des ventes en pharmacie • Développement de gammes de produits • Casaques pour blocs opératoires • Sets de perfusion • Forte croissance de l’export • Triplement du volume d’affaires sur le Royaume-Uni
Perspectives • Distribution • Organisation de Paramat autour de la dépendance et l’autonomie • Renforcement de l’équipe commerciale pour le MAD • Dynamique commerciale orientée vers les particuliers • Centrale d’achat et contrôle stricte des marges • Poursuite du développement de Biomat • Dans la continuité de 2010 • Montée en puissance de Médi Santé • Création de 2 nouveaux sites (en Ile de France et en Normandie) • Elargissement de l’activité vers l’oxygénothérapie
Gants d’examen médicaux Perfuseur Flacon de drainage Protection Sets médicaux Pansements absorbant Profil Les produits à marque propre EUROMEDIS Un marché en croissance porté par : • l’innovation • les gains de parts de marché Conception & Distributionde Produits EUROMEDIS Marchés publics Collectivités médicales Professionnels de la Santé Industries Distributeurs spécialisés
Profil La Distribution Distribution de matériels médicochirurgicaux, prise en charge par la SS Location de dispositifs médicaux et d’aides techniques destinés au maintien et à l’hospitalisation à domicile 3 réseaux dédiés (12% CA) (82% CA) (6% CA) Grand Public et professionnels de la santé Répartition Hopitaux équipements de blocs opératoires Pharmacies exclusivement Collectivités médicales d’hospitalisation (hôpitaux et cliniques) et d’hébergement (maisons de retraite) Ehpad,Professionnels de la Santé (médecins généralistes ou spécialistes, infirmiers, revendeurs…)Particuliers, 5
Profil Une présence sur l’ensemble de l’hexagone 21 plates-formes 98 points de vente 1 site à CANEJAN (33), une équipe 6 ingénieurs biomédicaux et 3 chefs produits
Profil Le Marché de Euromedis Groupe • 14 000 collectivités médicales (hôpitaux publics et privés, …) * • 7 500 EHPADS • 23 400 pharmacies * • 2 200 distributeurs de matériels médicaux • 350 000 professionnels libéraux de la santé • Particuliers et personnes dépendantes * Source : Snitem / données France