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Previsión de Ventas.

Previsión de Ventas. . Introducción. Antonio Montañés Bernal Curso 2007-08. ¿Qué podemos entender por Previsión de Ventas? Aquellos procesos cualitativos y cuantitativos que permiten conocer los valores futuros de las ventas. Esto requiere conocer: Qué productos se venderán

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Presentation Transcript

  1. Previsión de Ventas. Introducción Antonio Montañés Bernal Curso 2007-08 Introducción

  2. ¿Qué podemos entender por Previsión de Ventas? • Aquellos procesos cualitativos y cuantitativos que permiten conocer los valores futuros de las ventas. • Esto requiere conocer: • Qué productos se venderán • Cuándo se venderán • Dónde se venderán Introducción

  3. ¿Por qué es necesario realizar estas previsiones? Introducción

  4. ¿Por qué es necesario realizar estas previsiones? La Previsión de Ventas se hace necesaria siempre que tengamos que tomar decisiones sobre el futuro de la empresa. Introducción

  5. ¿Cómo podemos realizar la previsión de ventas ? Introducción

  6. ¿Qué hay que predecir? Introducción

  7. Fundamentos de la predicción ¿Cuál es el mejor predictor del valor futuro de una variable? Fundamentos de la predicción

  8. ¿Por qué es un buen predictor ? Porque Bajo condiciones muy generales es: • Insesgado • Óptimo ¿Existen casos en los que no se cumplen estas condiciones? Fundamentos de la predicción

  9. ¿Qué necesito conocer para predecir el valor futuro de una variable? • Información de esa variable y de otras variables. Esto es el conjunto de información IT • Horizonte de predicción (h) • Periodo Base para la predicción (T) Fundamentos de la predicción

  10. Conceptos • Impredicibilidad (Unpredictability) • Informatividad (Informativeness) • Momentos • Capacidad Predictiva (Forecastability) Fundamentos de la predicción

  11. Impredicibilidad No supone necesariamente la existencia de un comportamiento errático. Solo implica que el conjunto de información disponible hasta el periodo t-1 no es útil para predecir el valor futuro de la variable. Fundamentos de la predicción

  12. Impredicibilidad Ejemplo: Tirar una moneda al aire y predecir si va a salir cara o cruz. • No es errático, los resultados siguen una distribución conocida. • No podemos predecir el valor futuro por más que conozcamos los valores precedentes. Fundamentos de la predicción

  13. Impredicibilidad Evolución precios de las acciones de una empresa Fundamentos de la predicción

  14. Impredicibilidad Evolución Rendimientosde las acciones de una empresa Rt = Dyt/yt-1 Fundamentos de la predicción

  15. Impredicibilidad ¿Cuál de las dos series es impredecible? Fundamentos de la predicción

  16. Impredicibilidad Asumamos que la serie de precios sigue el siguiente proceso: yt = yt-1 + ut donde ut es un ruido blanco. Entonces, la predicción para el periodo T+1 es igual a: yT(1) = E(yT+1/IT) = E[(yT + uT+1/IT]= yT Fundamentos de la predicción

  17. Impredicibilidad Entonces, la serie de rendimientos es igual a: Rt = Dyt/yt-1D ln(yt) Por tanto: RT(1) = E(RT+1/IT)   E[ ln(yT+1) - ln(yT) /IT)] = 0 Fundamentos de la predicción

  18. Informatividad El hecho de que el comportamiento de una variable sea impredecible, no implica que las predicciones obtenidas no contengan información. Todo depende del conocimiento que tengamos del proceso. Veamos un ejemplo. Fundamentos de la predicción

  19. Informatividad Si uno no conoce nada sobre el juego de las siete y media, resulta poco informativo decirle que la probabilidad de que salga una media 1 es de 0’3 y que existen 12 cartas que valen medio punto. Introducción

  20. Informatividad En el ejemplo anterior, hemos visto que el valor futuro del precio de la acción es predecible. ¿Pero dicha predicción es informativa? Fundamentos de la predicción

  21. Informatividad La respuesta es que la predicción apenas proporciona información. Hay que tener en cuenta que el mejor predictor del valor futuro de la acción es el valor actual. Hasta Rappel puede hacer ese tipo de predicciones. Fundamentos de la predicción

  22. Informatividad Pero, ¿tiene sentido económico que las predicciones de algunas variables apenas contengan contenido informativo ? Fundamentos de la predicción

  23. Informatividad La respuesta es sí: Si se cumple el principio de eficiencia de los mercados, nadie puede saber con anterioridad cuál será el precio de una acción, por cuanto eso lo determinará la oferta y la demanda. Fundamentos de la predicción

  24. Momentos ¿Qué podemos ver en el siguiente gráfico? Fundamentos de la predicción

  25. Momentos La variable anterior es el IBEX35. Tiene una característica común a la mayor parte de las variables financieras: Es muy volátil Entonces, al hablar de capacidad predictiva, debemos tener en cuenta los dos primeros momentos: media y varianza. Fundamentos de la predicción

  26. Momentos ¿Alguien conoce ahora a estos dos personajes? Fundamentos de la predicción

  27. Momentos Son R.F. Engle y C.J.W. Granger ¿Alguien conoce ahora a estos dos personajes? Fundamentos de la predicción

  28. Momentos R.F. Engle y C.J.W. Granger fueron premiados con el Nobel de Economía en 2003 Dentro de sus aportaciones, podemos decir que R.F. Engle es el padre de los modelos ARCH, modelos que permiten captar la volatilidad de las variables. Fundamentos de la predicción

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