1 / 7

Var ligger vi i regelprocessen -MiFID

Var ligger vi i regelprocessen -MiFID. Marcus Hjorth. Ny lag och nya föreskrifter. ISD ersätts av MiFID som innehåller principregler Införs i ny värdepappersmarknadslag som ersätter börs- och clearinglagen och värdepappersrörelselagen Principerna i MiFID kompletteras med detaljregler

cael
Télécharger la présentation

Var ligger vi i regelprocessen -MiFID

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Var ligger vi i regelprocessen -MiFID Marcus Hjorth

  2. Ny lag och nya föreskrifter • ISD ersätts av MiFID som innehåller principregler Införs i ny värdepappersmarknadslag som ersätter börs- och clearinglagen och värdepappersrörelselagen • Principerna i MiFID kompletteras med detaljregler • Genomförandedirektiv införs i FIs föreskrifter • Genomförandeförordning direkt tillämplig • Tillsynsmyndigheternas tolkningar av MiFID utarbetas inom CESR

  3. Tidsplan • MiFID skulle varit beslutad den 31 januari 2007 och börjat gälla den 1 november 2007 • I Sverige: • preliminärt förslag till föreskrifter december 2006 • proposition i april • föreskrifter på remiss i maj • riksdagen beslutar i juni • FI:s styrelse beslutar i juli • Lag och föreskrifter börjar gälla den 1 november 2007

  4. Finansinspektionens föreskrifter • Befintliga föreskrifter kommer att upphävas • Värdepappersmarknadsföreskrift med organisatoriska krav och uppföranderegler (genomförandedirektiv) • Regler som inte följer av genomförandedirektiv • anknutna ombud • rådgivning • inspelning av telefonsamtal vid mäklarbord • TRS

  5. Nya tillstånd • Automatiskt nya tillstånd till värdepappersbolag, banker och fondbolag • I samband med det kan • värdepappersbolag behöva söka sidotillstånd • värdepappersbolag få ändrade lägsta kapitalkrav • värdepappersbolag och banker behöva lämna tillbaka tillstånd • värdepappersbolag och banker behöva se över sin gränsöverskridande verksamhet • Vissa bolag kan behöva söka tillstånd för • investeringsrådgivning • placering med/utan fast åtagande • drift av handelsplattformar (MTF) • Elbolag lämna tillbaka tillstånd? • Information från FI

  6. Kommission Förmedling Eget lager Kapitalförvaltning Garantigivning och annan medverkan vid emissioner SIDOTILLSTÅND Mottagande och vidarebefordan Utförande av order Handel för egen räkning Portföljförvaltning Investeringsrådgivning Garantigivning och placering med ett fast åtagande placering utan fast åtagande drift av MTF SIDOTILLSTÅND Befintliga värdepappersbolag

  7. Vägledning • CESR:s rekommendationer • vägledande för FI:s tolkningar • dokumentation (klar) • TRS • gränsöverskridande verksamhet • incitament • best execution • FI vägledningsdokument • TRS

More Related