Чего хотят инвесторы: опыт Eagle Venture Partners

1. Чего хотят инвесторы: опыт Eagle Venture Partners Миасс, 7 декабря 2006 г. Moscow, July 2004

2. Eagle Venture Partners • Eagle Venture Partners (EVP) управляет фондами прямых инвестиций: • созданными ЕБРРв 1994-1996: 4 фонда, общий объем $ 100 млн. • Eagle Russia Fund – создан в 2006 году, общий объем – $ 100млн. • 30 сделок в России и Казахстане (по всем фондам). 26 выходов в России и в Казахстане. • Средний коэффициент выход/вход по сделкам в России: 2.7. • Средняя IRR по сделкамв России:23%. (среднее по Центральной и Восточной Европе 1.6 и 15% соответственно. Источник: ЕБРР)

3. United Bakers EVP: примеры инвестиций

4. «Прямой» инвестор (Private Equity Investor) Инвестиции в «непубличные» компании • Оценка • Управление и защита • Выход

5. Оценка: Важно для инвестора • Понять суть бизнеса • Проанализировать конкурентные преимущества бизнеса • Понять и принять стратегию развития бизнеса • Договорится

6. Управление: Важно для инвестора • Участвовать в управлении на требуемом уровне (отличия от стратегических инвесторов и портфельных) • Отчетность: качество и оперативность • Процедуры и регламенты • Все аспекты обговорить «на берегу» - Соглашение между акционерами

7. Выход: Важно для инвестора • Наличие нескольких альтернатив • Восприятие бизнеса с позиции потенциального покупателя • Возможность выйти в любой момент

8. Подход Eagle Venture Partners: Ищем выдающихся предпринимателей: • БИЗНЕС, а не ПРОЕКТ • УСПЕШНАЯ КОМАНДА • ЗНАЮТ, куда идти • РОСТ в НЕСКОЛЬКО РАЗв прошлом, и еще – в будущем

9. Eagle Russia Fund:Инвестиционная политика Объект: российские компании среднего размера Не более 20% капитала фонда в один проект Серьезная позиция на общероссийском рынке или лидер в крупном регионе Инвестиционная Политика Прямые инвестиции, от 3 до 15 млн. долларов в одну компанию Как минимум существенный миноритарный пакет Не более 25% фонда в одну отрасль • Предпочтительные отрасли:пищевая, гигиена/косметика, хоз. товары, стройматериалы, упаковка, фармация, дистрибуция, телекоммуникации, инжиниринг • Исключения:производство вооружений и другие отрасли, связанные с военной промышленностью, производство табачных изделий и крепких напитков, азартные игры

10. Eagle Russia Fund С нами трудно надо отдать долю месяцы на подготовку стратегия / бизнес-план / отчетность корпоративное управление - Совет Директоров

11. Eagle Russia Fund Зато Полезно: • Четкая стратегия • Сфокусированный бизнес-план • Качественная отчетность • Корпоративное управление это – необходимо для роста бизнеса Рост бизнеса – наша и Ваша цель!

12. Вместо заключения Взгляните на Ваш бизнес глазами инвестора: Стоит ли вкладывать в этот бизнес Ваши деньги? Если да, то на каких условиях?

13. Надумаете – приходите! Егор Пащина, финансовый директор e.paschina@evp.ru Eagle Venture Partners, Москва 123001, Москва Большая Садовая ул. 10, Офис 22 +7 495 223 02 92 (тел.) +7 495 699 34 71 (факс) Eagle Venture Partners, Екатеринбург 620075, Екатеринбург Красноармейская ул. 10 Офис 18/09 +7 343379 5747 (тел. и факс) web-site: www.evp.ru