Agenda

2. Agenda • O consumidor recupera a confiança na economia • As categorias de FMCG retomam o crescimento • Quais foram as medidas de sucesso? • Como melhorar sua eficiência com foco no shoppere no sortimento? • Reflexões Pág.01

3. Produção Industrial Confiança do Consumidor Comércio Varejista Taxa de Desemprego Var Volume A.A Crescimento acumulado 2009 – jan a jul (base dezembro 2008) Resultados do primeiro semestre de 2009 apontam cenário de recuperação contínua Recuperação do emprego e da disponibilidade de crédito... Além disso, com o ajuste gradual de estoques, a produção começa a retomada, dando prosseguimento ao círculo virtuoso ... aumenta o nível de confiança dos consumidores.. ...os quais podem aumentar a demanda Fonte: IBGE/Fecomércio Pág.02

4. Top 3 preocupações: • Cenário econômico e demanda do consumidor • Cenário competitivo • Oferta varejo / marca Diminui o número de clientes que considera o cenário econômico uma de suas maiores preocupações PREÇOS DAS COMMODITIES CRISE INTERNACIONAL RETOMADA DO CRESCIMENTO Ago’08 Jan’09 Ago’09 tempo Fonte: Pesquisa “Top Preocupações Fabricantes e Varejistas” Percentual de respondentes que apontaram essas preocupações, entre as três principais preocupações, em ordem aleatória – Agosto 2008, Janeiro 2009 e Agosto 2009 (resultados preliminares) Pág.03

5. Além disso, aumenta a confiança dos consumidores ao redor do mundo... Brasil já é o quarto país em otimismo do mundo CONSUMER CONFIDENCE INDEX. Base All respondents (17.107) Fonte: Nielsen Global Survey Pág.04

6. ... e percebem-se mudanças em relação às perspectivas do consumidor brasileiro para os próximos meses Excelentes e boasperspectivas para o emprego no Brasil nos próximos 12 meses Excelente e boasperspectivas para suas finanças pessoais nos próximos 12 meses II Trim 08 I Trim 09 II Trim 09 II Trim 08 I Trim09 II Trim09 61% 33% 46% 71% 57% 62% Excelente e bommomento para comprar as coisas que quer e de que precisa II Trim08 I Trim09 II Trim09 52% 40% 45% Fonte: Nielsen Global Online Survey – Brasil Pág.05

7. Aumento da frequência de compra movimentou o comportamento de consumo dos brasileiros no primeiro semestre desse ano • Consumidor mais presente no PDV (+4%) • Uma compra a cada 4 dias • Gasto 3% maior ao longo dos seis meses Contribuição em volume para a variação do mercado ∆Frequência ∆ Ticket ∆ Gasto total % Universo 25% Alto – 20 1% 3% 4% Médio– 44 25% 5% 1% -4% Baixo– 36 4% 1% 5% 50% Total Brasil - 7 áreas Nielsen - 1ºsem’08 vs 1º sem’09 - Total 44 categorias auditadas Fonte: Nielsen Homescan Pág.06

8. Como resultado, recuperação do número de categorias que voltam a crescer aos patamares de 2007... Variação de 157 categorias % Categorias em Crescimento (acima de 3%), Estabilidade (entre –3% e 3%) ou Queda (abaixo de –3%) de Volume Base: 157 categorias de produto | Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index Pág.07

9. 0,5 Total Cestas 1,7 -1,3 Outros -2,7 3,9 Bebidas Alcoólicas 1,3 2,4 Bebidas Não Alcoólicas 3,6 0,3 Perecíveis 3,6 -0,1 Limpeza 2,5 -0,9 Mercearia Salgada -0,1 -2,1 Mercearia Doce 1,8 -1,2 Higiene Pessoal 2,7 1°Sem08 vs 07 1°Sem’09 vs 08 ... e as cestas demonstram crescimento de 1,7%, com destaque para as que trazem melhores propostas de custo benefício, remetendo à praticidade, saudabilidade e inovação Variação Real de Preço (%) Variação Real de Valor (%) Variação de Volume (%) 0,8 2,6 8,1 5,1 0,0 1,3 -1,0 2,6 1,5 5,1 0,7 3,2 -0,4 -0,5 -0,4 1,3 2,6 5,4 Deflacionado IPCA = 5,48% Variação de Volume, Valor e Preço – 1°Sem’09 x 08 (Dez/Jan a Mai/Jun) Base: 159 Categorias de Produto | Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index Pág.08

10. Entre as categorias dessas cestas destacam-se as que apresentaram alto investimento em lançamentos Relançamentos de versões e embalagens econômicas Lançamentos de novas versões (Aerosol) Crescimento de sabonetes líquidos e novos players Novas versões e embalagens econômicas (2/3 kg) Inovações (apelo para economia) e novas fragrâncias Embalagens econômicas e promoções Novas embalagens e novos players Novos sabores e novos players Segmento Diet / Light e lançamento de embalagens econômicas Variação de Volume - 1° Sem’09 x 08 (Dez/Jan a Mai/Jun) Base: Categorias de produto que mais cresceram entre 159 | Total Brasil - Fonte: Nielsen Retail Index Pág.09

11. 40 0 80 .... que foram de grande importância para o volume incremental da categoria Variação da categoria em volume no YTD de 2009 Importância dos lançamentos para o crescimento da categoria Variação de Volume no 1°Sem’09 x 08 da categoria versus importância dos Lançamentos para o crescimento das categorias no Auto Serviços 5+ck Brasil Base: Categorias de produto que mais cresceram entre 159 – Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index Pág.10

12. Embalagens econômicas Novas variantes Os drivers de crescimento das categorias em destaque foram embalagens econômicas ou novas variantes • Sabão em pó • Iogurtes • Água mineral • Concentrados de limp. • Desodorantes • Água mineral • Isotônicos • Leite fermentado 6 categorias que apresentaram destaques maiores de crescimento Base: Categorias de produto que mais cresceram entre 159 – Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index Pág.11

13. Como esses lançamentos se comportam? Imp.Volume Imp.Faturamento 47% destes lançamentos estão posicionados como marcas High Price e as sete categorias em destaque apresentaram melhor aproveitamento de faturamento Como estão segmentados os lançamentos? T. Lançamentos (T.Cestas) T. 7 categorias HML : High Price - índice de preços acima de 111 / Medium Price - índice de preços entre 91 e 110 / Low Price - índice de preços abaixo de 90 Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index – 1º sem de 2009 Pág.12

14. Os principais drivers de crescimento foram ação no PDV, preço e distribuição... Água mineral Concentrado limpeza Sabão em pó Deos Isotônicos Iogurte Ponto Extra 13092150 11681 87 Oferta 100102102 113 110 114 Checkout 12464 50 100 100 100 Ação no PDV Material Promocional103150 16014587 100 Variação de Preço 102 100 96 99 96 99 Distribuição Numérica 123100 9312495 100 Indexado a Variação da Categoria no YTD (Dezembro a Maio e Janeiro a Junho de 2008 e 2009) Fonte: Retail Index Nielsen Pág.13

15. Ação no PDV Preço Distribuição ... sendo ação no PDV a que mais impactou 55% 22% Novas propostas 23% Contribuição em % de investimentos para as 7 categorias analisadas no 1°Sem’08 x 09 Fonte: Retail Index Nielsen Pág.14

16. Crise ou Incerteza? • Cenário macroeconômico favorável • Retomada da confiança do consumidor e perspectivas positivas • Recuperação do ticket médio do consumidor, impulsionada pela classe DE • Retomada dos patamares de crescimento das categorias • Destaque para as categorias que apresentaram lançamentos puxados principalmente por novas propostas e visibilidade Pág.15

17. 1°Sem08 vs 07 1°Sem’09 vs 08 No varejo, o destaque de crescimento fica para os formatos médios por conta de proximidade e comodidade Variação Real de Preço (%) Variação Real de Valor (%) Variação de Volume (%) 0,8 2,6 0,6 2,4 0,3 5,1 -0,6 -5,6 1,4 3,0 -0,4 1,3 2,6 5,4 Deflacionado IPCA = 5,48% Variação de Volume, Valor e Preço – 1°Sem’09 x 08 (Dez/Jan a Mai/Jun) Base: 159 Categorias de Produto | Total Brasil – Fonte: Nielsen Retail Index Pág.16

18. Vizinhança Super Proximidade e preço! Qualidade vs preço! Isso porque os shoppers de cada canal são diferentes, buscam atributos distintos... Batalhadores e Conformados (41%) Maduros bem sucedidos (29%) • Compra as marcas habituais mesmo sem promoção • Preocupa-se com a relação qualidade vs preço • Prima pelas marcas conhecidas • Observa peso e ingredientes dos produtos • Evita gorduras, consome produtos diet / light • Compra sozinho, pela manhã e durante a semana • Paga em dinheiro  ticket menor • Compra em lojas próximas ao local em que reside • Escolhe as marcas por preço e promoção • Alta repetição de compra, pois compra quase todos os dias Grande São Paulo - 1º Sem’09 - Desenvolvimento dos formatos nos drivers de consumo - Total 44 categorias analisadas Fonte: Estudo Estilos de Vida (grupo predominante) | Nielsen Shopper VisionsTM Pág.17

19. Produto C tem Alto Volume de Vendas Produto A Produto C Produto D tem Maior Volume Incremental Produto B Produto A ProdutoD Produto B Se para incluir um novo item é inevitável excluir outro, como isso é feito? ImpactoIncremental: capacidade dos produtos de criar demanda adicional para categoria/varejista É essencial para a categoria incluir as inovações relevantes +6.122 +3.368 Um varejista que precisa escolher entre C e D deveincluir D... Mas tenderá aincluir Cem virtude de suas vendas absolutas, porque não conhece o efeito da canibalização entre os produtos Mas excluir skus também é essencial Fonte: Nielsen AAC Pág.18

20. Incremental/Rotação: identifica prioridades de sortimento Racionalizar Desenvolver lenta rápida Rotação Restringir Nutrir negativo positivo Incremento Incremental da Categoria versus Giro do Produto Fonte: Nielsen AAC Pág.19

21. 2008 2009 62 42 Lançamentos Categoria que é um fenômeno de crescimento nos últimos anos... High Price 47% 31% 21% 21% Medium Price 32% 48% Low Price Variação de Vendas 45 66 Mortalidade .0 31% 28% Rotatividade 18% 19% Var Exposição A categoria Bebida à base de soja mantém a alta quantidade de lançamento durante os anos, com destaque para marcas Medium e Low ...via grande quantidade de lançamentos, conquistando espaço maior no PDV Total Brasil | Fonte: Nielsen Retail Index Pág.20

22. A categoria alcança sua maior penetração nos NSE Alto e Médio 43 Penetração nos domicílios (%) Alocação de faturamento Share Volume Marcas Líderes Super Hiper Vizinhança % Universo 44% 45 34 21 Alto – 20 57% 55 34 11 Médio– 44 61% 27 37 36 Baixo– 36 Total Bebidas à base de Soja (top 3 marcas Líderes) | 1º Sem. 2009 - Grande São Paulo Fonte: Nielsen Homescan Pág.21

23. Bebidas Esse movimento já mostra que a categoria penaliza a cesta de bebidas nos principais formatos de lojas Com esta composição, a categoria minimiza as vendas da cesta de bebidas em R$53,31 loja/semana Autosserviços 5+cks Supermercado de Vizinhança Bebida à Base de Soja Bebida à Base de Soja Bebidas Supermercado Ação para alinhamento do mix Cesta de Bebidas (Refrigerante, Chá, Suco pronto, Água mineral, Bebida à base de soja, Isotônico, Leite flavorizado, Energético, Suco em pó e Suco Concentrado) - T.Supermercado de Vizinhança Fonte: Nielsen Retail Index Pág.22

24. Obrigado,Eduardo RagasolPresidente | Nielsen Brasil Pág.26

25. Esse movimento já mostra que a categoria penaliza a cesta de bebidas nos principais formatos de lojas Autosserviços 5+cks Supermercado de Vizinhança Bebida à Base de Soja Bebida à Base de Soja Bebidas Supermercado Precaução com as Marcas Básicas Saborizadas Cesta de Bebidas (Refrigerante, Chá, Suco pronto, Água mineral, Bebida à base de soja, Isotônico, Leite flavorizado, Energético, Suco em pó e Suco Concentrado) - T.Supermercado de Vizinhança Fonte: Nielsen Retail Index Pág.23

26. A categoria de Bebidas à base de soja penaliza a cesta de bebidas, com alta saturação no segmento Saborizado Supermercado de Vizinhança Supermercado Bebida à Base de Soja Bebida à Base de Soja • Racionalizar Marcas básicas e Novos produtos no segmento Saborizado em razão da alta saturação • Oportunidade para desenvolvimento de Marcas Líderes em Regular e Saborizado • Racionalizar Marcas Baratas e Novos Produtos no segmento Saborizado • Marcas Líderes apresentam oportunidade de desenvolvimento em Original Light e Saborizado Pág.24

27. Reflexões • Fim da incerteza para entrar em etapa de oportunidades de crescimento • Mercado de trabalho e confiança do consumidor mostram os bons momentos • Quem continuou investindo ganhou importância • Novas propostas volume/valor • Novas embalagens • Inovação dirigida à saúde, conveniência, praticidade e indulgência • 88%de marcas High Price mantiveram os preços, ganhando competitividade • Execução no PDV é crucial ao sucesso das iniciativas, alinhada à expectativa do shopper • Manutenção dos preços fez com que marcas crescessem no NSE Baixo, camada da população que apresentou o melhor desenvolvimento Pág.25