SlideServe
Télécharger Obtenir Pro
Menu
Accueil Pro
Préférences
ApparenceLight Aide et commentaires
© SlideServe · v2026

Inflation

corin avatar
corin
10 diapositives · 384 Views · Jul 25, 2014

Inflation. AP Macroeconomics Fall 2013. Price Level & Real Income. As long as wages rise with price levels, inflation doesn’t cause harm standard of living Real Wage = Wage rate  100 Price index Real Income = Income  100 Price index. Rate of Price Changes.

Inflation - slide 1
01 / 10Inflation
1 / 17

Télécharger la présentation

Inflation
Une image / un lien ci-dessous est fourni (tel quel) pour télécharger la présentation

Politique de téléchargement : le contenu du site vous est fourni TEL QUEL pour votre information et votre usage personnel ; il ne peut être vendu, concédé sous licence ni partagé sur d’autres sites sans l’accord de son auteur.Le contenu vous est fourni TEL QUEL, pour votre information et votre usage personnel uniquement. Téléchargez la présentation en cliquant sur ce lien. Lors du téléchargement, si vous ne parvenez pas à télécharger une présentation, l’éditeur a peut-être supprimé le fichier de son serveur.Pendant le téléchargement, si vous ne parvenez pas à obtenir une présentation, le fichier a peut-être été supprimé par l’éditeur.

F I N

Plus de contenu associé

Transcription de la présentation

  1. Inflation AP Macroeconomics Fall 2013

  2. Price Level & Real Income • As long as wages rise with price levels, inflation doesn’t cause harm standard of living Real Wage = Wage rate  100 Price index Real Income = Income  100 Price index

  3. Rate of Price Changes • Inflation Rate – overall increase per year Inflation Rate = Price level in year 2 – Price level in base year● 100 Price level in base year Real Wage Increase = Wage rate increase – Inflation rate Significant costs of high inflation rates • Shoe-leather costs – Greater #s of banking transactions • Menu costs – Changing listed prices • Unit-of-account costs – Locked-in contract terms

  4. Winners & Losers from Inflation • Interest rate – Extra percentage that borrowers must pay for the use of money • (Most) contracts lock in a fixed rate • Nominal v. real interest rate Nominal interest rate – inflation rate = Real interest rate • If inflation rate > expected inflation, borrowers win • If inflation rate < expected inflation, lenders win

  5. Disinflation • Disinflation – Willfully bringing down inflation rates • Our government intervenes when inflation rises above 2% • Government policies can depress the economy

  6. Cost-Push Inflation • When universally-important inputs rise in price, this reduces AS and increases price

  7. Demand-Pull Inflation • When AD is greater than AS, this pushes up prices

  8. Calculating/Measuring Inflation • The price index reflects the aggregate price level • Based on “typical consumption” (market basket) Price index = Cost of market basket in Year 2 X 100 Cost of market basket in base year Inflation rate = PI in Year 2 – PI in Year 1 X 100 PI in Year 1

  9. Consumer Price Index • How costs for families changes over time • Based on 1982-1984 • Criticized for not being accurate because of: • Substitutes • Innovation

  10. Other Measures • PPI – Measures costs for producers; responds more quickly than CPI • GDP Deflator – Ratio of nominal GDP to real GDP GDP Deflator = Nominal GDP x 100 Real GDP • All three indexes are closely correlated