Presentatie t.b.v. de Maatschappij (departement Zwolle) d.d. 1 februari 2013

1. Presentatie t.b.v. de Maatschappij (departement Zwolle) d.d. 1 februari 2013

2. Inhoudsopgave • Over Wadinko N.V. • Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? • Best practises • Overzicht participaties

3. ‘Er was geen gebrek aan geld! Er is gebrek aan goede ideeën die passen bij de ondernemers!’ Wil Wesselink

4. Over Wadinko N.V. Doelstelling Wadinko N.V. is een regionale participatiemaatschappij, die de bedrijvigheid - en daarmee de werkgelegenheid - wil bevorderen in Overijssel, de Noordoostpolder en Zuidwest Drenthe. • Langdurige deelnames in bestaande en kansrijke ondernemingen • Kapitaal, kennis en managementondersteuning • Verzelfstandiging, opvolging, expansie of innovatie

5. Over Wadinko N.V. Uitgangspunten • Wadinko streeft naar lange termijnrelatie zonder exit-afspraken • Bedrijfsbelang staat altijd voorop • Wadinko onttrekt geen kapitaal aan ondernemingen totdat een robuust eigen vermogen is bereikt • Wadinko is ondernemer met de ondernemers en neemt via commissariaten ook zelf verantwoordelijkheid • Financiering door Wadinko is gericht op blijvende werkgelegenheid

6. Over Wadinko N.V. Organisatiestructuur Raad van Commissarissen Mr.ing. J. Oosterhof(voorzitter) Overheid Drs. V.E. van Dijk Bedrijfsleven B.A.F. Keijzer Bedrijfsleven Drs. F. Quint Bedrijfsleven L.B. Kobes Overheid Drs.mr. B. Koelewijn Overheid Staf W.F. Wesselink Directeur Ing. B.H.J. van Dijk Controller Mw. E. Driessen Secretaresse

7. Over Wadinko N.V. Aandeelhouders Provincie Overijssel Meppel Ommen Hof van Twente Dalfsen Tubbergen Hardenberg Noordoostpolder Staphorst Steenwijkerland Hellendoorn Kampen Zwolle Deventer Urk Dinkelland Olst-Wijhe Rijssen-Holten Westerveld Raalte Losser Twenterand Borne Zwartewaterland Wierden

8. Historie Wadinko N.V. 1991 - Aandeelhouders toenmalige Waterleiding Maatschappij Overijssel (WMO) zetten 35 jaar opgespaarde rente en dividend uit Wavin in voor het stimuleren van de bedrijvigheid in het verzorgingsgebied Overijssel, Zuidwest Drenthe en de Noordoostpolder 1992 - Oprichting Wadinko • - Start Wadinko Doel Wadinko toen: participeren in bedrijven actief op gebied van kunststof, water en milieu Doel Wadinko nu: bij voorkeur participeren in maakindustrie en zakelijke dienstverlening vanwege innovatie karakter, ontwikkelingsmogelijkheden en groeipotentie

9. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Participatie versus bancaire financiering Participatiekapitaal • Risicodragend, dus geen zekerheidsstelling vereist • Gericht op rendement, dus geen aflossing Bancaire financiering • Zekerheidsstelling vereist • Vaste looptijd • Rente en aflossing Visie Wadinko N.V.: Financier risico’s met risicodragend kapitaal

10. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Wanneer is een Wadinko-participatie een optie? • Bij opvolging • Bij management buy-in • Bij deelverkoop • Bij expansie • Bij innovatie • Bij incidentele problemen • Bij combinaties, bijv. groei i.c.m. overname

11. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Waarom is een Wadinko-participatie een aantrekkelijke optie? • Ondernemer blijft baas in eigen bedrijf • Ondernemer kan klankborden met Wadinko • Ondernemer kan beroep doen op ondersteuning Wadinko • Ondernemer kan beroep doen op kennis Wadinko

12. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Waarom Wadinko? • Wadinko is ondernemer met de ondernemers • Wadinko stelt bedrijfsbelang voorop • Wadinko streeft naar langdurige participaties • Wadinko onttrekt geen kapitaal aan de ondernemingen • Wadinko is professioneel en laagdrempelig • Wadinko heeft een uitstekend netwerk in de regio • Wadinko stimuleert contacten tussen ondernemingen waarin zij participeert

13. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Deelname-eisen en -wensen Wadinko • Bij voorkeur deelname van minimaal 30 tot 40% • Geen zeggenschap Wadinko over operationele bedrijfsvoering • Gericht op goede deals • Realistische rendementseisen

14. Participeren, wanneer, hoe en onder welke voorwaarden? Hoe krijgt een Wadinko-participatie vorm? Stap 1 – De aanleiding Stap 2 – De kennismaking Stap 3 – Beoordeling op Charisma Competentie Consistentie

15. Best practises BMA Ergonomics in Zwolle Ontwikkelt en verkoopt kantoorstoelen Jaar van participatie : 1994 Aanleiding participatie : Financiering innovatie Doelstelling participatie : Omzetgroei door o.a. meer export Kerncijfers voor participatie : 1,5 mln. omzet per jaar : 8 personeelsleden Kerncijfers 2012 : 18 mln. omzet per jaar : 100 personeelsleden

16. Best practises Timzo B.V. te Genemuiden Gespecialiseerd in de productie van polypropeentapijt met verkoop- vestigingen in binnen- en buitenland Jaar van participatie : 1994 Aanleiding participatie : Financiering groei en verticale integratie productieproces Doelstelling participatie : Flexibeler produceren op klantenwensen en snellere levering vanuit voorraad Kerncijfers voor participatie : 10 mln. omzet per jaar : 50 personeelsleden Kerncijfers 2012 : 44 mln. omzet per jaar : 74 personeelsleden

17. Overzicht participaties AKG Kunststof Groep B.V. (100%) BMA Ergonomics (19%) Bomefa B.V. (66,7%) BR Holding (49%) De Buren (30%) Uitgeverij Davo (35%) DION Hardenberg B.V. (40%) Dutch-Shape Holding (30%) Euro B.V. (25%) Fortes Solutions (20,25%) Hawo B.V. (45%) IBL International (76,37%) IJssel Technologie Groep (30%) Indes (30%) Masterfoam (49%) O-Original B.V. (49%) Regge Hout B.V. (49%) Rollepaal (90%) Stork Plastics Machinery (79,48%) Timmerije B.V. (25%) TIMZO Tapijt B.V. (36%) Triumph Group (35%) TT\Groep (75%) Vechtdal Familiestal B.V. (37,5%) WWINN B.V. (25%) Yelloo B.V. (40,8%)