Pautas de Contabilidad Regulatoria

1. Pautas de Contabilidad Regulatoria Mart�n Rodr�guez Pardina

2. Temario Parte 1 Marco Conceptual Necesidades de Informaci�n Contabilidad Limitaciones para el uso regulatorio Contabilidad Regulatoria Parte 2 Lineamientos de Gu�a de Contabilidad Regulatoria

3. Objetivos: Sustantivos Sostenibilidad Cubrir los costos econ�micos de brindar el servicio ->Retribuir adecuadamente al capital Eficiencia Asignativa Precios = Costo Eficiencia Productiva Minimizaci�n de Costos Equidad Participaci�n (acceso) y capacidad de pago por parte de los estratos m�s pobres

4. Objetivos: Formales Simplicidad y Aceptaci�n Publica Inexistencia de Controversias Estabilidad de Precios Justicia en la asignaci�n de costos totales Evitar discriminaci�n indebida de precios

5. Conflictos entre Objetivos Eficiencia vs. Equidad Discriminaci�n de precios es eficiente pero puede ser inequitativa Eficiencia Asignativa vs. Productiva La igualaci�n de tarifas y costos puede reducir incentivos a minimizaci�n de costos Eficiencia asignativa vs. Sostenibilidad Bajo monopolio natural Costos Marginales est�n por debajo de los Costos Medios

6. Objetivos e Instrumentos OBJETIVOS Sostenibilidad Eficiencia Asignativa Equidad Eficiencia Productiva INSTRUMENTOS Nivel tarifario Estructura Tarifaria R�gimen Tarifario

7. Asimetr�a de Informaci�n Problemas de informaci�n Selecci�n Adversa: La empresa tiene mejor informaci�n que el regulador acerca de sus propias caracter�sticas y sobre las condiciones de mercado que enfrenta Riesgo Moral: Algunas de las acciones de la empresa son no observables por parte del regulador (s�lo los resultados de las acciones son observables) Esto da lugar a rentas de informaci�n generando incentivos a la empresa a mantener o incrementar la asimetr�a

8. Regulaci�n e Informaci�n Regulaci�n se caracteriza por Existencia de m�ltiples objetivos contrapuestos Interdependencia entre los instrumentos Asimetr�a de informaci�n entre la empresa y el regulador La generaci�n de informaci�n pasa a ser central en el problema regulatorio

9. Tipo de Informaci�n Interna de la empresa Econ�mico � financiera Comprendida en general en los estados financieros de la empresa F�sica Calidad; insumos; productos; Externa a la empresa Demanda Condiciones de mercado que enfrenta la empresa: Demanda; Capacidad de Pago; Voluntad de Pago Oferta Tecnolog�as disponibles; costos eficientes

10. Sistemas de Informaci�n Empresarial Se componen de un conjunto de elementos interrelacionados que tiene por objetivos capturar, procesar, almacenar y distribuir la informaci�n para apoyar la toma de decisiones y el control en una entidad econ�mica Est� formado por los subsistemas de: Producci�n Mercadeo Administraci�n de Recursos Humanos Financiero Contabilidad

11. Contabilidad Se define como un sistema adaptado para clasificar los hechos econ�micos que ocurren en un negocio es una t�cnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados se encuentra normada por reglas generales que buscan fijar los elementos b�sicos que deben contener a fin de cumplir con sus objetivos Entre las principales ventajas de la informaci�n contable se debe se�alar que la misma constituye un cuerpo integrado de informaci�n consistente

12. Sistemas de Informaci�n Contable Contabilidad General Obligaci�n legal de toda empresa que act�a en la econom�a Sirve de base para la toma de decisiones de los que no poseen el control directo de los recursos de la organizaci�n Contabilidad de Costos Presenta un mayor detalle de informaci�n en cuanto a ingresos y costos Herramienta interna de uso de la gerencia para la toma de decisiones dentro de la empresa

13. Contabilidad: Reglas Generales Las reglas contables generales se conocen como Principios Contables Generalmente Aceptados (GAAP por sus siglas en ingl�s). Estas comprenden Postulado B�sico Principios asociados al entorno socio econ�mico Principios relacionados a la calidad de la informaci�n Principios de fondo o valuaci�n

14. Principios Contables Generalmente Aceptados Postulado B�sico Equidad: el sistema contable debe presentar equitativamente y en forma completa la posici�n financiera y los resultados de la empresa Entorno socio econ�mico Concepto de entidad: define la organizaci�n para la cual se presenta la informaci�n estableciendo sus l�mites Concepto de empresa en marcha: la empresa continuar� sus operaciones en forma indefinida

15. Principios relacionados con la calidad de la informaci�n : Objetividad Prudencia Consistencia Materialidad Transparencia Periodicidad Sustancia sobre forma Principios Contables Generalmente Aceptados

16. Principios Contables Generalmente Aceptados Principio de fondo o valuaci�n: Concepto de valuaci�n y unidad de medida Activos y pasivos se registran a valores hist�ricos en moneda corriente Percibido versus devengado Los ingresos se reconocen en base a lo percibido (cuando las ventas se cobran) Los gastos se registran cuando se utilizan recursos para generar ingresos; los ingresos se deben relacionar con los gastos que generaron

17. Limitaciones para uso Regulatorio La informaci�n provista por la Contabilidad General es insuficiente para el uso regulatorio. Las necesidades del regulador pueden no ser compatibles con algunos de los principios de la contabilidad general por ejemplo Enfoque basado en la empresa Criterio de imputaci�n

18. Separaci�n de Actividades Informaci�n contable tiene como foco la empresa mientras que el regulador se centra principalmente en las actividades reguladas que desarrolla la empresa La coexistencia de actividades reguladas y no reguladas dentro de la empresa hace necesario desde el punto de vista regulatorio la separaci�n de costos e ingresos entre ambos tipos de actividades

19. Comparaci�n entre Empresas El foco de la contabilidad en la empresa puede no ser suficiente cuando el regulador regula m�s de una empresa en la misma actividad. La aplicaci�n de ciertas herramientas regulatorias como la competencia por comparaci�n requiere de un grado de homogeneidad en la identificaci�n de las cuentas y los criterios de imputaci�n que no siempre est� dado por las normas contables generalmente aceptadas

20. Comparaci�n entre Empresas: Un Ejemplo

21. Criterios de Imputaci�n La mayor�a de las agencias regulatorias no permiten que un activo se incluya en la base de capital hasta que el mismo no entre en servicio Para cubrir los costos financieros asociados a proyectos de larga maduraci�n, la pr�ctica regulatoria en estos casos permite la capitalizaci�n de los costos financieras incurridos durante la construcci�n Esto se aparta de las pr�cticas contables de empresas no reguladas y de los principios contables generalmente aceptados

22. Criterios de Imputaci�n Tanto entre los distintos servicios regulados como entre estos y las actividades no reguladas que la empresa puede desarrollar existen costos comunes y costos compartidos que deben ser asignados Los principios contables generales no son suficientes en esta materia por cuanto distintos criterios de asignaci�n tienen impactos importantes sobre la consecuci�n de los objetivos regulatorios. Por ejemplo La empresa regulada tendr�a fuertes incentivos para asignar los costos comunes a la actividad regulada y no a las actividades competitivas que pudiera desarrollar.

23. Contabilidad de Costos La contabilidad anal�tica o contabilidad de costos se ocupa de la clasificaci�n, acumulaci�n, control y asignaci�n de costos de una entidad econ�mica Los costos: Se clasifican de acuerdo a patrones de comportamiento, actividades y procesos; Pueden acumularse por cuentas, trabajos, procesos, productos o segmentos del negocio.

24. Contabilidad de Costos En general, los costos que se re�nen en cuentas que sirven para tres prop�sitos generales: Proporcionar informes relativos a costos con el fin de medir la utilidad y evaluar el inventario (estado de resultados y balance general). Ofrecer informaci�n para el control administrativo de las operaciones y actividades de la empresa (informes de control). Proporcionar informaci�n para fundamentar la planeaci�n y la toma de decisiones (an�lisis y estudios especiales).

25. Contabilidad Regulatoria Objetivo particulares: Ayudar a detectar comportamientos anticompetitivos, incluyendo subsidios cruzados y discriminaci�n indebida; Ayudar a explicitar los subsidios internos en un servicio regulado; Servir de base para comparar el desempe�o de las firmas reguladas con los supuestos utilizados en la revisi�n tarifaria; Asistir en la comparaci�n del desempe�o con otras empresas del sector; Asistir en el monitoreo de la salud financiera de la compa��a; Mejorar la transparencia en el proceso regulatorio; Reducir el riesgo el regulatorio; El riesgo regulatorio debe entenderse aqu� como el mayor riesgo que se deriva de la discrecionalidad del regulador, y no como el diferencial de riesgo entre dos reg�menes regulatorios (price-cap y RoR)El riesgo regulatorio debe entenderse aqu� como el mayor riesgo que se deriva de la discrecionalidad del regulador, y no como el diferencial de riesgo entre dos reg�menes regulatorios (price-cap y RoR)

26. Contabilidad Regulatoria Debe ser coherente con: Los principios contables generalmente aceptados La contabilidad financiera, La contabilidad regulatoria se puede implementar por medio del propio plan contable de la empresa, sin afectar la contabilidad financiera; Deben utilizar las mismas fuentes de informaci�n Los supuestos subyacentes utilizados en la fijaci�n de tarifas, en particular los relacionados con, El m�todo de valuaci�n de los activos; La asignaci�n de costos (operativos e inversiones); La imputaci�n de costos comunes, costos compartidos y transacciones con empresas vinculadas; Per�odos de reportes.

27. Contabilidad Regulatoria Consiste en el principio de separaci�n contable, cuyos lineamientos generales son: Causalidad* Objetividad* Consistencia* Transparencia* * Extra�das de las RAG�s (OFWAT)* Extra�das de las RAG�s (OFWAT)

28. Lineamientos generales de la contabilidad regulatoria Causalidad Los costos deben ser atribu�dos y asignados seg�n las actividades que los generan Objetividad Todas las atribuciones y asignaciones de costes se deben realizar sobre una base objetiva, evitando beneficiar de manera indebida a una compa��a regulada o ninguna otra compa��a u organizaci�n;

29. Lineamientos generales de la contabilidad regulatoria Consistencia Los criterios de asignaci�n deben mantenerse a trav�s del tiempo Transparencia Los m�todos de asignaci�n deben ser claros y las partidas incluidas de costos deben ser perfectamente distinguibles unas de otras

30. Contabilidad Regulatoria Desde el punto de vista conceptual la contabilidad regulatoria es una forma particular de Contabilidad de Costos en los que las divisiones de cuentas y los criterios de imputaci�n son fijados en funci�n de los objetivos regulatorios