1. Dr. Merle Fuchs Coach für High-Tech Gründerfonds High-Tech Gründerfonds High-Tech Gründerfonds: Lang ersehntes Instrument der Frühphasenfinanzierung

2. High-Tech GründerfondsGrundlagen Volumen: 262,0 Mio. EUR ( 270 Mio. EUR ) Investoren: Bund, KfW, BASF, Telekom, Siemens, Gespräche mit weiteren Investoren laufen Fokus: Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase Beteiligungen: bis zu 500 TEUR pro Unternehmen, offene Beteiligung und hybride Mittel zudem: finanzielles Engagement der Gründer erforderlich und eines weiteren Investors erwünscht Coaching-Konzept: Hands-on-Betreuung durch Coaches

3. Zielgruppe Innovative Technologie-Gründungen • F&E-basierte Gründungsunternehmen mit „inkubierter Technologie“ • „Kleines Unternehmen“ i.S.d. EU mit Sitz in Deutschland • Geschäftsaktivität nicht länger als ein Jahr • Technologisches Know-how bei Gründern vorhanden und wird in Unternehmen eingebracht • Gründungsfinanzierung reicht idealerweise bis proof of concept oder Prototyp

4. Investmentkriterien Raster der Beteiligungsentscheidung Gründerpersönlichkeit (en) Innovationsgrad und strategischer Wettbewerbsvorteil Alleinstellungsmerkmal Markt mit hohem Wachstumspotenzial Markt-Eintrittsbarrieren für Wettbewerber Kundennutzen Umsatz- / Ergebnisplanungen: Realitätsnähe und Plausibilität Exitstory Chancen- / Risikoprofil

5. Coaching-Konzept Ihands-on-Betreuung im Management Coaches leisten hands-on Unterstützung in der Region Gründer wählt aus einem Netzwerk von akkreditierten Coaches (kompetitiver Ansatz) und kann über Konditionen verhandeln Vergütung der Coaches an Meilensteine geknüpft Coaches tragen dazu bei, mindestens die Hälfte des Eigenanteils darzustellen (über Business-Angels, kleine Seed-Fonds)

6. Leistung des TechnologieContors • Umfangreiche Erfahrung im Coaching erfolgreicher junger Technologieunternehmen. • Gute Kontakte zu Venture Capital-Gesellschaften, Fördermittelgebern, Business Angels sowie zu Investoren- und Technologienetzwerken. • Nachweisbare Erfolge beim Aufbau und der Finanzierung innovativer Start Ups. • Gute Branchenkontakte insbesondere in Life Sciences, Mikrotechnologie, Optik, Laser-, Informations- und Kommunikationstechnologie. • Interesse an Minderheitsbeteiligung an ausgewählten Unternehmen.

7. Coaching-Konzept IIWer ist Coach? • akkreditierte Netzwerkpartner • Übersicht auf Internetseite: www.high-tech-gruenderfonds.de Das TechnologieContor unterstützt Sie intensiv und mit umfangreicher Erfolgserfahrung bei der Erarbeitung eines tragfähigen und überzeugenden Businessplanes, der Ermittlung des Finanzbedarfs, der Ausarbeitung des Finanzierungskonzeptes sowie bei der Sicherung der Durchfinanzierung. Dabei sind uns die guten Kontakte zu Wagniskapitalgebern, Privatinvestoren sowie Fördermittelgebern von großer Bedeutung. Beim Aufbau des Unternehmens unterstützen wir Sie mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung wachstumsstarker Technologieunternehmen und vermitteln bei Bedarf auch Schlüsselpersonen für Beirat oder Management. Seed-Investoren F+E Einrichtungen Business AngelsVenture Capitals beratende Coaches

8. AuswahlprozessVerlauf der Beteiligungsentscheidung

9. BeteiligungskonstruktionNatur des Seed-Investments Bis zu 500 TEUR Risikokapital Gründungsfinanzierung, optional weitere 500 TEUR bei Folgerunden („cherry picking“) Keine Unternehmensbewertung (!): 15 % Unternehmensanteile zu nominal plus Gesellschafterdarlehen mit Wandlungsrecht Stundung der Zinsen für 4 Jahre; spätere Wandlung des Darlehens in Eigenkapital Eigenmittel: mind. 20% (10% neue Bundesländer) bezogen auf Beteiligung des Fonds: davon 50% durch Gründer-(Team) davon 50% durch Co-Investor Ergänzende Finanzierung durch Zuschüsse usw. willkommen Σ600 TEUR 500 50 50 High-Tech Gründerfonds Gründer Zuschüsse (?) Investor

10. Vorteile aus Perspektive der GründerEigenkapital und Schonung der Liquidität Investment stärkt wirtschaftliches Eigenkapital des Unternehmens-> bessere Bonität i.S.v. Basel II -> Überschuldungsgefahr deutlich reduziert Unternehmerfreundlich: keine Sicherheiten! Schonung der Liquidität durch Zins-Stundung hands-on Unterstützung durch regionale Coaches Zugang zum Netzwerk der Industrie-Investoren, zu Business Angels und VC-Gesellschaften

11. Beispielrechnung Seed-Investment • Seed-Runde • keine Unternehmensbewertung

12. Erste Erfahrungen mit dem High-Tech Gründerfonds • Zwar besteht der High-Tech Gründerfonds erst seit Ende August 2005, dem TechnologieContor liegen jedoch bereits erste Erfahrungen vor: • Der High-Tech Gründerfonds trägt in mehrfacher Hinsicht zu einer Belebung der Frühphasenfinanzierung bei: • indem er selbst in einem merklichen Umfang Eigenkapital für Finanzierungen zur Verfügung stellt, die in der frühen Phase am Kapitalmarkt kaum anders finanzierbar sind, • Indem die Möglichkeit des HTGF, sich in einer weiteren Finanzierungsrunde mit weiteren 500 T€ am Unternehmen zu beteiligen, die Chance einer Anschlussfinanzierung erhöht, • indem Wagniskapital- und Fördermittelgeber sich besonders für Finanzierungen von Unternehmen interessieren, die bereits die hohen Hürden des HTGF gemeistert haben und • indem das Engagement für Business Angels besonders attraktiv wird und sich auch dieser Markt belebt.

13. Erfolgsfaktoren für die Finanzierung durch den High-Tech Gründerfonds Die Wahrscheinlichkeit für die Finanzierung durch den High-Tech Gründerfonds sind um so höher, je mehr der nachfolgenden positiven Faktoren vorliegen: • überzeugendes, erfahrenes und vielseitiges Managementteam, • Produkte und Dienstleistungen mit hohen Alleinstellungsmerkmalen und großem internationalen Marktpotential, • innovative Technologie, die bereits möglichst weit entwickelt ist und deren Schutzrechte im Unternehmen liegen, • ein überzeugender Businessplan, • weiterer Side-Investor (bevorzugt Business Angel oder strategischer Investor mit weiterem Input – z.B. Kontakte, Branchenerfahrungen, Vertriebskanälen etc. – für Unternehmen), • aussagekräftige LOIs von Entwicklungs- oder Kooperationspartnern, Vertriebspartnern, Kunden oder Investoren, • eingeworbene Fördermittel, • überzeugende (externe) Schlüsselpersonen, • Betreuung durch erfahrenen Coach.

14. Zum Schluss Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Dr. Merle Fuchs TechnologieContor Zeitzer Str. 94 07552 Gera Tel: 0365-8304600 Fax: 0365-8304609 Funk: 0171-4542042 Email: fuchs@technologiecontor.de Web: www.technologiecontor.de