1. LHV Trader II osa Ragnar Plees

2. Millest räägime • Graafikud • Spreadtrader • Optsioonitrader • Kombo-orderid • Volatiilsusorderid • RiskNavigaator

3. LHV Trader • Reaalajas hinnainfo ja kauplemise võimalus enam kui 70 turul • Aktsiad, optsioonid, futuurid, valuuta ja võlakirjad • Aktsiaid on võimalik kaubelda 13 riigis • Optsioone on võimalik kaubelda 12 riigis • Futuure on võimalik kaubelda 16 riigis • Valuutadest on võimalik kaubelda 10 erinevat valuutat • Ligipääs eel- ja järelturule, aktsiate lühikeseks müük, optsioonide kirjutamine. Lisaks on kasutusel palju erinevaid orderitüüpe. • Reaalajas portfelli, positsiooni riski ja tehingute jälgimine • Eesti keelne tugi ja maksuraport

4. Reaalajas graafikud • Võimaldab vaadelda alusvara liikumist reaalajas • Graafiku avamine eraldi või olemasolevas aknas • Maksimaalne pikkus kuni 1 aasta • Indikaatorite lisamine • Alusvarade liikumise võrdlemine • Graafikuid hoida lahti nii palju kui vajalik, kuid nii vähe kui võimalik (jõudlus)

5. Välised graafikumootorid • LHV Traderiga on võimalik ühendada erinevaid graafikumootoreid ning vajadusel ka automaatseid kauplemisprogramme • Tasuta saadaval IBCharts (www.ibcharts.com) • Laadida alla ja seadistada LHV Trader. • Seadista-> API-> linnuke kasti “Lubada ActiveX kasutajad”

6. GraafikuTrader • Võimaldab tehinguid sisestada otse graafikult • Näita GraafikuTraderit • Valida ost või müük • Saata orderid turule

7. SpreadTrader • Mõeldud futuuride ja optsioonide spreadide kauplemiseks • Futuuride puhul kuvatakse kõik kaubeldavad kalendri spreadid • Ülevaatlik • Riskide maandamine

8. OptsiooniTrader • Eraldiseisev optsioonidega kauplemise aken • Pikad optsiooniahelad • Optsiooni karakteristikud • Statistika • Optsiooni analüütikud • Spread (kombo) trading

9. OptsiooniTrader • Lisaks heale ülevaatele annab optsioonitrader võimaluse kaubelda optsioonide kombinatsioone ühe tehinguna • Võimalik vähendada PIN riski ehk tehingusse kauplemisega seotud riske • Kõik levinud optsioonikombinatsioonid • Conversal-reversal tehingud

10. Volatiilsusorder optsioonidega kauplemisel • Orderi tüüp VOL • Võimaldab sisestada optsiooni ostu või müügi orderi kaubeldava volatiilsuse järgi (Gamma scalping) • Võimalus muuta order pidevalt muutuvaks võrreldes alusvara hinnaga • Orderi ülemine ja alumine piir • Delta-neutraalne positsioon – optsioonilepingu ostmisel või müümisel kaetakse risk vajaliku arvu aktsiatega • Kasutada ainult BOX börsil, vastasel juhul tekivad orderi muutmise ja tühistamise tasud • Orderi kasutamisel peab kauplemisprogramm “jooksma”

11. IB RiskNavigator • Annab ülevaate portfelli riskidest • P&L, Exposure, VAR, “kreeklased” • Võimalus hinnata riske konkreetsete positsioonide või sektorite lõikes • What-if stsenaarium • Ava Navigaator->Portfolio->New->Salvesta • Tekitad kombo tehingu->valida What-if position või What-if portfolio

12. IB RiskNavigator • P&L – realiseerimata kasum/kahjum • Exposure – positsiooni teoreetiline väärtus (positsioon x delt x kordaja x alusvara hind) • VAR (Value at risk) –näitab teoreetilist maksimaalset kahju ühe kauplemispäeva jooksul 99,5% tõenäosuse juures • Delta – portfelli (positsiooni) väärtuse muutus kui alusvara hind muutub 1 ühiku võrra • Gamma – delta muutus kui alusvara hind muutub 1 ühiku võrra • Vega – optsiooni hinna muutus kui kaubeldav volatiilsus muutub 1% võrra • Theta – ajaväärtuse vähenemine 1 päeva möödudes

13. Päevakaupleja reeglid • SECi poolt kehtestatud päevakaupleja reegel (pattern day trade rule) • Kehtib kontodele alla $25 000 • Lubatud teha 3 päevasisest tehingut 5 kauplemispäeva jooksul (aktsiad, optsioonid, võlakirjad ja üksikaktsia futuurid) • Reegli esmakordsel rikkumisel lukustub kauplemiskeskkond uute positsioonide soetamiseks 90-ks päevaks. • 1 kord on võimalik avalduse alusel avada, järgmisel rikkumisel suletakse kauplemiskeskkond 180-ks päevaks või kuni varade väärtuse tõusmisel üle $25K • Päevasiseste tehingute jääki saab jälgida Konto vaates

14. Tehingute tühistamine USA turgudel • Turuhinnast oluliselt erineva hinnaga tehinguid on võimalik tühistada. • Tühistamise õnnestumiseks on raporteerimise kiirus • Peamised kriteeriumid:Aktsiad alla $10:Väljaspool regulaarset kauplemisaega - < 10% valdavast turuhinnastRegulaarne kauplemisaeg - < 5% valdavast turuhinnast • Aktsiad üle $10:Väljaspool regulaarset kauplemisaega - < 5% valdavast turuhinnastRegulaarne kauplemisaeg - < 3% valdavast turuhinnast • Soodsamatel tingimustel tehingu poolel (odavalt ostnud või kallilt müünud) tühistatakse order sellest kliendile teatamata. • Tühistamiseni (GTC) orderite automaatne tühistamine maakleri poolt toimub kahel juhul: • Firma korporatiivne sündmus • LHV Traderisse pole logitud 90 päeva jooksul • Mõningad börsid ei aktsepteeri GTC ordereid ning sellisel juhul tekitatakse kuntslik päevaorder, mis edastatakse turule iga kauplemispäeva alguses. Sellest võib tekkida osade alusvarade puhul probleeme GTC orderi „püsimisega”.

15. Lõpetuseks Lisainfo ja materjal: www.lhv.ee LHV Traderi Infokeskus Telefon: 6 800 400 E-mail: info@lhv.ee Investeerimiskeskus: Tartu mnt 2, Tallinn