ORZEŁ S . A. W drodze na NewConnect.

1. ORZEŁ S.A. W drodze na NewConnect. Warszawa, 22 luty 2008r.

2. Spis treści. • Informacje o spółce • Informacje o rynku • Strategia • Przewagi konkurencyjne • Prognozy i plany inwestycyjne PrezentacjaORZEŁ S. A.2na konferencji „W drodze na NewConnect”

3. Podstawowe dane. Charakterystyka Przedmiot działalności • Sprzedaż opon nowych i regenerowanych przez internet. • Sprzedaż opon detaliczna i hurtowa. • Prowadzenie serwisów oponiarskich i ogólnomechanicznych. • Segregacja i zbiórka opon do utylizacji. • Montaż zespołów jezdnych dla maszyn rolniczych. • Dotychczasowy rodzinny charakter prowadzonego biznesu. • Wieloletnia historia prowadzenia przedsiębiorstwa w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej. • Dynamiczny rozwój i stopniowa dywersyfikacja oferty. • Wsparcie rozwoju programami pomocowymi Unii Europejskiej. • Obecny stan zatrudnienia – 34 osoby. • Silne zaangażowanie w nowe technologie – oparcie przyszłości na e-handlu. Bieżąca struktura akcjonariatu PrezentacjaORZEŁ S. A.3na konferencji „W drodze na NewConnect”

4. Historia. • CELE: • Silna pozycja na rynku lokalnym w zakresie: • Sprzedaży i serwisowania opon, • Serwisu ogólnomechanicznego, • Montażu zespołów jezdnych. • Umocnienie drugiej nogi – e-handel • ŚRODKI: • Budowa magazynu centralnego • Stworzenie pierwszego serwisu ogólnomechanicznego • Ekspansja w internecie (wykup domen, narzędzia do e-handlu) • Kolejne serwisy ogólnomechaniczne • Przyjęcie standardów marki Premio decyzja o przekształceniu formy prowadzonej działalności w spółkę akcyjną podjęcie decyzji o poszukiwaniu zewnętrznego kapitału udziałowego poprzez NewConnect zawiązanie spółki akcyjnej z kapitałem zakładowym w wysokości 3.800.000 PLN Rok 2007 Rok 2006 - uruchomienie sprzedaży przez internet (sklep salon-opon.com, Allegro.pl) Rok 2004 –opracowanie misji Firmy oraz długookresowej strategii uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Grupy Goodyear (ASGG) rozpoczęcie działalności utylizacyjnej – nawiązanie współpracy z Centrum Utylizacji Opon Rok 2002 Organizacja Odzysku SA Rok 2000 –uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Dębica (ASD) rozpoczęcie hurtowej sprzedaży opon Rok 1999 – poszerzenie działalności o serwis ogumienia Rok 1996 – wybudowanie stacji tankowania LPG – rozpoczęcie działalności w branży motoryzacyjnej Rok 1984 – rozpoczęcie działalności Firmy Orzeł – produkcja kapsli do butelek PrezentacjaORZEŁ S. A.4na konferencji „W drodze na NewConnect”

5. Dywersyfikacja działalności. Zmiana struktury przychodów + 106% + 47% + 297% Koncentracja na rozbudowie trzech segmentów E-handel Serwis ogólnomechaniczny Montaż zespołów jezdnych PrezentacjaORZEŁ S. A.5na konferencji „W drodze na NewConnect”

6. Serwis ogólnomechaniczny. • Obecnie spółka posiada dwa serwisy na terenie Lublina i okolic. • W celu wykorzystania korzyści skali, w oparciu o posiadane kompetencje kadry kierowniczej i wykonawczej, spółka rozszerza działalność poprzez: • Rozbudowę oferty istniejących punktów serwisowych o proste naprawy ogólnomechaniczne (wymiana klocków hamulcowych, świec, płynów eksploatacyjnych, tłumików), • Uruchomienie nowych punktów serwisowych (określona pierwsza lokalizacja w nowopowstajacym centrum handlowym w Lublinie) oferujących szeroką ofertę usług (oponiarskie oraz ogólnomechaniczne). • Kolejne uruchomienia przewidziane począwszy od 2010 roku w tempie 1-2 rocznie. Niewykluczony zakup działających punktów połączony z ich rebrandingiem i wprowadzeniem własnych standardów. • Poszerzenie oferty połączone z uzyskaniem brandu, know-how i wsparcia promocyjnego sieci należącej do Goodyear PrezentacjaORZEŁ S. A.6na konferencji „W drodze na NewConnect”

7. E-handel. • Działalność rozpoczęta od 2006 roku, jako uzupełnienie tradycyjnego modelu sprzedaży (hurtownia + serwis). • Wykorzystanie dwóch ścieżek sprzedaży: • Sprzedaż przez serwis aukcyjny Allegro – opony nowe i regenerowane - wypracowanie pozycji lidera sprzedaży, a także zbudowanie olbrzymiego kapitału zaufania wśród klientów (99,7% pozytywnych komentarzy, 0,3% neutralnych, 0,0% negatywnych). • Sprzedaż przez własne e-sklepy (kolejny slajd). Wysokie tempo rozwoju na tle lidera rynku (Oponeo.pl). • Strategia sprzedaży oparta o niską cenę – w połączeniu z wypracowaną wiarygodnością - czynniki sukcesu w handlu internetowym. • Wysoka dynamika sprzedaży. Na warszawskiej GPW notowany jest obecnie jeden przedstawiciel branży – rynkowy lider Oponeo.pl. Wskaźniki giełdowe lidera: P/E = 32,2 P/BV = 3,2 Gdzie: Kapitalizacja na bazie ceny akcji 11,40 PLN z 14/02/2008 (kurs zamknięcia) Zysk netto i wartość księgowa z raportu okresowego za IV kwartał 2008 mln PLN PrezentacjaORZEŁ S. A.7na konferencji „W drodze na NewConnect”

8. E-handel. Sklepy internetowe ORZEŁ S.A. www.salon-opon.com www.oponypremium.com Portal korporacyjny: www.orzelsa.com PrezentacjaORZEŁ S. A.8na konferencji „W drodze na NewConnect”

9. Montaż zespołów jezdnych. • Rozpoczęcie świadczenia usług montażowych dla jednego z producentów maszyn rolniczych. • Usługa początkowo zaplanowana jako możliwość wykorzystania zasobów w okresie zmniejszonego zapotrzebowania na wymiany opon. • Obecnie, wobec gwałtownie wzrastającego popytu na usługi, spółka zawiera kolejne kontrakty i staje przed koniecznością pozyskania nowych powierzchni na świadczenie usługi (montaż i składowanie). PrezentacjaORZEŁ S. A.9na konferencji „W drodze na NewConnect”

10. Historyczne dane finansowe. (Dane dotyczą działalności gospodarczej osoby fizycznej, której bezpośrednim kontynuatorem jest ORZEŁ SA). Dynamika przychodów CAGR = 48% Podstawowe wskaźniki PrezentacjaORZEŁ S. A.10na konferencji „W drodze na NewConnect”

11. Pozyskiwanie funduszy unijnych i środków bezzwrotnych. • Spółka skutecznie aplikuje o dotacje bezzwrotne pochodzące z funduszy unijnych od momentu uruchomienia programów pomocowych, a także z innych instytucji: • Źródła funduszy: programy Phare, Sektorowe Programy Operacyjne, fundusze Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej. • Cele finansowania: szkolenia, przygotowanie dokumentacji, doradztwo strategiczne, mobilny serwis ogumienia, wykończenie i wyposażenie budynku biurowego, nowe stanowiska pracy. • Łączna wartość środków bezzwrotnych, pozyskanych w okresie 2003-2007, wyniosła około 350 tys. PLN, co stanowi blisko 44% łącznych nakładów inwestycyjnych poniesionych w tym okresie. • Skuteczność w pozyskiwaniu środków: z 8 złożonych aplikacji, 7 zostało pozytywnie rozpatrzonych i na ich podstawie pozyskano wnioskowane środki. • W uznaniu dla aktywności na tym polu, spółka ORZEŁ SA, jako jeden z dwóch podmiotów z województwa lubelskiego jest opisana w książkowej publikacji Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości prezentującej najaktywniejszych beneficjentów programów pomocowych, będącej obecnie na etapie przygotowywania do druku. PrezentacjaORZEŁ S. A.11na konferencji „W drodze na NewConnect”

12. INFORMACJE O RYNKU. Dystrybucja opon. Czynniki wzrostu rynku w Polsce Zmiana struktury jakościowej sprzedawanych opon • Postępujący wzrost ilości zarejestrowanych samochodów. • Niesłabnący napływ do Polski samochodów używanych z krajów UE. W latach 2005-07 import prywatny wyniósł około 2 mln pojazdów. • Postępujący wzrost zamożności społeczeństwa – przekładający się także na poprawę bezpieczeństwa podróżowania – czyli jakość opon. • Dostosowywanie poziomu życia mieszkańców do średniej unijnej. Obecnie ilość samochodów na 1000 mieszkańców wynosi 300, a średnia UE25 to 490. %% Szacunkowy wzrost sprzedaży rynku opon w okresie 2006-2016 • Wzrost wartości opon sprzedawanych w Polsce, w efekcie: • wzrostu wolumenu sprzedaży (wzrost ilości samochodów, wzrost częstotliwości wymiany opon), • wzrost średniej ceny opon, wskutek zwiększenia udziału opon z wyższych segmentów cenowych, kosztem najtańszych opon (segment budżet). mln szt. Źródło danych: Raport przygotowany przez Continental. PrezentacjaORZEŁ S. A.12na konferencji „W drodze na NewConnect”

13. INFORMACJE O RYNKU. Handel internetowy. • Rozwój nowych, coraz wydajniejszych technologii dostępowych. • Poziom nasycenia rynku (średnia europejska to 50% populacji mającej dostęp do internetu, w Polsce – około 35%). • Spadek cen usług (efekt wprowadzania nowych technologii, konkurencji pomiędzy dostawcami oraz wytycznych UKE. Handel internetowy Dostępność internetu • Konkurencyjność wobec handlu tradycyjnego: • Niższe ceny, • Możliwość porównywania ofert. • Skłonność do dokonywania zakupów internetowych – korelacja z bezpieczeństwem transakcji i płatności: • System ocen wystawianych przez klientów, • Zabezpieczenie płatności przez uznane systemy rozliczeniowe, • Systematyczny wzrost zaufania internautów do e-handlu oraz satysfakcji z dokonanych zakupów. Wielkość rynku zakupów on-line • Szansa na bardzo dynamiczny rozwój wynikający z wzrostu rynku. • Pomimo niskich barier wejścia, palmę pierwszeństwa zdobędą e-sklepy: • opierające swój model biznesowy na wypracowanym kapitale zaufania oraz • potrafiące utrzymać niski poziom cen. + 300% + 3 p.p. * Oszacowanie wartości e-handlu w 2006, m.in. za Gazeta Prawna z dnia 22//05/2007, „Fiskus skontroluje handel w internecie” ** 5 mld PLN przeliczone po kursie 1EUR = 3,8312 PLN z 29/12/2006 *** Prognoza firmy Gemius PrezentacjaORZEŁ S. A.13na konferencji „W drodze na NewConnect”

14. Strategia Spółki. E-handel • Silna ekspansja. • 2 - 3 lata na zdobycie 2-giej pozycji. • Wzrost udziału w e-sprzedaży opon z obecnych szacunkowo 2 - 3% do poziomu 8 - 10%, w 3-letnim horyzoncie czasowym. • Strategia niskiej ceny przy szerokiej ofercie kluczowych produktów. • Sprzedaż opon niszowych. • Inwestowanie w narzędzia i domeny. Działalność detaliczna • Sprzedaż oraz prowadzenie usług montażu i przechowywania opon. • Wymiana opon zakupionych przez internet. • Wprowadzenie usług serwisu ogólnomechanicznego (pod brandem PREMIO należącym do grupy GOOD YEAR). • Ekspansja terytorialna. Wykorzystanie wolnych mocy • Usługi montażu zestawów jezdnych dla producentów maszyn rolniczych. • Hurtowa sprzedaż opon. • Zbiórka opon do utylizacji wsparta procesem preselekcji (podniesienie marży). Wsparcie inwestycyjne • E-commerce. • Budowa magazynu i rozbudowa serwisu ogólnomechanicznego. • Wyposażenie serwisu. • Wsparcie IT. • Kapitał obrotowy. • Wykorzystanie dotacji na reinwestycje w okresie 2009-10. PrezentacjaORZEŁ S. A.14na konferencji „W drodze na NewConnect”

15. Etapy finansowania rozwoju. Przeniesienie spółki na główny parkiet GPW połączone z nową emisją akcji Refinansowanie dotacjami celowymi na zrealizowane zadania inwestycyjne wsparte środkami własnymi NewConnect wsparty środkami własnymi spółki i / lub finansowaniem obcym 2008 2009 2010 2011 PrezentacjaORZEŁ S. A.15na konferencji „W drodze na NewConnect”

16. Przewagi konkurencyjne. • Kadra menedżerska dobrze rozumiejąca business, sprawnie zarządzające przedsiębiorstwem o coraz większej skali działania. • Spółka kontynuuje działalność prowadzoną uprzednio przez założycieli, w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej. Przyspieszenie rozwoju organizacji w ostatnich latach. Dzień dzisiejszy to efekt 12-letniego doświadczenie w branży motoryzacyjnej, w tym 9-letniego w aktualnym core-businessie. Przekłada się to na doskonałą znajomość branży. • Przemyślana strategia działania (przyjęcie misji, posiadanie długookresowej strategii, dopasowanie struktury wewnętrznej pod zwiększoną skalę działania, decyzja o zmianie formy prowadzenia działalności, rozwój lokalny i ogólnokrajowy (via internet), wyodrębnienie funkcji kierowniczych i odseparowanie od funkcji właścicielskich). • Promowanie znaku firmowego umożliwiającego spójną identyfikację wizualną prowadzonej działalności – oznakowanie siedziby, samochodów firmowych, uniformów, billboardów, materiałów informacyjnych, gadżetów, sklepów on-line. • Prowadzenie zdywersyfikowanej działalności. • Doświadczenie w skutecznym pozyskiwaniu funduszy unijnych. • Lider wśród sprzedawców opon na Allegro. PrezentacjaORZEŁ S. A.16na konferencji „W drodze na NewConnect”

17. Prognoza finansowa. Podstawowe wskaźniki * Wykazując jednorazowo uzyskane dotacje w momencie ich otrzymania, „zysk” za rok 2009 wyniósłby 4 349. Dywersyfikacja przychodów CAGR = 65% PrezentacjaORZEŁ S. A.17na konferencji „W drodze na NewConnect”

18. Planowane inwestycje – rok 2008. • Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi z emisji akcji w trybie private placement oraz dotacjami unijnymi. Wobec faktycznego przesunięcia fazy inwestycji i finansowania środkami bezzwrotnymi, spółka nie wyklucza przejściowego finansowania inwestycji środkami własnymi lub obcymi. • Dodatkowo spółka planuje zwiększyć w tym roku środki obrotowe o 0,8 – 1 mln PLN, w celu sfinansowania wzrastającej skali obrotów. PrezentacjaORZEŁ S. A.18na konferencji „W drodze na NewConnect”

19. Planowane inwestycje – kolejne lata (wstępny szacunek). • Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi w efekcie reinwestycji środków oraz – uzupełniająco – środkami własnymi lub finansowaniem obcym. • Etap rozwoju finansowany nową emisją akcji połączoną z przeniesieniem na parkiet główny GPW. PrezentacjaORZEŁ S. A.19na konferencji „W drodze na NewConnect”

20. DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Jacek Orzeł Prezes Zarządu ORZEŁ S. A. tel/fax: (81) 751 80 87 e-mail: jorzel@salon-opon.com Autoryzowany Doradca M&M Doradztwo Gospodarcze Sp. z o.o. tel/fax: (22) 661 54 02 www.mm-dg.pl e-mail: mszukalski@mm-dg.pl PrezentacjaORZEŁ S. A.20na konferencji „W drodze na NewConnect”