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Aprovechando las oportunidades de la crisis Oriol Amat, UPF

Aprovechando las oportunidades de la crisis Oriol Amat, UPF. Programa. 1.¿Qué está pasando? 2.¿Qué pasará? 3.Medidas para corregir debilidades y aprovechar las oportunidades 4.Conclusiones. 1.¿Qué está pasando?. Burbuja inmobiliaria Fraudes-Escándalos

johana
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Aprovechando las oportunidades de la crisis Oriol Amat, UPF

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Presentation Transcript

  1. Aprovechando las oportunidades de la crisis Oriol Amat, UPF

  2. Programa 1.¿Qué está pasando? 2.¿Qué pasará? 3.Medidas para corregir debilidades y aprovechar las oportunidades 4.Conclusiones

  3. 1.¿Qué está pasando? Burbuja inmobiliaria Fraudes-Escándalos Crisis financiera Desconfianza Crack bolsa Crísis inmobiliaria Crísis económica general Recesión Paro... Crísis de confianza

  4. 2.¿QUÉ PASARÁ?¿Cuánto durará la crisis?Predomina el pesimismo: larga como el 29 PIB USA 1920-1940

  5. No tanto pesimismo: Muchas cosas han cambiado mucho

  6. Psicología de los inversores Codícia, Orgullo, Riesgo, Envídia Ceguera (no ve la burbuja) BURBUJA Miedo, pánico, histeria (reacción excesiva) Ceguera (no ve las oportunidades del mercado)

  7. Recuperación después de un crack

  8. 2.¿QUÉ PASARÁ? ¿Cuanto durará la crisis? Ayudas al sector financiero y otros sectores clave 2008-2009 Incremento ahorros 2008-2009 Reducción precios (vivienda...) 2008-2009 Venta stock de viviendas 2009-2010 Recuperación construcción Recuperación de la bolsa 2009 y otros sectores clave 2010-2011 Expansión 2010-2012 Reducción del paro 2010-2012 Recuperación del consumo 2010-2012 Incógnitas: -Fraudes... -Pérdidas empresariales... -Terrorismo... -Confianza...

  9. 3.Medidas para corregir debilidades y aprovechar las oportunidades • Más de 30 estrategias y oportunidades: 3.1.Asegurar la liquidez 3.2.Aprovechar precios bajos 3.3.Mejorar eficiencia 3.4.Generar ingresos 3.5.Actitud proactiva • ¿Qué posición financiera tenemos?

  10. “La crisis trae progresos... porque la creatividad nace de la angustia. En las crisis nacen los inventos, los descubrimientos... La verdadera crisis es la crisis de la incompetencia” Albert Einstein

  11. 3.1.Asegurar la liquidezFortalecer el balance

  12. 3.1.Asegurarla liquidezPlanificar el crecimiento • EquilibradoVADB • Muerte de éxitovADB

  13. 3.2.Aprovechar precios bajosComprar con descuento inmuebles El precio de la vivienda tiene que caer un 30%: -Muchas inmobiliarias no pueden aguantar -Sigue caro

  14. 3.2.Aprovechar precios bajosComprar empresas a buen precio 15-12-2008: Nutrexpa acaba de comprar la división de galletas de SOS Cuétara por 195 millones de euros, en lugar de los 300 millones previstos hace un año.

  15. 3.3.Mejorar eficiencia Mejor selección y fidelización de personas LÍDER: PROYECTO VITAL, HUMILDE PASIÓN POR LA EMPRESA, NO CULPA FACTORES EXTERNOS, BUEN ORGANIZADOR EQUIPO: CUALIDADES INNATAS, FORMACIÓN, PROMOCIÓN INTERNA, SUCESIÓN, PLANES DE CARRERA, ADAPTABILIDAD

  16. Alinear incentivos y resultados Datos 2008: Cotización: -38% Beneficio: +2% Presidenta: -Sueldo: +18% (3,1mill.) -Contrato blindado: 6,4 mill. Sueldo Dirección: +34% Sueldo consejeros: +37%

  17. En 2009, Ana Patricia Botín se baja el sueldo un 2% por la crisis.

  18. INDICE STOCK ROTURAS (%) ROTURAS STOCKS 3.3.Mejorar eficienciaMás eficiencia en activos -MENOS ROTURAS DE STOCK -MENOS COSTES LOGÍSTICOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

  19. 3.3.Mejorar eficienciaRevisar el modelo de negocio para crear valor Bº AGOTAMIENTO AÑOS

  20. Innovar en modelo de negocio Liderazgo en: • Experiencia para el consumidor:Starbucks, Harley Davidson, Corte Inglès… • Imagen de marca:BMW, Louis Vuiton... • Innovación de producto:Torres, Danone, Zara, Mango... • Calidad:Toyota, Lexus… • Posicionamento:Tetra, Desigual… • RSC:La Fageda, CAI... • Actuación medioabiental: BSH • Costes:IKEA, EasyJet, Dell, Mercadona…

  21. Modelos de negocio ganadoresIKEA: Productos de calidad, funcionales y a precios bajos I+D -Coste objetivo -Diseño funcional y reducción de costes -Homogeneización de productos a nivel internacional Logística -Empaquetado plano Compras -Relaciones a l.p. con proveedores -Mínimo desperdicio de materiales Ventas -Tiendas en zonas baratas Menos burocracia Relación con el cliente -El cliente pone tiempo -Autoservicio -Busca de producto -Transporte -Montaje

  22. Antes Fotocomposición 0,10 Papel 0,30 Impremta 0,30 Autor 0,80 Publicidad 0,60 Distribución 0,60 Otros 1,20 Total 3,90 Beneficio unitario -1,90 Ahora 0,05 (programa anual) 0,20 (programa anual) 0,20 (programa anual) 0,05 (o todo o nada) 0,30 (programa anual) 0,30 (programa anual) 0,60 (externalización) 1,70 0,30 3.3.Mejorar eficienciaReducir costes con renegociaciónColeccionables: n.1 (PVP 2€)

  23. ¿Como pueden ofrecer unos precios tan bajos? -Eliminar costes innecesarios: no comidas gratis, no asientos preasignados… -Reducción de costes: internet, tasas de aeropuertos, ABC-ABM, externalización procesos, costes de estructura… -Más eficiencia personal -Más eficiencia aviones (flota jóven y estandarizada): eficacia combustible y costes de mantenimiento inferiores

  24. 3.3.Mejorar eficienciaReducir costes por decretoRepsol • Para ahorrar 1.500 millones de euros en 2009 (10% de costes totales) • Congelar la retribución de todos los directivos. • La columna vertebral del plan: Oficina de seguimiento de gastos e inversiones. • Todo es revisable. • Euro a euro

  25. 3.4.Generar ingresosCrear una empresa “Cuando hay crisis es el mejor momento para empezar” Luciano Benetton

  26. 3.4.Generar ingresosAbrir nuevas líneas de negocio • Vender productos nuevos a los clientes actuales • Vender los mismos productos a clientes nuevos • Abrir mercados internacionales • ...

  27. “China ofrece grandes posibilidades de expansión” Isak Andik, MANGO Acaba de abrir la tienda 51 en China. Tiene 1.230 tiendas en 92 países.

  28. Ejemplos de actividades emergentes: • Servicios a las personas (sanidad, wellbeing...) • Seguridad • Cobro de morosos • Outsourcing • Asesoramiento (ERE, reestructuraciones...) • Internet y TIC • Low cost • Reciclaje (SAICA...) • Medio ambiente (Ros Roca) • Segmentación (diabéticos, celíacos...) • ...

  29. Innovando en producto...

  30. 3.4.Generar ingresosInnovar en marketing Revalorizar al cliente Recuperar la acción comercial proactiva (gerente que decide visitar un cliente cada dia...) Innovar en el marketing mix: precio (Little Bay), producto (Mercadona), distribución (Hojiblanca), publicidad (centro formación)...

  31. Pague lo que quiera El restaurante Little Bay deja que el cliente decida cuánto paga al final de la comida. Ésta es la fórmula para hacer frente a la crisis económica. En Londres todo el mundo habla de ello...

  32. 3.4.Generar ingresosOcupar el espacio decompetidores que desaparecen ¿CUANTOS AÑOS VIVE UNA EMPRESA? 12,5 años (USA, HBS, 2005) 10,3 años (España,Informa, 2003) 5,6 años (Eur, Financial Times, 2004)

  33. 3.4.Generar ingresos con las TIC

  34. Gestión del capital circulante en Amazon 28 días Dia 0 50 19 22 Pago proveedor Envío Cobro

  35. 3.5.Actitud proactivaMejora individual • “tU tienes que ser el cambio que querrías en el mundo”Gandhi

  36. 4.Conclusiones • ¿Qué está pasando? • ¿Qué pasará? • Estrategias y oportunidades Tareas pendientes: Mejoras en la regulación Papel de las agencias de rating, sociedades de tasación, SEC, CNMV... Actuación de la banca Problemática de los maquillajes

  37. 4.ConclusionesMenos pesimismo -Hay oportunidades para las personas, las empresas, los gobiernos... -Crear...innovar... -Tipos de intereses bajos -Precios más razonables para los immuebles... -Están bajando muchos costes: petróleo, primeras materias... -Están subiendo los depósitos bancarios ...

  38. 4. Conclusiones La historia ese repite... CODÍCIA...CEGUERA... PÁNICO...CEGUERA... ..lo único que cambia es el tipo de burbuja... Ahora hay que aprender la lección, serenidad, innovar y aprovechar las oportunidades...

  39. BibliografíaLa presentación se basa en:Amat, O. (2008): “Euforia y pánico”, Profit Editorial, Barcelona.Otra bibliografía:Abadia, L. (2009): “La crisis ninja y otros misterios de la economía actual”, Espasa, Madrid.Briys, E y De Varenne, F. (1999): “The fisherman and the rinoceros”, Wiley, Nueva York.De la Vega, J. (1996): “Confusión de confusiones”, Wiley, Nueva York.Galbraith, J.K. (2006): “El crack de 1929”, Ariel, Barcelona.Lifson, L. (1999): “The psicology of investing”, Wiley, Nueva York.Lucas, S. (2006): “Wealth”, Wharton School Publishing, Nueva Jersey. Rye, D. (2001): “25 stupid mistakes you don’t want to make in the stockmarket”, Contamporary Books, Nueva York.Tvede, L, (2001): “The psicology of finance”, Wiley, Nueva York.Zarlenga, S. (2002): “The lost science of money”, American Monetary Institute, Valatie. oriol.amat@upf.eduwww.oriolamat.catwww.accid.org

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