Planul de afaceri Ideea de afacere Mediul de afaceri Intreprinzator Isi asuma riscuri pentru a castiga Activitati ce vor fi intreprinse Macro, sectorial al firmei 1
Planul de afaceri • Necesitate (destinatar): • managementul curent al afacerii • prezentarea unei investitii • atragerea unor investitori in afacere • Momentul realizarii: • la demararea activitatii • in continuarea activitatii 2
Planul de afaceri • sumar executiv (sinteza planului) • misiune si viziune strategica • situatia actuala a firmei • descrierea produselor (serviciilor) • profilul pietei tinta • strategia de marketing si vanzari • cercetare-dezvoltare • planul operational si de productie • management si administrarea afacerii • previziuni financiare • necesitati de finantare
Misiune si viziune strategica • viziune • misiunea firmei (scopul principal) • sistemul de valori • obiective • analiza “puncte tari-puncte slabe” • strategii functionale (vanzari, marketing, productie, finante, management)
Situatia actuala • istoricul firmei • situatia financiara • contul de profit si pierderi • bilant • actionariat • structura • politica de dividende, etc.
Produsele/serviciile • scopul (necesitatile) produselor • utilizatorii finali si intermediari • rezultatele testelor • aprobari legale necesare fabricarii si comercializarii produselor resp.
Piata tinta • analiza pietei • evolutie • segmentarea pietei totale, segmentele-tinta vizate • bariere legislative existente • concurenti • dinamica cotei de piata • puncte tari/puncte slabe • clienti • profilul consumatorilor
Strategia de marketing • strategii de intrare/dezvoltare • estimarea vanzarilor (volum si preturi) • politica comerciala practicata • planul si costurile de marketing • reteaua de distributie utilizata, etc.
Cercetare-dezvoltare • progresul, planurile si resursele alocate • tendinte principale in domeniul tehnologic pe plan mondial si national • nivelul experientei acumulate, etc.
Planul operational • prezentarea investitiilor realizate si viitoare • modul de organizare si nivelul resurselor umane • calculatia costurilor • controlul calitatii • sistemele de productie si mentenanta • politica de aprovizionare (preturi, calitate, politica de stocuri) • sistemele de transport, etc.
Management si administrare • echipa manageriala si rolul fiecarui membru • pozitiile neocupate • metodele de recrutare utilizate • sistemele operationale, financiare si contabile • componente principale ale costurilor indirecte, etc.
Previziuni financiare • IPOTEZE DE BAZA • CORELAREA IPOTEZELOR DE VANZARI, COSTURI, FORTA DE MUNCA, RESURSE FINANCIARE, ETC. • PREVIZIUNEA INVESTITIILOR • PREVIZIUNEA CPP • PREVIZIUNEA SITUATIEI PATRIMONIALE • PREVIZIUNEA CASH-FLOW-ULUI • ANALIZA DE SENZITIVITATE • PREVIZIUNEA RATELOR
BILANT PREVIZIONAL BUGETUL DE TREZORERIE CPP PREVIZIONAL RATE PREVIZIONALE BUGETUL DE PRODUCTIE BUGETUL DE INVESTITII BUGETUL DE CHELTUIELI BUGETUL DE VANZARI BUGETUL ADMIN Sistemul de bugete
Sistemul de bugete • bugetul vanzarilor • metoda crearii pietei (in cazul bunurilor industriale) • metoda indexarii factorilor de piata (in cazul bunurilor de larg consum) • predictia evolutiei concurentilor • predictia evolutiei puterii de cumparare • predictia evolutiei cotei proprii de piata • metode cu caracter statistic
Necesitati si solutii de finantare • metoda scenariilor (optimist, pesimist, realist) • specificarea angajamentelor de finantare garantate, etc.
Cresterea sustenabila financiar • urmareste asigurarea echilibrului intre ritmul de crestere (al vanzarilor - g) si cel al surselor proprii disponibile (g`): ΔCA ΔCP g = ------ x 100 g` = ------- x 100 CA0 CP0 CA – cifra de afaceri CP – capitaluri proprii
Cresterea sustenabila financiar In ipoteza ca celelalte elemente ale capitalurilor proprii nu se modifica atunci ΔCP = CP1 -CP0 = Pn0 x Rr = Pn0 x (1 – Rdd) = deci Pn0 x Rr g` = --------- x 100 = Rrfin0 x Rr CP0 Rr – rata de reinvestire a profitului; Rdd – rata de distribuire de dividende.
Cresterea sustenabila financiar Pnet0 CA0 AT0 g’ = -------- x -------- x ----- x Rr CA0 AT0 CP0 Rrfin0 In consecinta g’ depinde de: • rentabilitatea vanzarilor (rentabilitatea comerciala); • rotatia activelor totale; • structura de finantare; • rata de reinvestire.
Cresterea sustenabila financiar Daca g > g’: • majorarea capitalului social; • majorarea Rr (echivalent cu diminuarea Rdd); • accelerarea rotatiei activelor totale; • cresterea profitului net; • contractarea de credite.
Cresterea sustenabila financiar Daca g < g’: • majorarea Rdd (sinonim cu scaderea Rr); • rascumpararea actiunilor; • achizitii de societati in crestere.
1. Cresterea sustenabila financiar - ex. Tabel 1 – situatie initiala
1. Cresterea sustenabila financiar - ex. Tabel 2 – indicatori specifici Deoarece g’>g (2011/2010) rezulta: - majorarea ratei de distribuire de dividende - achizitia unei firme in crestere
Rrcom 5% Rrfin 15,05% x Rat 1,11 g’ 9,03% x x Str. Fin. 2,71 Rr 60% 1. Cresterea sustenabila financiar Tabel 3 – Indicatori financiari
